Produkty
Platformy
Rachunki
Inspiracje
O nas
Wsparcie
Dla Instytucji
Logowanie Otwórz rachunek
Polska
Jak inwestować w IPO dla początkujących

Jak inwestować w IPO dla początkujących

Trading Strategies
Saxo Be Invested

Saxo Group

Kupowanie akcji IPO firmy, która przygotowuje się do wejścia na rynek publiczny lub niedawno to zrobiła, jest możliwe przy odpowiedniej wiedzy. Ten przewodnik upraszcza proces inwestowania w IPO i pokazuje Ci, jak inwestować w IPO, gdy firma debiutuje na giełdzie. 

Co to jest IPO?

IPO, skrót od Initial Public Offering (pierwsza oferta publiczna), to proces, w którym firma po raz pierwszy sprzedaje swoje akcje szerokiej publiczności. Mówiąc prościej, to moment, gdy firma przechodzi z bycia własnością prywatną do bycia notowaną na giełdzie papierów wartościowych. IPO oznacza pierwszy raz, kiedy akcje są dostępne dla szerszej publiczności, nie tylko dla prywatnych inwestorów. 

Kiedy odbywa się IPO?

IPO ma miejsce przed tym, jak firma staje się notowana publicznie. Prywatna firma musi najpierw spełnić zasady i wymagania giełdy, na którą zamierza wejść. Na przykład Komisja Nadzoru Finansowego (KNF) nadzoruje Giełdę Papierów Wartościowych w Warszawie (GPW). Każda firma, która chce być notowana na GPW, musi spełniać standardy KNF. 

Nie skupiamy się tutaj na szczegółach, jak firma jest notowana i spełnia te wymagania. Ważne jest to, że każda firma rozpoczynająca IPO będzie musiała spełnić określone standardy dotyczące bezpieczeństwa, prowadzenia działalności, kondycji finansowej i struktury akcji. Proces ten jest zazwyczaj zarządzany przez gwaranta emisji (underwritera) wyznaczonego przez firmę. 

Gwarant emisji organizuje IPO, zapewniając należyte badanie due diligence, przygotowując oficjalne dokumenty, zarządzając marketingiem i w końcu emitując akcje. Jako potencjalny inwestor będziesz miał dostęp do wielu publicznych informacji o firmie, w tym jej struktury akcji, finansów, prognoz i początkowej ceny akcji. Ważne jest, aby rozważyć te szczegóły przed inwestowaniem w akcje IPO. 

Kiedy mogę inwestować w IPO?

Możesz inwestować w akcje IPO w dwóch głównych fazach: przed i po notowaniu firmy. 

Przed notowaniem (rynek pierwotny): Jeśli jesteś klientem Saxo w Hongkongu, masz możliwość subskrybowania IPO z wyprzedzeniem, co daje Ci wczesny dostęp do akcji. Oznacza to kupowanie akcji IPO zanim będą dostępne dla szerszej publiczności. Proces ten jest ograniczony do wybranej grupy, czyli tych, którzy subskrybowali IPO i zdecydowali się skorzystać z prawa do zakupu akcji. Chociaż ta usługa subskrypcji jest obecnie dostępna wyłącznie w Hongkongu, w przyszłości może zostać rozszerzona na inne regiony. 

Po notowaniu (rynek wtórny): Gdy firma zostanie oficjalnie notowana, jej akcje stają się dostępne do handlu jak w przypadku każdej innej spółki publicznej. Ten okres oznacza koniec fazy IPO, ponieważ akcje są teraz dostępne dla wszystkich. Dla klientów Saxo poza Hongkongiem jest to główna metoda inwestowania w akcje IPO i realizowania strategii handlu IPO. 

Zacznij handlować akcjami z Saxo już dziś

Gdzie mogę znaleźć inwestycje w IPO?

Istnieje kilka źródeł, które pomogą Ci śledzić nadchodzące IPO. Internetowe kalendarze IPO wymieniają nadchodzące debiuty na różnych globalnych giełdach papierów wartościowych. Dodatkowo, nasz hub wiadomości i analiz oferuje aktualizacje i ekspertyzy na temat głównych firm, które zamierzają wejść na giełdę.

Pamiętaj jednak, że inwestowanie w IPO nie gwarantuje sukcesu. Ilustrujemy to później w przewodniku przykładem IPO, które nie przebiegło zgodnie z planem. Kluczem jest bycie na bieżąco z informacjami o firmach przygotowujących się do wejścia na giełdę, przeprowadzenie własnych badań i odpowiednie planowanie.

Przykład notowania IPO

IPO Ubera w 2019 roku było bardzo oczekiwane. Firma znana z usług ride-sharing i dostawczych stała się dominującym graczem od swojego powstania w 2009 roku. Dostępna w 69 krajach i posiadająca 65% udziału w rynku, wielu spodziewało się, że IPO Ubera będzie ogromnym sukcesem. Początkowo firma była wyceniana na 120 miliardów USD, z oczekiwanymi cenami akcji publicznych w zakresie od 48 do 55 USD.

Jednak wraz ze zbliżaniem się IPO pojawiły się wątpliwości co do rentowności Ubera. Pomimo swoich przychodów, zyski były skromne, co skłoniło gwarantów emisji do rewizji wyceny Ubera do przedziału od 80 do 90 miliardów USD i oczekiwanej ceny akcji od 44 do 50 USD. Ostatecznie Uber zaoferował 180 milionów akcji po 45 USD każda. Podczas debiutu na NYSE 10 maja 2019 roku, akcje otworzyły się na poziomie 42 USD.

Chociaż początkowa cena akcji była niższa niż oczekiwano, wycena Ubera nadal wynosiła imponujące 75 miliardów USD, co uczyniło go największym IPO w 2019 roku i jednym z największych na NYSE. Jednak entuzjazm był krótkotrwały, ponieważ cena akcji Ubera spadła do 41,57 USD pod koniec dnia handlowego i do czerwca spadła do 26 USD, zanim się odrobiła. Ten przykład podkreśla nieprzewidywalną naturę IPO – nawet w przypadku dużych, dobrze ugruntowanych firm nie ma pewności, jak rynek zareaguje.

Jak mogę inwestować w IPO?

Istnieją dwie główne metody inwestowania w IPO w Saxo. Możesz dołączyć do usługi subskrypcji, aby kupować akcje na rynku pierwotnym (obecnie dostępne tylko w Hongkongu), lub poczekać aż nastąpi notowanie i zakupić akcje na rynku wtórnym.

Subskrypcja IPO: Kupowanie na rynku pierwotnym

Dla tych w Hongkongu, subskrybowanie nadchodzących IPO przez SaxoTraderGO i SaxoInvestor jest prostym procesem. Oto jak to działa:

  1. Załóż konto Saxo: Wybierz między SaxoTraderGO a SaxoInvestor w zależności od Twoich potrzeb i preferencji. 
  2. Zasil swoje konto: Wpłać środki, aby rozpocząć handel.
  3. Przeglądaj notowania IPO: Uzyskaj dostęp do sekcji „IPO”, aby zobaczyć najnowsze oferty. 
  4. Przejrzyj prospekty: Przeanalizuj prospekt każdego interesującego Cię IPO. Nasze analizy i artykuły opiniotwórcze mogą również pomóc Ci zrozumieć nadchodzące główne IPO. 
  5. Subskrybuj IPO: Użyj opcji biletu transakcyjnego, aby subskrybować, gdzie możesz określić liczbę akcji, które chcesz zakupić, i przejrzeć swoje zamówienie przed potwierdzeniem. 
  6. Zarządzaj subskrypcjami: Śledź historię swoich subskrypcji, w tym przeszłe i aktywne zamówienia, i modyfikuj lub anuluj je w razie potrzeby przed realizacją. 
  7. Otrzymaj akcje: Udane subskrypcje w dniu ogłoszenia IPO spowodują dodanie akcji do Twojego konta i ich wyświetlenie jako otwarte pozycje. 

Handel IPO na rynku wtórnym

Usługa subskrypcji nie jest jeszcze dostępna poza Hongkongiem. Dlatego klienci Saxo w innych krajach mogą handlować IPO po ich notowaniu, postępując zgodnie z tymi krokami:

  1. Otwórz konto Saxo: Zarejestruj się, aby utworzyć swoje konto. 
  2. Pozostań na bieżąco: Śledź naszych strategów rynku akcji, aby uzyskać aktualizacje na temat nadchodzących IPO.
  3. Poczekaj na notowanie: Monitoruj, kiedy IPO ma zostać uruchomione i poczekaj, aż trafi na rynek wtórny.
  4. Kup akcje: Zainwestuj w nowo notowaną firmę, gdy tylko stanie się dostępna na rynku. Otwórz konto Saxo już dziś.
Otw?rz konto Saxo juz dzis

Koszt inwestowania w IPO 

Inwestowanie w akcje IPO wiąże się z pewnymi opłatami, które różnią się w zależności od rynku i Twojej lokalizacji. Na przykład, handel na Giełdzie Papierów Wartościowych w Hongkongu wiąże się z opłatą w wysokości 0,005% całkowitej wartości transakcji. Ta opłata może różnić się na innych giełdach. Bądź przygotowany na niewielką opłatę transakcyjną za każdym razem, gdy kupujesz lub sprzedajesz akcje. 

Oprócz opłat transakcyjnych, istnieją inne potencjalne koszty: 

  • Prowizja brokera: opłata pobierana przez brokera za przeprowadzenie transakcji. 
  • Opłata za subskrypcję IPO: opłata za subskrybowanie oferty IPO. 
  • Inne opłaty: mogą obowiązywać dodatkowe koszty, takie jak stawki finansowania, jeśli korzystasz z dźwigni finansowej. 

Czy powinienem inwestować w IPO? 

Inwestowanie w IPO może być opłacalne, ale ważne jest, aby pamiętać, że nie ma gwarantowanych sukcesów. Równie istotne jest rozważenie, czy IPO pasują do Twojej strategii inwestycyjnej. Na przykład, jeśli polegasz głównie na analizie technicznej, brak historycznych danych cenowych dla IPO może stanowić ograniczenie.  

Oto kilka zalet i wad, które pomogą Ci zdecydować, czy inwestowanie w IPO jest dla Ciebie odpowiednie: 

Powody, dla których warto inwestować w IPO 

  • Wczesna przewaga rynkowa: Inwestowanie w IPO może dać szansę na zakup akcji po potencjalnie niższej początkowej cenie. 
  • Reputacja ugruntowanych firm: Spółki wchodzące na giełdę często mają udokumentowaną historię w sektorze prywatnym, co może dostarczyć wglądu w ich potencjalne wyniki na rynku publicznym. 
  • Dostęp do szerokiej informacji: Dzięki wysiłkom gwarantów emisji otrzymasz szczegółowe informacje o firmie, jej kondycji finansowej i strukturze korporacyjnej, co pomaga w świadomym podejmowaniu decyzji. 

Powody, dla których nie warto inwestować w IPO 

  • Ryzyko nadmiernie wycenionych akcji: IPO mogą generować znaczące podekscytowanie, ale rzeczywiste wyniki rynkowe mogą nie dorównać początkowej atmosferze, jak to miało miejsce w przypadku Ubera. 
  • Inwestowanie w nieznane: Pomimo rozległych badań i dostępnych danych, inwestowanie w IPO wiąże się z nieodłączną niepewnością i ryzykiem, ponieważ reakcja rynku może być nieprzewidywalna. 

Inwestuj w IPO online 

Inwestowanie w firmę przechodzącą z sektora prywatnego do publicznego może być potencjalnie lukratywnym przedsięwzięciem. Jednak, jak w przypadku wszystkich form handlu, wiąże się z ryzykiem i nie ma gwarancji. Zaletą wczesnego wejścia może być kusząca, ale kluczowe jest, aby rozważyć potencjalne minusy obok pozytywów. Świadome i ostrożne podejście jest kluczem do poruszania się po inwestycjach w IPO. 

Zacznij handlowac akcjami z Saxo juz dzis

Zastrzeżenie dotyczące treści

Żadna z informacji podanych na tej stronie nie stanowi oferty, zachęty ani rekomendacji do kupna lub sprzedaży jakiegokolwiek instrumentu finansowego, ani nie jest poradą finansową, inwestycyjną ani handlową. Saxo Bank A/S i jego podmioty należące do Grupy Saxo Bank świadczą usługi wyłącznie w zakresie realizacji zleceń, a wszystkie transakcje i inwestycje opierają się na samodzielnych decyzjach. Analizy, badania i treści edukacyjne służą wyłącznie celom informacyjnym i nie powinny być traktowane jako porady ani rekomendacje.

Treści Saxo Banku mogą odzwierciedlać osobiste poglądy autora, które mogą ulec zmianie bez powiadomienia. Wzmianki o konkretnych produktach finansowych służą wyłącznie celom ilustracyjnym i mogą służyć do wyjaśnienia tematów związanych z wiedzą finansową. Treści klasyfikowane jako badania inwestycyjne są materiałami marketingowymi i nie spełniają wymogów prawnych dotyczących niezależnych badań.

Przed podjęciem jakichkolwiek decyzji inwestycyjnych należy ocenić własną sytuację finansową, potrzeby i cele oraz rozważyć skorzystanie z niezależnej profesjonalnej porady. Saxo Bank nie gwarantuje dokładności ani kompletności jakichkolwiek podanych informacji i nie ponosi odpowiedzialności za jakiekolwiek błędy, pominięcia, straty lub szkody wynikające z wykorzystania tych informacji.

Szczegółowe informacje znajdziesz w Pełnej wersji zastrzeżeń oraz Powiadomieniu dotyczącym analiz inwestycyjnych, które nie są niezależne.


Philip Heymans Alle 15
2900 Hellerup
Dania

Skontaktuj się z Saxo

Wybierz region

Polska
Polska
Produkty i ceny
Platformy
Rachunki i usługi
Ogólne
Inne
Informacje prawne

Wszelkie działania związane z handlem i inwestowaniem wiążą się z ryzykiem, w tym, ale nie tylko, z możliwością utraty całej zainwestowanej kwoty.

Informacje na naszej międzynarodowej stronie internetowej (wybranej z rozwijanego menu globu) są dostępne na całym świecie i odnoszą się do Saxo Bank A/S jako spółki macierzystej Grupy Saxo Bank. Wszelkie wzmianki o Grupie Saxo Bank odnoszą się do całej organizacji, w tym do spółek zależnych i oddziałów pod Saxo Bank A/S. Umowy z klientami są zawierane z odpowiednim podmiotem Saxo w oparciu o kraj zamieszkania i są regulowane przez obowiązujące przepisy prawa jurysdykcji tego podmiotu.

Apple i logo Apple są znakami towarowymi Apple Inc., zarejestrowanymi w USA i innych krajach. App Store jest znakiem usługowym Apple Inc. Google Play i logo Google Play są znakami towarowymi Google LLC.