Hva er teknisk analyse?

Teknisk analyse er et essensielt verktøy for mange tradere i finansmarkedet. Ved å analysere historisk data, kan de vurdere nåværende handelsforhold og forutsi fremtidige prisbevegelser. Tradere som anvender teknisk analyse for å vurdere potensielle handler, bruker indikatorer fra diagrammer for å identifisere de beste tidspunktene for kjøp og salg. 

Det er viktig å merke seg at ingen teknisk indikator er helt pålitelig. Handelssignaler er ikke alltid presise til enhver tid. Likevel velger mange tradere å bruke tekniske indikatorer for å identifisere mønstre i finansmarkedene – mønstre som har en tendens til å gjenta seg med jevne mellomrom. Det er disse mønstrene tradere bruker gjennom teknisk analyse for å forutsi fremtidige prisbevegelser. 

Hvordan kan teknisk analyse brukes? 

Teknisk analyse kan brukes til å studere sannsynlige prisbevegelser for alle noterte verdipapirer, så lenge det finnes historiske data. Dette gir tilgang til mange forskjellige instrumenter, inkludert aksjer, valuta, råvarer, futures og en rekke andre verdipapirer som påvirkes av de grunnleggende markedskreftene, som tilbud og etterspørsel. 

Tekniske indikatorer avdekker ofte mønstre i de mest likvide markedene, som valuta og råvarer. På grunn av de store handelsvolumene i valutamarkedet, er det ikke overraskende at mange daytradere har hovedfokuset sitt på valutahandel. 

Innen all slags teknisk analyse bruker tradere prisdiagrammer for å forutsi fremtidige prisbevegelser. Tidsintervallene på de valgte diagrammene kan variere fra ett minutt til så sjelden som årlig, avhengig av behov. Mange daytradere som baserer seg på tekniske indikatorer, benytter ofte tidsrammer fra fem minutter til en dag.

Hvordan teknisk analyse skiller seg fra fundamental analyse 

Den viktigste forskjellen mellom teknisk og fundamental analyse er at sistnevnte utelukkende fokuserer på et produkts «ekte verdi». Teknisk analyse ser forbi alt "støyet" i markedet og oppfordrer tradere til å stole utelukkende på data. 

Teknisk analyse egner seg også best for tradere som opererer med svært kortsiktige tidsrammer. Når vi sier kortsiktig, mener vi virkelig kort. Det kan dreie seg om bare noen minutter eller timer, i motsetning til dager, måneder eller til og med år, som man ofte ser ved handler basert på fundamental analyse. 

Ved fundamental analyse ser de fleste tradere som benytter denne metoden etter eiendeler som er enten under eller overvurderte, og inngår handler i håp om at prisen på sikt tilpasser seg den reelle verdien. Teknisk analyse brukes derimot oftest av daytradere som åpner og lukker flere posisjoner i ett produkt på samme dag, for å utnytte tilbakevendende mønstre i markedet. 

Mens teknisk analyse kun ser på prisbevegelser og markedspsykologi, legger fundamental analyse vekt på ekstern informasjon, som den bredere økonomiske utviklingen i en gitt bransje, konkurrenters resultater og andre bransjetrender. 

Oppsummert følger teknisk analyse en tilbakeskuende tilnærming, der man antar at fortiden legger føringer for framtiden. Fundamental analyse tar derimot en mer helhetlig tilnærming ved å vurdere det økonomiske bildet framover, samtidig som man tar hensyn til ferske bransjenyheter, kunngjøringer og analyser. 

Forstå "candlesticks" i trading 

Lysestakediagrammer er den vanligste diagramtypen som brukes i teknisk analyse. Lysestaker er de lineære elementene som viser hvordan prisen på et instrument beveger seg i et bestemt tidsrom. Når du for eksempel bruker et timebasert diagram, viser hver lysestake prishandlingen i markedet for hver time. På samme måte viser ettminuttsdiagrammer lysestaker som viser prishandlingen i markedet hvert minutt. 

Lysestakene dannes i diagrammet basert på prishandlingen. Toppen av en lysestake representerer den høyeste prisen en underliggende ble omsatt for i den valgte tidsperioden. Den nederste delen av lysestaken angir den laveste prisen den underliggende ble omsatt for i samme periode. 

Hver lysestake har en egen form. Den tykke delen er enten grønn (bullish) eller rød (bearish). Figuren er ment å gjenspeile åpnings- og sluttkursen til en underliggende i det valgte tidsrommet. Grønn er vanligvis standardfargen for lysestaker som viser en positiv prisbevegelse, mens rød viser en nedgang i den underliggendes verdi over en gitt periode. Fargevalget er imidlertid valgfritt. Avhengig av hvilket handelssystem du bruker, kan lysestakene være hvite og svarte eller til og med blå og gule. Uansett er lysestakediagrammer en av de raskeste måtene å se om en pris endte høyere eller lavere ved slutten av et valgt tidsrom. 

Enkelte privatinvestorer mener at lysestakediagrammer gir et mer helhetlig bilde av en underliggende sammenlignet med et enkelt linje- eller stolpediagram. Dette er fordi en lysestake viser både høyeste og laveste pris for en underliggende innen et gitt tidsrom, noe som illustrerer dens nylige volatilitet. 

De mest populære indikatorene for teknisk analyse 

Hvis du nettopp har begynt med trading og ønsker å lære mer om teknisk analyse, bør du lese videre. Her ser vi nærmere på noen vanlige tekniske analyseindikatorer som mange privatinvestorer bruker for å tolke trender. 

Støtte- og motstandsnivåer 

Støtte og motstand er blant de mest sentrale prispunktene for en trader. Støtte representerer det prisnivået hvor kjøpere anser det underliggende som gunstig, mens motstand viser det prisnivået hvor selgere finner det underliggende fordelaktig. 

Støtte indikerer vanligvis starten på et underliggendes oppadgående bevegelse, mens motstand signaliserer ofte begynnelsen på et underliggendes nedadgående bevegelse. Noen daytradere velger å handle når et underliggende nærmer seg disse nivåene, og justerer deretter strategien sin basert på om det når støtte- eller motstandsnivået. 

Trendmomentum 

Hvis du er en trader som foretrekker å følge markedstrender, trenger du en teknisk indikator som kan måle styrken til en trend. Det finnes flere populære indikatorer for å vurdere momentum. Rate of Change (ROC) er et effektivt verktøy som viser hvor mye prisen på et underliggende har endret seg over et bestemt tidsrom. Welles Wilder, en av pionerene innen teknisk analyse på 1900-tallet, utviklet Relative Strength Index (RSI) som en momentumindikator. RSI sammenligner dagens kursendring med tidligere kursendringer for et spesifikt produkt. Jo høyere denne målingen er, desto raskere og større er kursendringen – og desto mer vedvarende er markedets momentum. 

Moving Average Convergence Divergence (MACD) er en annen populær momentumsindikator som tradere ofte bruker. MACD signaliserer kjøp når den beveger seg inn i positivt terreng, fordi det indikerer at den nåværende gjennomsnittsprisen er høyere enn tidligere gjennomsnittspriser. Omvendt, når MACD beveger seg inn i negativt terreng, signaliserer det at tradere bør vurdere å selge (eller gå kort) den underliggende, da denne situasjonen viser at den nåværende gjennomsnittsprisen faller i forhold til tidligere. 

Simple moving averages (SMA) 

SMA er den mest grunnleggende formen for 'moving averages' og fungerer ofte som et startpunkt for nybegynnere, før de etter hvert begynner å bruke MACD. En SMA summerer sluttkursen for en underliggende over et gitt tidsrom og deler summen på antall minutter, timer, dager eller måneder, avhengig av hva du ønsker. 

La oss si at du vil beregne SMA for en eiendel over en 20-dagers periode. Du legger sammen sluttkursen for hver dag og deler sluttbeløpet på 20. Da får du gjennomsnittlig sluttkurs for de siste 20 dagene. Ved å plotte dette hver dag over tid, beveger gjennomsnittet seg i takt med prisen og kan for eksempel brukes til å fjerne noe av støyen fra daglige svingninger, slik at du lettere ser den underliggende trenden.