Jak využít výnosy při investování

Jaké existují různé druhy výnosu? 

Můžete použít výnosy k tomu, abyste zjistili, jaký zisk jste na své investici dosáhli, ale je důležité mít na paměti, že zvolený výnos závisí na faktorech, jako je délka trvání investice a typ cenného papíru, do kterého jste investovali.  

Níže se podíváme na nejběžnější druhy výnosu, které se používají u dluhopisů, akciových investic a investic do nemovitostí.

Dluhopisový výnos

Dluhopisy jsou oblíbenou investicí generující výnos. Výnos z dluhopisů může být variabilní nebo fixní a je důležité mít na paměti, že se vždy vyjadřuje v procentech.

Existují různé typy dluhopisových výnosů, přičemž každý má svá specifika. Patří sem nominální výnos, což je výnos dluhopisů vyplácejících roční úrok, a výnos dluhopisů s pohyblivou úrokovou sazbou. Dalším způsobem, jak stanovit dluhopisový výnos, je metoda známá jako výnos do splatnosti.

Výnosy z akcií

Pokud jste investovali do akcií, existují dva hlavní způsoby, jak výnos vypočítat a klasifikovat.

Za prvé můžete k výpočtu výnosu využít cenu, za kterou jste akcie nakoupili. Tento postup nazýváme výnosem na pořizovací cenu (yield on cost), kdy k nárůstu ceny přičtete dividendy vyplacené společností a tuto částku vydělíte pořizovací cenou.

U akciových investic můžete výnos také stanovit podle aktuální tržní hodnoty, tzv. aktuální výnos (current yield). Tento přístup je mezi investory nejoblíbenější.

Protože je výpočet podobný výnosu na pořizovací cenu, opět sečtete nárůst ceny a vyplacenou dividendu, ale místo dělení pořizovací cenou tentokrát částku dělíte aktuální tržní cenou.

Výnos z pronájmu nemovitostí 

Pokud vlastníte nemovitost určenou k pronájmu a chcete zjistit, jak vysoký příjem vám může přinést, můžete využít ukazatel výnosu z pronájmu. Mějte však na paměti, že tento přístup lze použít až poté, co započítáte provozní náklady. 

Abyste mohli určit výnos z pronájmu, budete potřebovat znát svůj měsíční čistý příjem, roční čistý příjem a pořizovací cenu. 

Který typ investora využívá výnos nejčastěji? 

Výnos je skvělým nástrojem pro zjištění, jak si vaše investice vedou, ale nejvíce ovlivňuje jeden typ investora: investory zaměřené na pravidelný příjem. Tito investoři žijí z příjmů, které získávají investováním do cenných papírů, například akcií. 

Představte si, že máte portfolio akcií vyplácejících dividendy a chcete z výnosu tohoto portfolia hradit své životní náklady. Potřebujete tedy spočítat výnos z těchto akciových investic, abyste zjistili, zda vám poskytují dostatečný příjem pro pokrytí vašich výdajů. 

Rizika a omezení 

Jako vždy je potřeba brát ohled na rizika a omezení spojená s výnosem. Například rostoucí akciový výnos nemusí vždy znamenat, že jde o dobrou investici. Zvýšení výnosu totiž často poukazuje na klesající cenu akcií. 

Stejně tak vysoký dividendový výnos může ukazovat na problémy v dané společnosti. Proto je důležité, abyste se před investováním do společnosti důkladně seznámili se všemi jejími aspekty. 

Protože výnos závisí na celé řadě faktorů, například na typu cenného papíru a délce investice, je vhodné využít znalostí trhu a obchodních platforem, abyste si vytvořili plán, který nejlépe vyhovuje vašemu portfoliu. A pokračujte v dalším vzdělávání, abyste věděli, jak lépe vypočítat zisky z vašich investic a zajistit si lepší budoucnost. 

Klíčové poznatky 

• Výnos představuje příjem, který získáte z investice během určitého období. 
• Vyjadřuje se v procentech a neměli byste si jej plést s návratností. 
• Návratnost zkoumá zisky a ztráty v čase a vyjadřuje je v peněžní hodnotě. 
• Návratnost zahrnuje i kapitálové zisky, zatímco výnos zohledňuje pouze úroky a dividendy. 
• Výnos může být již dán nebo pouze očekáván, podle toho, jakou hodnotu investice má. 
• Hodnota investice může být pevně stanovená, nebo se může měnit. 
• Existují různé typy výnosu pro akcie, dluhopisy a pronájem nemovitostí. 
• Mezi oblíbené druhy akciového výnosu patří výnos na pořizovací cenu a aktuální výnos. 
• Výnos na pořizovací cenu zohledňuje nákupní cenu ve výpočtovém vzorci. 
• Aktuální výnos do výpočtu zahrnuje aktuální tržní cenu. 
• Výnos nejvíce využívají investoři zaměření na pravidelný příjem, protože žijí z peněz generovaných jejich investicemi. 
• Výnosy zahrnují rizika a omezení, takže si vždy důkladně ověřte informace o cenném papíru. Nedívejte se jen na rostoucí akciový výnos či vysoké dividendy.