Produkter
Plattformer
Kontoer
Inspirasjon
Om
Hjelpeportal
Institusjon
Logg inn Opprett konto
Norge
CFD-er er komplekse instrumenter og det er stor risiko for å tape penger raskt på grunn av gearing. 61% av ikke-profesjonelle kunder taper penger når de handler CFD-er med denne tilbyderen.
Vis mer
CFD-er er komplekse instrumenter og det er stor risiko for å tape penger raskt på grunn av gearing. 61% av ikke-profesjonelle kunder taper penger når de handler CFD-er med denne tilbyderen. Du bør vurdere om du forstår hvordan CFD-er, valuta eller eventuelle andre av våre produkter fungerer og om du har råd til å ta den høye risikoen for å tape pengene dine.
Vis mindre
Slik vurderer du effektiv rente ved kjøp av obligasjoner

Slik vurderer du effektiv rente ved kjøp av obligasjoner

Finansiell kompetanse
Saxo Be Invested

Saxo Group

Enten du kjøper aksjer i et selskap eller handler valuta, er målet det samme—å tjene inntekt fra investeringene dine. Men hva kalles egentlig denne inntekten? Det korte svaret er effektiv rente (også kjent som yield)—uttrykt som en prosentandel, representerer den inntekten som genereres fra en investering over en gitt tidsperiode. I motsetning til avkastning fokuserer den effektive renten utelukkende på utbytte og renter, og utelater kursgevinster.

Det finnes ulike typer effektive renter og forskjellige måter å beregne de på. Les videre for å finne ut hvordan effektive renter hjelper deg å måle inntekten du tjener på en investering i løpet av en bestemt tidsperiode.

Hva er effektive renter? 

En effektiv rente viser til inntekten du får fra en investering over en bestemt periode. Det er et mål på kontantstrøm og uttrykkes vanligvis som en prosentandel i stedet for et pengebeløp. 

Denne prosentandelen er basert på enten gjeldende markedsverdi eller beløpet du investerte i et bestemt verdipapir, som aksjer eller obligasjoner. I tillegg påvirker verdipapirets nominelle verdi prosentandelen. 

En effektiv rente måler inntektene (utbytte og renter) investeringene genererer, men tar ikke hensyn til kapitalgevinst, som en økning i aksjekursen. Selv om denne inntekten gjelder for en bestemt periode, blir den annualisert. Det skyldes at den effektive rente antar at inntekten vil fortsette i samme takt. 

Effektiv rente kan være estimert eller kjent, avhengig av om obligasjonen har fast eller flytende rente. 

Hva er forskjellen mellom effektiv rente og avkastning? 

Hvis du ønsker å måle hvor mye en av investeringene dine tjener innenfor en angitt tidsramme, kan du benytte både effektiv rente og avkastning til dette. Bare vær oppmerksom på at disse to begrepene ikke er det samme. En avkastning ser bakover i tid, mens en effektiv rente ser framover. 

Effektiv rente og avkastning benytter ulike mål for å vurdere verdien på en investering. Mens effektiv rente beregnes som en prosentandel, ser avkastning på hvor mye en investering tjener eller taper over en gitt periode, og uttrykker dette som et pengebeløp. 

En annen forskjell er at avkastning inkluderer utbytte, renter og kursgevinster, mens effektiv rente kun baserer seg på utbytte og renter. 

Invester billigere med Saxo

Hva er de ulike typene avkastning? 

Du kan bruke avkastning til å finne ut hva du faktisk har tjent på en investering, men hvilket avkastningsmål du benytter, avhenger av faktorer som investeringens varighet og hvilket verdipapir du har investert i.  

Her er de vanligste avkastningsmålene som brukes for obligasjoner, aksjebaserte investeringer og eiendom.

Avkastning på obligasjoner

Obligasjoner er en populær investering for å oppnå effektiv rente. Den effektive renten på obligasjoner kan være fast eller variabel, og obligasjonsrenten oppgis alltid i prosent.

Det finnes forskjellige typer rente på obligasjoner, hver med sine unike egenskaper. Det finnes en nominell rente, som er renten på obligasjoner som betaler årlig rente, samt renten på obligasjoner med flytende rente. En annen måte å bestemme rente på obligasjoner er gjennom metoden effektiv rente til forfall.

Effektiv rente på aksjer

Hvis du har investert i aksjer, finnes det to hovedmåter å beregne og klassifisere effektiv rente.

For det første kan du bruke kjøpsprisen for å beregne avkastning. Dette kalles avkastning på kostpris. Du beregner den ved å legge kursøkningen til utbyttet selskapet betaler, og deretter dele summen på kjøpsprisen.

For aksjebaserte investeringer kan du også beregne avkastning basert på dagens markedsverdi. Dette kalles løpende avkastning og er den mest populære blant investorer.

Fordi denne beregningen ligner avkastning på kostpris, legger du fortsatt til kursøkningen og utbyttet, men i stedet for å dele på kjøpsprisen, deler du på dagens markedspris.

Begynn å handle aksjer med Saxo i dag

Netto direkteavkastning på utleieeiendom 

Hvis du eier en utleieeiendom og ønsker å finne ut hvor mye inntekt den vil generere, kan du beregne netto direkteavkastning. Husk at dette gjøres etter at driftskostnadene er tatt hensyn til. 

For å beregne netto direkteavkastning trenger du månedlig nettoinntekt, årlig nettoinntekt og kjøpspris. 

Hvilken type investor bruker avkastning mest? 

Yvkastning er et nyttig mål, men har størst betydning for inntektsorienterte investorer – investorer som lever av løpende inntekter fra verdipapirer som aksjer, kuponger og utbytter. 

Har du for eksempel en portefølje med utbytteaksjer og vil bruke inntektene til å dekke levekostnader, beregner du gjerne direkteavkastningen for å vurdere om den er høy nok til å opprettholde levestandarden. 

Risiko og begrensninger 

Som alltid bør du vurdere risiko og begrensninger knyttet til løpende avkastning. En økende utbytteprosent betyr ikke automatisk at en aksje er en god investering; den stiger ofte fordi kursen faller. En svært høy utbytteprosent kan også signalisere svakere inntjening, presset kontantstrøm eller engangsutbetalinger. Undersøk derfor selskapets lønnsomhet, balanse, kontantstrøm og utsikter før du investerer. 

Forventet avkastning påvirkes av flere forhold, blant annet type verdipapir, tidshorisont, rente- og kredittrisiko samt skatteregler. Se på totalavkastningen, ikke bare utbetalingene underveis, og lag en plan som passer din risikotoleranse og investeringshorisont. Bruk markedsinnsikt og gode analyse- og handelsplattformer, og lær hvordan direkteavkastning, effektiv rente og avkastning til forfall beregnes for å bedre estimere fremtidig avkastning.

Viktige punkter 

  • Løpende inntekt fra en investering er pengestrømmen du mottar over en tidsperiode. 
  • Den uttrykkes ofte som en prosentandel og må ikke forveksles med totalavkastning. 
  • Totalavkastning ser på gevinster og tap over en tidsperiode, og kan uttrykkes i kroner og/eller prosent. 
  • Totalavkastning tar også med kursendringer, mens den løpende inntektsprosenten ser bare på renter, utbytte eller leie. 
  • Den løpende inntektsprosenten kan være kjent eller forventet, avhengig av verdien på investeringen. 
  • Utbetalingene kan være faste eller variable. 
  • Det finnes ulike måter å beregne løpende inntektsprosent for aksjer, obligasjoner og utleieeiendom. 
  • For aksjer er to vanlige mål inntektsprosent på kostpris og inntektsprosent på markedspris. 
  • Inntektsprosent på kostpris inkluderer kjøpsprisen i beregningen. 
  • Inntektsprosent på markedspris bruker dagens markedspris i beregningen. 
  • Inntektssøkende investorer bruker ofte slike mål siden de lever av utbetalingene fra investeringene.
  • Slike mål har risiko og begrensninger, så undersøk alltid verdipapiret grundig. Unngå å la deg blende av økende utbytteprosent og svært høye utbetalinger
Åpne en demokonto hos Saxo i dag

Siste Markedsinnsikt

Ansvarsfraskrivelse for innhold

Ingen av informasjonen som gis på dette nettstedet utgjør et tilbud, oppfordring eller godkjenning til å kjøpe eller selge noe finansielt instrument, og det er heller ikke finansielle, investerings- eller handelsråd. Saxo Bank A/S og dets enheter i Saxo Bank Group tilbyr utførelsestjenester, der alle handler og investeringer er basert på selvstyrte beslutninger. Analyse, forskning og pedagogisk innhold er kun til informasjonsformål og skal ikke betraktes som råd eller anbefaling.

Saxos innhold kan gjenspeile forfatterens personlige synspunkter, som kan endres uten varsel. Omtaler av spesifikke finansielle produkter er kun for illustrasjonsformål og kan tjene til å klargjøre emner om finansiell kompetanse. Innhold klassifisert som investeringsanalyser er markedsføringsmateriell og oppfyller ikke juridiske krav til uavhengige analyser.

Før du tar noen investeringsbeslutninger, bør du vurdere din egen økonomiske situasjon, behov og mål, og vurdere å søke uavhengig profesjonell rådgivning. Saxo Bank garanterer ikke nøyaktigheten eller fullstendigheten av informasjonen som gis, og påtar seg intet ansvar for eventuelle feil, utelatelser, tap eller skader som følge av bruk av denne informasjonen.

Se vår fullstendige ansvarsfraskrivelse og varsel om ikke-uavhengige investeringsanalyser for mer informasjon.

Saxo Bank A/S (hovedkontor)
Philip Heymans Alle 15
Hellerup
Danmark

Kontakt Saxo

Velg region

Norge
Norge
Produkter og priser
Plattformer
Kontoer & service
Generelt
Annet
Juridisk

All handel og investering innebærer risiko, inkludert, men ikke begrenset til, risikoen for å tape hele det investerte beløpet.

Informasjon på vårt internasjonale nettsted (valgt fra globusmenyen) er tilgjengelig over hele verden og gjelder Saxo Bank A/S som morselskapet i Saxo Bank Group. Enhver omtale av Saxo Bank Group refererer til hele organisasjonen, inkludert datterselskaper og filialer under Saxo Bank A/S. Kundeavtaler inngås med den relevante Saxo-enheten basert på ditt bostedsland og er underlagt gjeldende lover i den aktuelle enhetens jurisdiksjon.

Apple og Apple-logoen er varemerker tilhørende Apple Inc., registrert i USA og andre land. App Store er et tjenestemerke tilhørende Apple Inc. Google Play og Google Play-logoen er varemerker tilhørende Google LLC.