Saxo Bank Licence

Finanční licence

Saxo Bank A/S (Saxo) je mateřskou společností Saxo Group a podléhá dohledu Dánského finanční dozorového orgánu (Danish FSA). Saxo získala bankovní licenci v roce 2001 a je licencovanou úvěrovou institucí, což je jediná licence, která umožňuje finančním společnostem v Dánsku přijímat vklady od široké veřejnosti.

Skupina Saxo je dále držitelem bankovní licence ve Švýcarsku a finančních licencí ve Spojeném království, Singapuru, Hongkongu, Austrálii, Itálii a Japonsku a podléhá dohledu místních orgánů v každé z místních jurisdikcí.

Podrobnosti o licenci: 15731249, licence č.: Saxo Bank A/S, registrační číslo společnosti. 1149. Dánský finanční dozorový orgán (Danish FSA), Strandgade 29, 1401 København K.

Odkaz: Dánský finanční dozorový orgán (Danish FSA)
Odkaz: Seznam finančních licencí skupiny Saxo

Společnost Saxo je klasifikována jako systémově významná finanční instituce 

V červnu 2023 byla Saxo klasifikována jako systémově významná finanční instituce (SIFI), což je klasifikace, která se uděluje pouze systémově významným bankám, které jsou "příliš velké na to, aby padly". V Dánsku má tuto klasifikaci pouze pět dalších významných bank a tři hypoteční instituce. Na SIFI se vztahují výrazně vyšší kapitálové požadavky, včetně tzv. rezervy SIFI a vyššího požadavku na závazky, které lze použít pro účely rekapitalizace, což zajišťuje, že Saxo může v případě krize pokračovat ve své činnosti, aniž by v ideálním případě byly ztráty připsány vkladatelům a nezajištěným věřitelům banky. SIFI jsou pod přísnější kontrolou regulačních orgánů a čelí zvýšeným nárokům v řadě dalších oblastí, jako jsou zvýšené požadavky na podávání zpráv a zveřejňování informací, intenzivnější dohled ze strany regulačních orgánů a také přísnější požadavky na členy představenstva, správní rady a klíčové zaměstnance.

Zprávu dánského FSA o SIFI najdete zde.

Systém záruk pro vkladatele a investory 

Saxo je členem dánského systému pojištění vkladatelů a investorů (DGS). Dánský garanční fond v rámci DGS kryje registrované hotovostní vklady vkladatelů až do výše EUR 100,000 na vkladatele v případě, že se společnost Saxo stane předmětem řízení o řešení krize nebo konkurzního řízení.

Společnost Saxo má regulační povinnost chránit majetek svých klientů, a proto budou v rámci obecného pravidla finanční nástroje klientů, jako jsou akcie a dluhopisy, vráceny klientům v případě, že se společnost Saxo stane předmětem řízení o řešení krize nebo konkurzního řízení. Pokud však Saxo v případě řešení krize nebo úpadku nevrátí finanční nástroje patřící investorům, Garanční fond uhradí ztráty, které investor utrpěl, až do výše ekvivalentu EUR 20,000. Investor však získá krytí pouze do výše hodnoty finančních nástrojů, které mu společnost Saxo nemohla vrátit.

Systém pojištění vkladů a Záruční fond spravuje Finansiel Stabilitet, což je nezávislá veřejná společnost vlastněná dánským státem prostřednictvím dánského ministerstva průmyslu, obchodu a financí. Finanční společnosti v Dánsku, jako jsou úvěrové instituce, investiční podniky a pobočky úvěrových institucí se sídlem mimo EU, jsou ze zákona povinny účastnit se systému pojištění vkladů a přispívat do něj.

Systém pojištění vkladů zahrnuje vklady všech klientů s výjimkou vkladů některých finančních společností, jako jsou finanční instituce, pojišťovny a penzijní fondy.

Další informace o systému pojištění vkladů najdete zde: https://www.fs.dk/finansiel-stabilitet-at-a-glance/danish-guarantee-fund

O veřejně dostupných zprávách dánského FSA

Praxe v oblasti dohledu se liší v jednotlivých státech, a to i v rámci EU. Dánský FSA provádí pravidelné fyzické kontroly ve všech regulovaných bankách v Dánsku v závislosti na velikosti a rizikovém profilu instituce. Všechny instituce jsou povinny zveřejnit zprávy z těchto kontrol na svých internetových stránkách po provedení kontroly. U SIFI se kontroly podle témat provádějí pravidelně a jsou častější než u méně významných institucí.

Saxo podléhá celoevropské a národní regulaci 

Regulační požadavky EU v oblasti financí provádějí standardy Basilejského výboru pro bankovní dohled (BCBS) pro mezinárodní bankovní regulaci. BCBS je sdružením centrálních bank a orgánů dohledu z 28 zemí. Standardy vypracované výborem jsou známé jako Basel III (současná verze), avšak tyto standardy nejsou přímo použitelné jako regulace v členských státech této dohody. To znamená, že BCBS sice nemá nadnárodní pravomoci a jeho rozhodnutí nemají právní sílu, ale BCBS se spoléhá na závazky svých členů implementovat standardy BCBS jako platné právní předpisy.

V EU jsou proto standardy BCBS základem nařízení o kapitálových požadavcích (CRR) a směrnice o kapitálových požadavcích (CRD), které jsou nyní ve své druhé, resp. páté verzi, přičemž v roce 2025 budou obě verze znovu revidovány. CRR je závazným předpisem EU, který se přímo uplatňuje ve všech členských státech EU včetně Dánska, zatímco CRD je v Dánsku implementována do národní právní úpravy především prostřednictvím dánského zákona o finančním podnikání a prováděcí vyhlášky o řízení a kontrole bank. Pro členské státy EU je to tedy Komise EU, která připravuje legislativní návrhy týkající se finanční oblasti na základě standardů BCBS.

Kromě regulace kapitálových požadavků čelí regulované finanční instituce jako banky regulaci v celé řadě oblastí:

Požadavky na správu

Celkové požadavky na správu a řízení bank v Dánsku jsou obsaženy v dánském zákoně o obchodních společnostech a v dánském zákoně o finančním podnikání. Další regulace existuje na vnitrostátní úrovni v řadě výkonných nařízení, která mají právní základ ve výše uvedených zákonech. Ty spolu s pokyny Evropského orgánu pro bankovnictví (EBA) na úrovni EU stanoví požadavky na odpovědnost představenstva a správní rady za řádné fungování dánských bank.

Podle dánského práva obchodních společností a práva finančního podnikání je valná hromada nejvyšším orgánem společností s ručením omezeným a je to právě valná hromada, která volí představenstvo, jež je odpovědné za jmenování správní rady. Ve dvoustupňovém systému řízení, v němž dánské banky fungují, je odpovědnost rozdělena mezi představenstvo a správní radu:

Představenstvo rozhoduje o obchodním modelu, celkové organizaci a struktuře, jakož i o strategickém řízení společnosti, včetně politik, rizikového profilu a strategie v oblasti rizik. Kromě toho správní rada dohlíží na představenstvo. Je to také představenstvo, které je zodpovědné za delegování odpovědnosti na správní radu, pokud jde o každodenní řízení společnosti.

Představenstvo je pověřeno každodenním řízením společnosti. K dalším povinnostem patří provádění politik a pokynů, o nichž rozhodlo představenstvo, při řízení banky a podávání zpráv představenstvu o příslušných záležitostech. V průběhu let byly požadavky na správu a řízení bank v Dánsku a v EU zpřísněny s cílem zlepšit strukturu správy a řízení institucí a posílit kontrolní úlohu správní rady s představenstvem.

Povinné výbory 

SIFI jsou povinny mít výbor pro rizika, výbor pro audit, výbor pro odměňování a výbor pro jmenování. 

Za sledování rizik společnosti odpovídá výbor pro rizika představenstva. Výbor se skládá z členů představenstva s odpovídajícími kompetencemi pro sledování rizikového profilu instituce. Výbor představenstva pro rizika radí představenstvu v otázkách rizik a dohlíží na správné provádění strategie rizik a na to, aby produkty a služby byly v souladu s obchodním modelem a rizikovým profilem společnosti. Výbor představenstva pro rizika rovněž posuzuje, zda je struktura odměňování přiměřená ve srovnání s kapitálovou a likvidní situací společnosti.

Výbor pro audit je povinný podle dánského zákona o auditu a skládá se z členů představenstva nebo členů zvolených valnou hromadou. Výbor pro audit informuje představenstvo o výsledcích auditu společnosti a sleduje účetní proces a systém vnitřní kontroly.

Výbor pro odměňování: SIFI jsou povinny mít výbor pro odměňování, který se skládá z členů představenstva. Výbor pro odměňování dohlíží na politiku odměňování a praxi odměňování instituce v závislosti na rizikovém profilu a kapitálové situaci instituce. Výbor pro odměňování dále poskytuje představenstvu poradenství ohledně politiky odměňování společnosti a pomáhá sledovat, zda je politika odměňování v instituci dodržována.

Výbor pro jmenování: SIFI musí mít výbor pro jmenování, který se skládá z členů představenstva. Výbor pro jmenování navrhuje kandidáty na členy představenstva a hodnotí odbornou způsobilost členů představenstva s cílem zajistit odpovídající strukturu, složení a kvalifikaci představenstva.

Kontrolní rámec

Banky včetně bank se statusem SIFI musí mít nezávislé funkce vnitřní kontroly, pokud jde o funkci řízení rizik a funkci compliance. Tyto dvě nezávislé kontrolní funkce se také označují jako druhá linie obrany, přičemž první linií obrany jsou obchodní jednotky a třetí linií je funkce interního auditu.

Funkce řízení rizik v druhé linii je odpovědná za zajištění toho, aby byla ve společnosti identifikována, monitorována, hlášena a řízena všechna rizika. Úkolem oddělení compliance je zajistit, aby instituce měla účinné postupy pro dodržování kombinované regulace.

Pravidla Fit & Proper

V případě institucí se statusem SIFI musí být členové představenstva, členové správní rady a někteří klíčoví zaměstnanci posouzeni jako způsobilí a bezúhonní, což podléhá schválení dánského FSA. Posouzení vhodnosti a správnosti vyžaduje odpovídající kvalifikaci, znalosti a zkušenosti. Kromě toho musí mít tyto osoby dobrou pověst a při výkonu svých povinností musí být slušné, bezúhonné a nezávislé. Požadavky na způsobilost a bezúhonnost musí být splněny před nástupem do funkce člena představenstva, správní rady nebo klíčového zaměstnance a tyto požadavky platí po celou dobu zaměstnání. Pro představenstvo platí kvalifikační požadavky (vyjádřené v pravidlech o způsobilosti a bezúhonnosti) jak pro jednotlivé členy, tak pro představenstvo jako celek. To znamená, že jednotliví členové rady musí splňovat kvalifikační požadavky, ale kombinovaná rada musí splňovat také kolektivní kvalifikační požadavky v příslušných oblastech, mimo jiné v oblasti účetnictví, úvěrového rizika, IT a finanční regulace.

Bankovní tajemství

Dánský zákon o finančním podnikání rozhoduje, že vztah mezi klientem a bankou je důvěrný. To znamená, že členové představenstva, členové správní rady a další zaměstnanci podléhají pravidlům mlčenlivosti, která jim ukládají nepředávat neoprávněně informace o klientech. Důvěrnými informacemi se rozumí veškeré informace, které nejsou veřejně dostupné, včetně informací o totožnosti klienta, účtech atd.

Zákony o ochraně údajů

Společnost Saxo podléhá obecnému nařízení EU o ochraně osobních údajů (GDPR), které stanoví pravidla, podle nichž může společnost Saxo zpracovávat osobní údaje klientů.

Podle GDPR je společnost Saxo obecně povinna zajistit, aby osobní údaje klientů byly náležitě chráněny a aby jakékoli nakládání s nimi nebo jejich zpracování bylo transparentní a pouze pro legitimní účely.

Skupina Saxo musí mít pověřence pro ochranu osobních údajů, jehož povinností je zajistit, aby společnost Saxo a skupina Saxo dodržovaly soubor pravidel GDPR.

Whistleblowing

Společnost Saxo je povinna udržovat systém pro oznamování nedostatků, který má fungovat nezávisle na vedení banky. Každý zaměstnanec může anonymně nahlásit události, jako je porušení finančních předpisů. Viz https://www.home.saxo/cs-cz/legal/whistleblowing/whistleblowingsystem

Ochrana spotřebitele

Banky jsou povinny v rámci svého oboru činnosti jednat v souladu s poctivými obchodními zásadami a osvědčenými postupy. O dalším obsahu správné praxe rozhoduje řada prováděcích nařízení a pokynů. Základním principem je, že banky jsou povinny jednat vůči klientům slušně a loajálně. Pravidla pro marketingové praktiky navíc vyžadují, aby banky dodržovaly poctivé obchodní praktiky.

Investiční služby a poradenství

Transponovaná směrnice, která podléhá dánské implementaci směrnice EU o trzích finančních nástrojů (MiFID), se vztahuje na společnost Saxo. Směrnice MiFID vyžaduje, aby instituce jednaly čestně, spravedlivě a profesionálně v souladu s nejlepšími zájmy klientů. Při poskytování investičního poradenství zákazníkům nebo při správě portfolia pro zákazníky instituce získá nezbytné informace o znalostech a zkušenostech zákazníka v oblasti investic, které se vztahují ke konkrétnímu typu produktu nebo služby, o finanční situaci zákazníka včetně schopnosti nést ztráty a o investičních cílech včetně tolerance rizika zákazníka, aby podnik mohl zákazníkovi doporučit investiční služby a finanční nástroje, které jsou pro zákazníka vhodné a zejména jsou v souladu s tolerancí rizika a schopností nést ztráty. Obecně platí, že pro neprofesionální klienty, kterými mohou být fyzické osoby a drobní podnikatelé, jsou podle nařízení zajištěna vyšší pravidla ochrany investic než pro oprávněné protistrany a profesionální klienty. Způsobilými protistranami jsou většinou jiné finanční instituce. Profesionální zákazník je zákazník, který má zkušenosti, znalosti a odbornost, aby mohl sám přijímat investiční rozhodnutí a správně posoudit rizika spojená s investičním rozhodnutím.

Nejlepší provedení

Společnost Saxo je povinna provádět příkazy klientů v souladu se zásadou nejlepšího provedení, podle níž musí firmy při zadávání nebo předávání příkazů na trhu podniknout všechny dostatečné kroky k dosažení nejvýhodnější transakce z hlediska ceny a nejnižších celkových explicitních a implicitních nákladů pro investory. Přehled o provádění příkazů společnosti Saxo je k dispozici zde:
https://www.home.saxo/-/media/documents/business-terms-and-policies/order-execution-summary.pdf?revision=d470ad95-426c-45a5-bab1-823071de14be

Viz stránka společnosti Saxo věnovaná MiFID zde:
https://www.home.saxo/cs-cz/legal/mifid/market-in-financial-instruments-directive

Boj proti praní špinavých peněz (AML) a financování terorismu (CTF)

Dánské právní předpisy v oblasti boje proti praní špinavých peněz a CTF vycházejí ze směrnice EU o boji proti praní špinavých peněz, jejíž šestá verze se nyní dokončuje (AMLD6). Účelem těchto pravidel je bojovat proti trestné činnosti a terorismu tím, že se omezí možnosti využití finančního systému k praní špinavých peněz a financování terorismu a rozšíří se možnosti orgánů provádět vyšetřování trestné činnosti a terorismu. Dánská pravidla dále zajišťují plnění závazků Dánska vyplývajících z rezoluce Rady bezpečnosti OSN o boji proti terorismu. Dánsko je členem Finančního akčního výboru (FATF), který se zavázal bojovat proti praní špinavých peněz a financování terorismu. FATF vydává doporučení a pokyny v oblasti AML a CTF, monitoruje dodržování AML a CTF a určuje země s vysokým rizikem AML a CTF, kde jsou finanční transakce považovány za zvlášť rizikové z hlediska praní špinavých peněz nebo financování terorismu. Pokud jde o prostředí pro finanční trestnou činnost a financování terorismu, Dánsko se podle indexu vnímání korupce, který sestavuje organizace Transparency International, řadí mezi země s jednou z nejnižších úrovní korupce na světě.

Podle právních předpisů EU a Dánska v oblasti boje proti praní špinavých peněz musí banky znát klienta (princip know-your-client neboli KYC). KYC je zajištěn prostřednictvím řádné dokumentace vztahu s klientem. To zahrnuje požadavek, aby banky získávaly odpovídající dokumentaci o identifikaci klientů a aby měly zavedeny odpovídající zásady a postupy k zajištění řádné identifikace těchto klientů. Banky jsou dále povinny sledovat podezřelé transakce a hlásit je příslušným orgánům. Podle právních předpisů v oblasti boje proti praní špinavých peněz jsou banky povinny identifikovat takzvané politicky exponované osoby (PEPs), což mohou být osoby, u nichž existuje zvláštní riziko, že budou spojeny s praním špinavých peněz nebo financováním terorismu.

Identifikátor právnické osoby (LEI) 

Saxo Bank

Saxo Capital Markets

Tabulka informací o členech (GIIN)