Licencja Saxo Bank

Licencja finansowa

Saxo Bank A/S (Saxo) jest spółką dominującą Grupa Saxo i podlega nadzorowi Duńskiego Urząd Nadzoru Finansowego (duńskiego FSA). Saxo otrzymało swoją licencję bankową w 2001 roku i jest licencjonowaną instytucją kredytową , co jest jedyną licencją pozwalającą firmie finansowej w Danii na przyjmowanie depozytów od ogółu społeczeństwa.

Grupa Saxo dodatkowo posiada licencję bankową w Szwajcarii oraz licencje finansowe w Wielkiej Brytanii, Singapurze, Hongkongu, Australii, Włoszech i Japonii i podlega nadzorowi lokalnych władz w każdej z tych jurysdykcji.

Szczegóły licencji: Saxo Bank A/S, nr rejestracyjny firmy 15731249, nr licencji. 1149. Duński Urząd Nadzoru Finansowego (duński FSA), Strandgade 29, 1401 København K.

Link: Duński Urząd Nadzoru Finansowego (duński FSA)
Link: Lista licencji finansowych Grupy

Saxo jest uznawana jako instytucja finansowa o znaczeniu systemowym 

W czerwcu 2023 r. Saxo zostało uznane jako instytucja finansowa o znaczeniu systemowym (SIFI), co jest klasyfikacją przyznawaną wyłącznie bankom o znaczeniu systemowym, które są „zbyt duże, by upaść". W Danii tylko pięć innych dużych banków oraz trzy instytucje hipoteczne posiadają lub utrzymują tę klasyfikację. SIFI podlegają znacznie wyższym wymogom kapitałowym, w tym tak zwanemu buforowi SIFI oraz wyższym wymogom dotyczącym zobowiązań, które mogą być wykorzystane do celów dokapitalizowania. Dzięki temu Saxo może kontynuować działalność w przypadku kryzysu, minimalizując straty dla depozytariuszy i niezabezpieczonych wierzycieli banku. SIFI podlegają bardziej rygorystycznej kontroli regulatorów i muszą sprostać większym wymaganiom w wielu innych obszarach, takich jak zwiększone wymogi dotyczące sprawozdawczości i ujawniania informacji, wzmożony nadzór ze strony organów regulacyjnych, a także bardziej rygorystyczne wymogi dotyczące członków rady dyrektorów, zarządu i kluczowych pracowników.

Raport SIFI duńskiego Urzędu Nadzoru Finansowego można znaleźć tutaj.

System gwarancji dla deponentów i inwestorów 

Saxo jest członkiem duńskiego systemu gwarancji dla deponentów i inwestorów (DGS). W ramach DGS Duński Fundusz Gwarancyjny pokrywa zarejestrowane depozyty gotówkowe deponentów do kwoty stanowiącej równowartość 100,000 EUR na deponenta w przypadku, gdy Saxo stanie się przedmiotem postępowania naprawczego lub upadłościowego.

Saxo ma obowiązek regulacyjny ochrony aktywów swoich klientów i, co do zasady, instrumenty finansowe klientów, takie jak akcje i obligacje, zostaną zwrócone klientom w przypadku, gdy Saxo stanie się przedmiotem postępowania naprawczego lub upadłościowego. Niemniej jednak, jeśli Saxo nie zwróci instrumentów finansowych należących do inwestorów w scenariuszu restrukturyzacji i uporządkowanej likwidacji lub upadłości, Fundusz Gwarancyjny pokryje straty poniesione przez inwestora do równowartości 20,000 EUR. Inwestor otrzyma jednak pokrycie jedynie do wysokości wartości instrumentów finansowych, których Saxo nie mogło zwrócić inwestorowi.

DSG jest zarządzany przez Finansiel Stabilitet, która jest niezależną spółką publiczną należącą do państwa duńskiego, działającą za pośrednictwem duńskiego Ministerstwa Przemysłu, Biznesu i Spraw Finansowych. Firmy finansowe w Danii, takie jak instytucje kredytowe, firmy inwestycyjne i oddziały instytucji kredytowych spoza UE, są zobowiązane przez do uczestniczenia w systemie gwarancji depozytów i opłacania składek na jego rzecz.

System gwarancji depozytów obejmuje depozyty wszystkich klientów, z wyłączeniem depozytów niektórych firm finansowych, takich jak instytucje finansowe, firmy ubezpieczeniowe, i fundusze emerytalne.

Więcej informacji na temat systemu gwarancji depozytów można znaleźć tutaj: https://www.fs.dk/finansiel-stabilitet-at-a-glance/danish-guarantee-fund

Informacje o publicznie dostępnych raportach duńskiego Urzędu Nadzoru Finansowego

Praktyki nadzorcze różnią się w zależności od kraju, nawet w obrębie UE. Duński Urząd Nadzoru Finansowego regularnie przeprowadza inspekcje na miejscu we wszystkich regulowanych bankach w Danii, w zależności od wielkości i profilu ryzyka instytucji. Raporty z tych inspekcji muszą być publikowane przez wszystkie instytucje na ich stronach internetowych. W przypadku SIFI inspekcje tematyczne są przeprowadzane regularnie i częściej niż w przypadku mniejszych instytucji.

Saxo podlega regulacjom ogólnoeuropejskim i krajowym 

Unijne wymogi regulacyjne w obszarze finansowym wdrażają standardy Komitetu Bazylejskiego Nadzoru Bankowego (BCBS) dotyczące międzynarodowych regulacji bankowych. BCBS współpracuje z bankami centralnymi i organami nadzoru z 28 krajów. Standardy opracowane przez komitet są znane jako ramy Bazylei III (obecna wersja). Jednak standardy te nie są bezpośrednio stosowane jako regulacje w państwach członkowskich Komitetu Bazylskiego. Oznacza to, że chociaż BCBS nie posiada władzy ponadnarodowej i jego decyzje nie mają mocy prawnej, BCBS opiera się na zobowiązaniach swoich członków do wdrożenia standardów BCBS jako obowiązującego prawodawstwa.

W UE standardy BCBS stanowią zatem podstawę unijnego rozporządzenia w sprawie wymogów kapitałowych (CRR) i dyrektywy w sprawie wymogów kapitałowych (CRD), które są obecnie odpowiednio w drugiej i piątej wersji, a w 2025 r. mają zostać ponownie zrewidowane. CRR jest wiążącym rozporządzeniem UE, które ma bezpośrednie zastosowanie we wszystkich państwach członkowskich UE, w tym w Danii, podczas gdy CRD jest wdrażana do przepisów krajowych w Danii głównie poprzez duńską ustawę o działalności finansowej oraz rozporządzenie wykonawcze w sprawie zarządzania i kontroli banków. W przypadku państw członkowskich UE jest to zatem Komisja Europejska, która opracowuje wnioski ustawodawcze dotyczące obszaru finansowego w oparciu o standardy BCBS.

Oprócz regulacji dotyczących wymogów kapitałowych, regulowane instytucje finansowe, takie jak banki, podlegają regulacjom w wielu obszarach:

Wymagania dotyczące zarządzania

Ogólne wymogi dotyczące zarządzania bankami w Danii są zawarte w Duńskiej Ustawie o Spółkach oraz w Duńskiej Ustawie o Działalności Finansowej. Dalsze regulacje istnieją na poziomie krajowym w szeregu rozporządzeń wykonawczych, które mają swoją podstawę prawną w wyżej wymienionych aktach prawnych. Te, wraz z wytycznymi Europejskiego Urzędu Nadzoru Bankowego (EBA) na poziomie UE, określają wymogi w zakresie odpowiedzialności rady dyrektorów i zarządu, mające na celu zapewnienia prawidłowego funkcjonowania duńskich banków.

Zgodnie z duńskim prawem spółek i finansowym prawem gospodarczym, walne zgromadzenie jest najwyższym organem spółek z ograniczoną odpowiedzialnością i to ono wybiera radę dyrektorów, która z kolei jest odpowiedzialna za powoływanie zarządu. W dwupoziomowym systemie zarządzania, w ramach którego działają duńskie banki, odpowiedzialność jest podzielona między radę dyrektorów a zarząd:

Rada dyrektorów decyduje o modelu biznesowym, ogólnej organizacji i strukturze, a także o strategicznym zarządzaniu firmą, w tym o polityce, profilu ryzyka i strategii ryzyka. Ponadto rada dyrektorów nadzoruje zarząd. To również rada dyrektorów jest odpowiedzialna za przekazywanie zarządowi obowiązków związanych z codziennym zarządzaniem spółką.

Zadaniem zarządu jest codzienne zarządzanie spółką. Dalsze obowiązki obejmują wdrażanie polityk i wytycznych ustalonych przez radę dyrektorów w zarządzaniu bankiem, a także raportowanie do rady dyrektorów w istotnych kwestiach. Z biegiem lat wymogi dotyczące zarządzania bankami w Danii i UE zostały zaostrzone w celu poprawy struktury zarządzania instytucjami i wzmocnienia roli nadzorczej rady dyrektorów i zarządu.

Obowiązkowe komitety 

SIFI są zobowiązane do utrzymywania komitetu ds. ryzyka w zarządzie, komitetu ds. audytu, komitetu ds. wynagrodzeń, i komitetu ds. nominacji. 

Komitet ds. ryzyka zarządu jest odpowiedzialny za monitorowanie ryzyka spółki. W skład komitetu wchodzą członkowie zarządu posiadający odpowiednie kompetencje do monitorowania profilu ryzyka instytucji. Komitet ds. ryzyka doradza radzie dyrektorów w kwestiach związanych z ryzykiem oraz nadzoruje prawidłowe wdrażanie strategii ryzyka i zgodność produktów i usług z modelem biznesowym i profilem ryzyka spółki. Komitet ds. ryzyka ocenia również, czy struktura wynagrodzeń jest adekwatna w porównaniu z sytuacją kapitałową i płynnościową spółki.

Komitet audytu jest wymagany zgodnie z duńską ustawą o audycie i powinien składać się z członków rady dyrektorów lub członków wybranych przez walne zgromadzenie. Komitet audytu informuje radę dyrektorów o wynikach audytu spółki oraz monitoruje proces rachunkowości i system kontroli wewnętrznej.

Komitet ds. wynagrodzeń: SIFI są zobowiązane do utrzymywania komitetu ds. wynagrodzeń, który składa się z członków rady dyrektorów. Komitet ds. wynagrodzeń nadzoruje politykę i praktyki wynagrodzń instytucji, uzwględniając profil ryzyka oraz sytuację kapitałową instytucji. Ponadto komitet ds. wynagrodzeń doradza radzie dyrektorów w zakresie polityki wynagrodzeń spółki i pomaga w monitorowaniu przestrzegania polityki wynagrodzeń w instytucji.

Komitet ds. nominacji: SIFI są zobowiązane do utrzymywania komitetu ds. nominacji, który składa się z członków rady dyrektorów. Komitet ds. nominacji proponuje kandydatów do rady dyrektorów oraz ocenia kompetencje zawodowe jej członków, aby zapewnić odpowiednią strukturę, skład i kwalifikacje rady dyrektorów.

Ramy kontroli

Banki, w tym banki SIFI, są zobowiązane do posiadania niezależnych funkcji kontroli wewnętrznej w zakresie funkcji zarządzania ryzykiem i funkcji zgodności. Te dwie niezależne funkcje kontrolne są również określane jako druga linia obrony, podczas gdy pierwszą linią obrony są jednostki biznesowe, a trzecią linią jest funkcja audytu wewnętrznego.

Funkcja zarządzania ryzykiem w drugiej linii jest odpowiedzialna za zapewnienie, że wszystkie ryzyka są identyfikowane, monitorowane, zgłaszane i zarządzane w firmie. Zadaniem funkcji zgodności jest zapewnienie, że instytucja posiada skuteczne procedury zapewniające zgodność z połączonymi przepisami.

Zasady Fit & Proper

W przypadku instytucji typu SIFI, członkowie zarządu, członkowie rady dyrektorów, a także niektórzy kluczowi pracownicy muszą zostać poddani ocenie kompetencji i reputacji, z zastrzeżeniem zatwierdzenia przez duński organ nadzoru finansowego (FSA). Ocena Fit & Proper wymaga odpowiednich kwalifikacji, wiedzy i doświadczenia. Ponadto osoby te muszą cieszyć się dobrą reputacją i wykazywać się przyzwoitością, uczciwością i niezależnością w wykonywaniu swoich obowiązków. Wymogi Fit & Proper muszą zostać spełnione przed podjęciem obowiązków członka rady dyrekotorów, zarządu lub kluczowego personelu, a wymogi te obowiązują przez cały okres zatrudnienia. W przypadku rady dyrektorów wymogi kwalifikacyjne (określone w zasadach Fit & Proper) mają zastosowanie do poszczególnych członków, jak również zbiorowo do rady. Oznacza to, że poszczególni członkowie rady dyrektorów muszą spełniać wymogi kwalifikacyjne, ale połączona rada musi również spełniać zbiorowe wymogi kwalifikacyjne w odpowiednich obszarach, w tym między innymi w zakresie rachunkowości, ryzyka kredytowego, IT i regulacji finansowych.

Poufność bankowa

Duńska ustawa o działalności finansowej stanowi, że relacje między klientem a bankiem są poufne. Oznacza to, że członkowie rady dyrektorów, członkowie zarządu i inni pracownicy podlegają zasadom poufności, które wymagają od nich, aby nie przekazywali informacji o klientach w nieuzasadniony sposób. Informacje poufne oznaczają wszelkie informacje, które nie są publicznie dostępne, w tym informacje dotyczące tożsamości klienta, rachunków itp.

Przepisy dotyczące ochrony danych

Saxo podlega unijnemu ogólnemu rozporządzeniu o ochronie danych (RODO), które określa zasady przetwarzania danych osobowych klientów przez Saxo.

Zgodnie z RODO, firma Saxo jest zasadniczo zobowiązana do zapewnienia, że dane osobowe klientów są odpowiednio chronione, a wszelkie operacje przetwarzania takich danych osobowych są wykonywane w sposób przejrzysty i wyłącznie w uzasadnionych celach.

Firma Grupa Saxo musi mieć inspektora ochrony danych, którego obowiązkiem jest dopilnowanie, aby firma Saxo i firma Grupa Saxo przestrzegały przepisów RODO.

Whistleblowing

Saxo jest zobowiązane do utrzymania systemu informowania o nieprawidłowościach, który ma działać niezależnie od kierownictwa banku. Każdy pracownik może anonimowo zgłaszać incydenty, takie jak naruszenia przepisów finansowych. Zobacz więcej: https://www.home.saxo/pl-pl/legal/whistleblowing/whistleblowingsystem

Ochrona konsumentów

Banki są zobowiązane do działania zgodnie z uczciwymi zasadami biznesowymi i dobrymi praktykami w zakresie swojej działalności. Dalsza treść dobrych praktyk jest określona w szeregu rozporządzeń wykonawczych i wytycznych. Podstawową zasadą jest to, że banki są zobowiązane do działania w sposób przyzwoity i lojalny wobec klientów. Ponadto przepisy dotyczące praktyk marketingowych wymagają od banków przestrzegania uczciwych praktyk handlowych.

Usługi inwestycyjne i doradztwo

Z zastrzeżeniem wdrożenia przez Danię dyrektywy UE w sprawie rynków instrumentów finansowych (MiFID), transponowana dyrektywa ma zastosowanie do Saxo. Dyrektywa MiFID wymaga od instytucji uczciwego, sprawiedliwego i profesjonalnego działania zgodnie z najlepszym interesem klientów. Świadcząc usługi doradztwa inwestycyjnego lub zarządzania portfelem dla klientów, instytucja uzyskuje niezbędne informacje dotyczące wiedzy i doświadczenia klienta w dziedzinie inwestycji odpowiedniej dla określonego rodzaju produktu lub usługi, sytuacji finansowej klienta, w tym zdolności do ponoszenia strat, oraz celów inwestycyjnych, w tym tolerancji ryzyka klienta, aby umożliwić firmie rekomendowanie klientowi usług inwestycyjnych i instrumentów finansowych, które są odpowiednie dla klienta, a w szczególności są zgodne z tolerancją ryzyka i zdolnością do ponoszenia strat. Ogólnie rzecz biorąc, wyższe zasady ochrony inwestycji są zapewnione na mocy rozporządzenia dla klientów detalicznych, którymi mogą być osoby fizyczne i małe firmy, w porównaniu z uprawnionymi odpowiednikami i klientami profesjonalnymi. Uprawnionymi kontrahentami są głównie inne instytucje finansowe. Klient profesjonalny to klient, który posiada doświadczenie, wiedzę i kompetencje do podejmowania własnych decyzji inwestycyjnych i właściwej oceny ponoszonego ryzyka związanego z decyzją inwestycyjną.

Najlepsza realizacja

Saxo jest zobowiązane do realizacji zleceń klientów zgodnie z zasadą najlepszej realizacji, która wymaga, aby firmy podejmowały wszelkie wystarczające kroki w celu osiągnięcia najkorzystniejszej transakcji pod względem ceny oraz najniższych całkowitych jawnych i ukrytych kosztów dla inwestorów przy składaniu lub przekazywaniu zleceń na rynku. Podsumowanie realizacji zleceń Saxo jest dostępne tutaj:
https://www.home.saxo/-/media/documents/business-terms-and-policies/order-execution-summary.pdf?revision=d470ad95-426c-45a5-bab1-823071de14be

Zobacz dedykowaną stronę Saxo poświęconą MiFID tutaj:
https://www.home.saxo/pl-pl/legal/mifid/market-in-financial-instruments-directive

Przeciwdziałanie praniu pieniędzy (AML) i finansowaniu terroryzmu (CTF)

Duńskie przepisy AML i CTF opierają się na unijnej dyrektywie w sprawie przeciwdziałania praniu pieniędzy, która jest obecnie finalizowana w szóstej wersji (AMLD6). Celem przepisów jest zwalczanie przestępczości i terroryzmu poprzez ograniczenie możliwości wykorzystania systemu finansowego do prania pieniędzy i finansowania terroryzmu, oraz zwiększenie możliwości prowadzenia przez organy dochodzeń w sprawie przestępczości i terroryzmu. Duńskie przepisy zapewniają ponadto wypełnienie zobowiązań Danii wynikających z rezolucji Rady Bezpieczeństwa ONZ w sprawie zwalczania terroryzmu. Dania jest członkiem Grupy Specjalnej ds. Przeciwdziałania Praniu Pieniędzy (FATF), która jest zaangażowana w walkę z praniem pieniędzy i finansowaniem terroryzmu. FATF wydaje zalecenia i wytyczne w zakresie AML i CTF oraz monitoruje zgodność z AML i CTF, a także wyznacza kraje wysokiego ryzyka AML i CTF, w których transakcje finansowe są uważane za szczególnie narażone na ryzyko prania pieniędzy lub finansowania terroryzmu. Jeśli chodzi o środowisko dla przestępstw finansowych i finansowania terroryzmu, Dania plasuje się jako kraj o jednym z najniższych poziomów postrzeganej korupcji na świecie, zgodnie z Indeksem Percepcji Korupcji, opracowanym przez Transperancy International.

Zgodnie z unijnymi i duńskimi przepisami dotyczącymi przeciwdziałania praniu pieniędzy banki muszą znać swojego klienta (zasada know-your-client lub KYC). KYC jest zapewniony poprzez odpowiednią dokumentację relacji z klientem. Obejmuje to, że banki są zobowiązane do uzyskania odpowiedniej dokumentacji dotyczącej identyfikacji klientów oraz do posiadania odpowiednich zasad i procedur w celu zapewnienia właściwej identyfikacji takich klientów. Ponadto banki są zobowiązane do monitorowania podejrzanych transakcji i zgłaszania ich władzom. Również zgodnie z przepisami AML, banki są zobowiązane do identyfikacji tzw. osób zajmujących eksponowane stanowiska polityczne (PEP), które mogą być osobami szczególnie narażonymi na ryzyko powiązania z praniem pieniędzy lub finansowaniem terroryzmu.

Identyfikator podmiotu prawnego (LEI) 

Saxo Bank

Saxo Capital Markets

Tabela informacji o członkach (GIIN)