Hvordan dollar-cost averaging (DCA) kan hjelpe under markedsvolatilitet

Enten markedene når nye topper eller opplever kraftige fall, står investorer ofte overfor et vanskelig valg – bør du tre inn nå, vente på bedre forhold, eller utsette investeringen i påvente av en mulig nedgang? Frykten for å kjøpe på "feil tidspunkt" er reell, men å holde seg på sidelinjen kan bety at man går glipp av langsiktig vekst. I stedet for å prøve å time markedet, kan investorer vurdere dollar-cost averaging (DCA) som en målt, konsekvent tilnærming.

Hva er dollar-cost averaging (DCA)?

Dollar-cost averaging (DCA) er en investeringsstrategi der du deler totalbeløpet du ønsker å investere opp i mindre, faste bidrag over tid. I stedet for å investere hele summen på én gang, investerer du det samme beløpet regelmessig, uavhengig av markedsbevegelser.

Ved å investere konsekvent bidrar DCA til å jevne ut virkningen av markedsvolatilitet. Denne strategien lar deg kjøpe hele andeler, der du får flere andeler når kursen er lav og færre når kursen er høy, noe som resulterer i en balansert gjennomsnittspris.

Hvordan fungerer DCA?

For å forstå hvordan dollar-cost averaging (DCA) fungerer, kan du se for deg dette enkle eksempelet:

Tenk at du har 12 000 USD å investere i en aksje eller et børsnotert fond (ETF).

I stedet for å investere hele beløpet med en gang, bestemmer du deg for å investere 1 000 USD hver måned i 12 måneder.

Siden du kun kan kjøpe hele andeler, vil eventuelle gjenværende kontanter overføres til neste måned. Slik kan det se ut:

Oppsummering:

• Totalt investert = 12 000 USD
• Totalt antall kjøpte andeler = 125 andeler (kun hele andeler)
• Gjenværende kontanter = 43 USD (overført)
• Gjennomsnittlig kostnad per andel = 96,00 USD

Hvis du hadde investert hele beløpet på 12 000 USD i begynnelsen av året, da aksjekursen var 100 USD, ville du kjøpt 120 andeler. Men ved å bruke DCA kjøpte du flere andeler under markedsnedgangene og endte opp med 125 andeler til en lavere gjennomsnittspris på 96,00 USD per andel.

Hvorfor bør investorer bruke DCA?

DCA gir en systematisk tilnærming til investering under ulike markedsforhold. Her er noen grunner til at denne DCA investeringsstrategien fungerer godt:

• Reduserer emosjonelle beslutninger. Det er vanskelig å forutsi markedets topp- og bunnpunkter. Dollar-cost averaging (DCA) fjerner behovet for å time markedet. Ved å følge en fast spareplan unngår du den emosjonelle fellen å jage toppene eller selge på bunn.
• Minsker risikoen for dårlig timing. Å investere i faste intervaller reduserer risikoen for å plassere et stort beløp i markedet på et ugunstig tidspunkt, uansett om markedet er på topp eller faller.
• Dra nytte av nedgangstider. Når kursene faller, får du flere andeler for det faste beløpet, noe som senker gjennomsnittskostnaden per andel.
• Skaper disiplin og kontinuitet. Regelmessig investering gjør det til en vane, noe som hjelper deg med å være tro mot dine langsiktige økonomiske mål.

Når bør du bruke DCA?

DCA fungerer godt under ulike markedsforhold og kan være spesielt nyttig i følgende situasjoner:

• Når markedene er på historiske toppnivåer. Er du bekymret for å kjøpe på toppnivå, kan DCA la deg investere gradvis i stedet for å gå inn med alt på én gang.
• Når markedene faller eller er volatile. DCA lar deg dra nytte av lavere priser og kan forbedre potensielle gevinster når markedet henter seg inn igjen.
• Når du har et større engangsbeløp å investere. Ved å dele opp engangsbeløpet i mindre, faste investeringer kan du føle deg mer komfortabel under tvilsomme markedsforhold.

DCA er allsidig og kan brukes effektivt både for aksjer og ETF-er, og passer godt inn i ulike investeringsporteføljer.

Fordeler og ulemper med DCA

Som med alle investeringsstrategier finnes det styrker og svakheter:

Fordeler med DCA

• Reduserer risikoen for dårlig timing ved å spre investeringene over tid.
• Senker stressnivået ved å eliminere behovet for å forutse kortsiktige markedsvingninger.
• Gjør investering enklere, spesielt i usikre eller volatile markeder.
• Kan automatiseres via investeringsapper og plattformer, slik at du slipper og konstant tenke på å plassere.

Ulemper med DCA

• Hvis markedet stiger jevnt, kan en engangsinvestering i starten gi høyere avkastning.
• Krever tålmodighet, siden du kun gradvis plasserer kapitalen i markedet.
• Hvis markedet utvikler seg stødig oppover, presterer ofte engangsinvestering bedre enn DCA.

Hvordan DCA sammenlignes med engangsinvestering

En vanlig diskusjon blant investorer er om de bør investere hele beløpet på én gang eller dele det opp ved hjelp av dollar-cost averaging. Forskning viser at engangsinvestering ofte gir bedre resultater i markeder som stiger jevnt. Likevel er DCA utmerket for å håndtere risiko og investorers følelser. Hvis markedsvolatilitet eller timing bekymrer deg, lar DCA deg delta i markedets vekst på en jevn måte og samtidig minimere risikoen for kraftige kursfall.

Praktiske tips for å komme i gang med DCA

• Lag en investeringsplan. Bestem hvor ofte du vil investere (f.eks. månedlig eller annenhver uke), og følg planen.
• Velg et investeringsverktøy. ETFer, indeksfond og enkeltaksjer egner seg godt for DCA. ETFer gir ekstra diversifisering.
• Automatiser innskuddene dine. Mange plattformer tilbyr automatiske, regelmessige investeringer for å sikre stabilitet.
• Hold deg til planen. Fortsetter du å investere regelmessig, selv i nedgangstider, får du maksimal effekt av DCA.