Czym jest analiza techniczna?

Analiza techniczna to pojęcie, którym kieruje się wielu traderów finansowych, wykorzystujących dane historyczne do kształtowania dzisiejszych warunków handlowych i przyszłych ruchów cen. Traderzy, którzy opierają się na analizie technicznej, aby zbudować obraz potencjalnej transakcji, wykorzystują wskaźniki nakładane na wykresy, aby ustalić potencjalne punkty wejścia i wyjścia. 

Jednak żaden wskaźnik techniczny nie jest w 100% niezawodny. Sygnały handlowe nie są dokładne każdej minuty każdego dnia. Niemniej jednak wielu traderów lubi używać wskaźników technicznych do identyfikacji wzorców na rynkach finansowych – wiele z nich powtarza się regularnie. To właśnie te wzorce traderzy wykorzystujący analizę techniczną wykorzystują do prognozowania przyszłych ruchów cen. 

Jak można zastosować analizę techniczną? 

Analizę techniczną można zastosować do badania najbardziej prawdopodobnych ruchów cen dowolnego notowanego instrumentu, o ile posiada on historyczne dane handlowe. Obejmuje to wszelkiego rodzaju instrumenty, w tym akcje, forex (skrót od „Foreign Exchange Trading”), towary, kontrakty terminowe i wiele innych papierów wartościowych, na które wpływają konwencjonalne siły rynkowe podaży i popytu. 

Niemniej jednak powtarzające się wzorce, które wychwytują wskaźniki analizy technicznej, najczęściej występują na najbardziej płynnych rynkach, w tym na rynku forex i towarów. Przy niezrównanych wolumenach obrotu na rynku forex nic dziwnego, że większość day traderów skupia się wyłącznie na walutach obcych. 

We wszystkich rodzajach analizy technicznej traderzy używają wykresów cenowych, aby dokładnie przewidzieć przyszłe ruchy cen. Ramy czasowe wybranych wykresów mogą być tak krótkie jak każda minuta lub tak długie jak rok, choć wielu day traderów polegających na wskaźnikach technicznych korzysta z przedziałów czasowych od pięciu minut do jednego dnia. 

Jak analiza techniczna różni się od analizy fundamentalnej 

Największa różnica między analizą techniczną a fundamentalną polega na tym, że ta druga skupia się wyłącznie na „prawdziwej wartości” aktywa. Analiza techniczna pomija zewnętrzny „szum” poza rynkami i zachęca traderów do polegania wyłącznie na danych. 

Analiza techniczna jest również najlepiej stosowana przez tych, którzy handlują w krótkich ramach czasowych. Kiedy mówimy „krótkoterminowe”, naprawdę to mamy na myśli. Może to być zaledwie kilka minut lub godzin, w przeciwieństwie do dni, miesięcy, a nawet lat związanych z większością transakcji opartych na analizie fundamentalnej. 

W analizie fundamentalnej większość traderów korzystających z tego podejścia stara się znaleźć aktywa, które są niedowartościowane lub przewartościowane, zawierając transakcje w nadziei, że cena z czasem dostosuje się do swojej rzeczywistej wartości. Tymczasem analiza techniczna jest najlepiej wykorzystywana przez day traderów, którzy otwierają i zamykają wiele pozycji na aktywie tego samego dnia, korzystając z powtarzających się wzorców na rynku. 

Podczas gdy analiza techniczna patrzy wyłącznie na ruchy cen i psychologię rynku, analiza fundamentalna rozważa informacje zewnętrzne, w tym szersze perspektywy ekonomiczne odpowiedniej branży, wyniki konkurentów i inne trendy w branży. 

Podsumowując, analiza techniczna przyjmuje wsteczne podejście do handlu, wierząc, że przeszłość informuje o przyszłości. Tymczasem analiza fundamentalna przyjmuje bardziej zrównoważone podejście, patrząc w przyszłość na perspektywy fiskalne, jednocześnie biorąc pod uwagę najnowsze wiadomości branżowe, ogłoszenia i analizy. 

Jak zrozumieć i używać wykresów świecowych 

Wykresy świecowe są najczęściej używanym typem wykresów w analizie technicznej. Świece to liniowe elementy wykorzystywane do oznaczania ruchu cen instrumentu w określonym przedziale czasowym. Na przykład podczas korzystania z wykresu godzinowego każda wyświetlana świeca pokazuje akcję cenową na rynku dla każdej godziny. Podobnie wykresy jednominutowe wyświetlają świece pokazujące akcję cenową na rynku co 60 sekund. 

Świece są „tworzone” na wykresie na podstawie akcji cenowej. Góra świecy oznacza najwyższą cenę, po jakiej aktywo było handlowane w wybranym przedziale czasowym. Najniższy punkt świecy oznacza najniższą cenę, po jakiej aktywo było handlowane w tym samym okresie. 

Każda świeca ma „korpus”. Jest to grubsza część, która jest albo zielona (wzrostowa), albo czerwona (spadkowa). Korpus odwzorowuje cenę otwarcia i zamknięcia aktywa w wybranym przedziale czasowym. Zielony jest zazwyczaj kolorem świec, które pokazują pozytywny ruch cen aktywa, podczas gdy czerwony jest kolorem świec pokazujących spadek wartości aktywa w określonym okresie. Jednak wybór koloru jest decyzją arbitralną. W zależności od wybranego oprogramowania handlowego może się okazać, że świece są białe i czarne, a nawet niebieskie i żółte. Tak czy inaczej, świece handlowe są jednym z najszybszych sposobów na zrozumienie, czy cena zamknęła się wyżej czy niżej na koniec wybranego przedziału czasowego. 

Niektórzy traderzy detaliczni uważają, że świece pokazują pełniejszy obraz aktywa niż podstawowy wykres liniowy lub słupkowy. Dzieje się tak, ponieważ świeca pokazuje najwyższą i najniższą cenę aktywa w określonym przedziale czasowym, ukazując jego niedawną zmienność. 

Najpopularniejsze wskaźniki analizy technicznej 

Jeśli dopiero zaczynasz przygodę z handlem finansowym i chcesz dowiedzieć się więcej o analizie technicznej, czytaj dalej, gdyż omówimy niektóre z powszechnych wskaźników technicznych, których traderzy detaliczni używają do interpretacji trendów. 

Poziomy wsparcia i oporu 

Wsparcie i opór to dwa z najważniejszych punktów cenowych dla każdego tradera. Wskazują cenę, przy której kupujący uznają cenę za „wartość”, i cenę, przy której sprzedający uznają cenę za „wartość”. 

Wsparcie to zazwyczaj początek wzrostowego impetu aktywa, podczas gdy opór to zazwyczaj początek spadkowego impetu aktywa. Niektórzy day traderzy po prostu szukają okazji do handlu, gdy aktywo zbliża się do ceny wsparcia lub oporu, i działają odpowiednio. 

Momentum trendu 

Jeśli jesteś traderem, który lubi podążać za trendami rynkowymi, będziesz potrzebować wskaźnika technicznego, który pozwoli Ci zmierzyć siłę trendu. Istnieje kilka popularnych wskaźników momentum. Wskaźnik Zmiany (ROC) to przydatny wskaźnik, który pokazuje, o ile zmieniła się cena aktywa w określonym przedziale czasowym. Welles Wilder, jeden z pionierów analizy technicznej w XX wieku, opracował Wskaźnik Siły Względnej (RSI) jako wskaźnik momentum. Porównuje on bieżącą zmianę ceny do innych ostatnich zmian cen dla aktywa. Im wyższy odczyt, tym szybsza i większa zmiana ceny – a zatem tym większe utrzymanie momentum rynkowego. 

Istnieje również wskaźnik zbieżności i rozbieżności średnich kroczących (MACD), który jest równie popularny dzisiaj w analizie momentum. Gdy wskaźnik MACD przechodzi na terytorium dodatnie, jest to zielone światło dla traderów do zakupu aktywa, ponieważ średnia krocząca ceny jest wyższa niż starsze. Podobnie, gdy przechodzi w wartości ujemne, jest to sygnał dla traderów do sprzedaży (shortowania) aktywa. 

Proste średnie kroczące (SMA) 

SMA to najbardziej podstawowa wersja średniej kroczącej i jest punktem wyjścia dla początkujących traderów przed przejściem do wskaźnika MACD. SMA sumuje ceny zamknięcia aktywa w określonym okresie i dzieli je przez liczbę minut, godzin, dni lub miesięcy, które chcesz. 

Załóżmy, że chcesz obliczyć SMA aktywa w okresie 20 dni. Dodałbyś cenę zamknięcia każdego dnia i podzieliłbyś ostateczną sumę przez 20. Następnie masz średnią cenę zamknięcia za ostatnie 20 dni. Rysując to każdego dnia w czasie, prosta średnia będzie poruszać się z ceną i może być użyta, na przykład, do wyeliminowania części szumu z codziennych ruchów i lepszego ukazania podstawowego trendu.