Skorzystaj z modelu depozytu zabezpieczającego bazującego na portfelu z korzyściami wynikającymi z nettingu ryzyka dla różnych produktów i pozycji

Model depozytu zabezpieczającego bazującego na portfelu (PBM) to alternatywa dla modelu standardowego udostępnianego przez Saxo Bank klientom profesjonalnym.

Zamiast stosowania z góry określonego depozytu zabezpieczającego względem każdej pozycji lub strategii, w modelu opartym na portfelu obliczany jest ogólny poziom ryzyka portfela na podstawie indywidualnych czynników ryzyka. W modelu tym ustala się wymagany depozyt zabezpieczający dla całkowitej ekspozycji na ryzyko każdego aktywa bazowego.

Jak włączyć depozyt zabezpieczający bazujący na portfelu?

Dotyczy to następujących instrumentów:

  • Akcje
  • Opcje na akcje
  • Kontrakty CFD
  • Kontrakty futures
  • Opcje na kontrakty futures
  • Opcje na indeksy
  • Wykres1

    Standardowy model depozytu zabezpieczającego

    Model ten uwzględnia szereg prostych strategii, które łączą maksymalnie dwie różne pozycje dla każdego aktywa bazowego. Złożone kombinacje pozycji z wieloma klasami aktywów i opcjami nie są stosowane, przez co nie pojawiają się korzyści wynikające z nettingu.

  • Wykres2

    Model depozytu zabezpieczającego bazującego na portfelu

    W tym modelu scenariusze ryzyka obliczane są na podstawie łącznej ekspozycji na każdy podstawowy czynnik ryzyka. Następnie ustala się wymagany depozyt zabezpieczający dla całkowitej ekspozycji na ryzyko każdego aktywa bazowego.

Portfolio-based-margin-man-D
Portfolio-based-margin-man-M

Dla kogo korzystny jest model depozytu zabezpieczającego bazujący na portfelu?

Jako klient profesjonalny możesz uzyskać korzyści dzięki modelowi depozytu zabezpieczającego bazującemu na portfelu (PBM) w następujących sytuacjach:

  • łączenie wielu różnych pozycji z szeroką gamą instrumentów finansowych;

  • realizowanie strategii dotyczących opcji, gdy strategie te nie zostały uwzględnione w modelu standardowym;

  • handel w ramach strategii opcyjnych typu multileg, takich jak butterflies and condors

  • handel kontraktami CFD w połączeniu z opcjami z takim samym czynnikiem ryzyka bazowego;

  • handel spreadami kalendarzowymi na opcjach indeksowych i kontraktach CFD, aby wykorzystać netting i zredukować depozyt zabezpieczający.
HQ_Screenshot in smartphone_658x762_v1
HQ_Screenshot in smartphone_658x762_v1

Jak działa depozyt zabezpieczający bazujący na portfelu?

W modelu tym tworzy się powiązanie między instrumentami opartymi na tym samym aktywie bazowym lub czynniku ryzyka (na przykład instrumentach finansowych, takich jak akcje Tesli, indeks S&P500 lub fundusze ETF). Uwzględniane są powiązane czynniki ryzyka bazowego dla różnych typów instrumentów, a wymagany depozyt zabezpieczający obliczany jest na podstawie analizy wszystkich pozycji w ramach danego czynnika ryzyka oraz szacowanej największej możliwej straty dla połączonej ekspozycji.

Portfolio-based-margin-woman-D
Portfolio-based-margin-woman-D

Jakie ryzyko wiąże się z modelem depozytu zabezpieczającego, który bazuje na portfelu?

Prosimy pamiętać, że model bazujący na portfelu niesie ze sobą pewne ryzyko. Włączenie tego modelu dla rachunku może powodować:

  • uzyskanie wyższej dźwigni finansowej niż w modelu standardowym, co może zwiększyć straty;

  • większe zmiany w wykorzystaniu depozytu zabezpieczającego w zależności od warunków rynkowych;

  • zmiany w działaniu stop-out na rachunku

Jak włączyć depozyt zabezpieczający bazujący na portfelu?


Philip Heymans Alle 15
2900 Hellerup
Dania

Skontaktuj się z Saxo

Wybierz region

Polska
Polska

Wszelkie działania związane z handlem i inwestowaniem wiążą się z ryzykiem, w tym, ale nie tylko, z możliwością utraty całej zainwestowanej kwoty.

Informacje na naszej międzynarodowej stronie internetowej (wybranej z rozwijanego menu globu) są dostępne na całym świecie i odnoszą się do Saxo Bank A/S jako spółki macierzystej Grupy Saxo Bank. Wszelkie wzmianki o Grupie Saxo Bank odnoszą się do całej organizacji, w tym do spółek zależnych i oddziałów pod Saxo Bank A/S. Umowy z klientami są zawierane z odpowiednim podmiotem Saxo w oparciu o kraj zamieszkania i są regulowane przez obowiązujące przepisy prawa jurysdykcji tego podmiotu.

Apple i logo Apple są znakami towarowymi Apple Inc., zarejestrowanymi w USA i innych krajach. App Store jest znakiem usługowym Apple Inc. Google Play i logo Google Play są znakami towarowymi Google LLC.