Du får tilgang til begge plattformer med en Saxo konto
72-regelen: Hva er det og hvordan fungerer den?
Handelsstrategier
Saxo Bank
Mange investorer ønsker en enkel måte å anslå hvor mye pengene deres kan vokse over tid. 72-regelen gir en grei løsning, som lar hvem som helst beregne hvor lang tid det tar å doble en investering basert på en fast årlig avkastning.
Dette konseptet er imidlertid ikke begrenset til investeringer, siden det også kan gi innsikt i inflasjon, renter på lån og andre områder innen økonomisk planlegging. Selv om det er en forenklet tilnærming, er 72-regelen fortsatt et nyttig verktøy for alle som ønsker å forstå veksten av finansielle eiendeler under bestemte forutsetninger.
Hva er 72-regelen?
72-regelen, først introdusert av matematikeren Luca Pacioli i 1494, er en enkel formel som brukes til å beregne hvor lang tid det tar for en investering å dobles i verdi under en fast årlig avkastning. Dette gjøres ved å dele tallet 72 på den forventede årlige avkastningen, noe som gir en rask og omtrentlig tid for dobling.
Formelen for 72-regelen er:
Doblingstid (år) = 72 ÷ Forventet årlig avkastning (%)
I tillegg til investeringer, kan 72-regelen brukes på alle situasjoner som innebærer eksponentiell vekst eller nedgang, for eksempel inflasjon eller gjeldsoppbygging. Den understreker betydningen av renters rente, og er dermed et allsidig verktøy både for nybegynnere og erfarne investorer.
Hvordan fungerer 72-regelen?
72-regelen bygger på prinsippet om renters rente. Avkastning beregnes ikke bare på det opprinnelige beløpet, men også på tidligere opptjente gevinster. Den gir en enkel tommelfingerregel for enten hvor lang tid det tar å doble en investering, eller hvilken årlig avkastning som kreves for å oppnå samme doblingstid.
La oss se på noen eksempler på 72-regelen: En investering med 8% årlig avkastning dobles på omtrent ni år (72 ÷ 8 = 9). Ønsker du å doble pengene i løpet av en bestemt tidsperiode, deler du 72 på antall år. For å doble på 24 år kreves omtrent 3% i årlig avkastning (72 ÷ 24 = 3).
Regelen er mest nøyaktig for avkastning mellom 5% og 10%, der renteeffekten er mer forutsigbar. Ved svært høye eller svært lave rater blir den mindre presis fordi eksponentiell vekst ikke følger en lineær kurve.
72-regelen kan også synliggjøre finansiell risiko. Et lån med 12% årlig rente dobler gjelden på omtrent seks år, noe som tydelig illustrerer kostnaden ved høy gjeld. Tilsvarende reduserer inflasjon kjøpekraften raskt: Med 4% inflasjon halveres pengenes verdi på rundt 18 år (72 ÷ 4 = 18).
Bruksområder for 72-regelen
For å illustrere hvor enkel og praktisk 72-regelen er, ser vi nærmere på noen sentrale bruksområder.
Beregne investeringsvekst
Den mest vanlige bruken er å anslå hvor lang tid det tar for en investering å doble seg. Med 6% årlig avkastning kan en investor forvente at porteføljen dobler seg på omtrent 12 år (72 ÷ 6 = 12). Denne raske beregningen gir en realistisk pekepinn for langsiktig planlegging uten behov for avanserte modeller.
Forstå effekten av inflasjon
Inflasjon reduserer kjøpekraften over tid, og 72-regelen anslår hvor raskt dette skjer. Med 3% inflasjon halveres pengenes verdi på rundt 24 år (72 ÷ 3 = 24). Siden inflasjon virker som en «negativ renters rente», understreker det behovet for å investere i aktiva som over tid kan slå inflasjonen, som aksjer eller eiendom, for å bevare og øke formuen.
Vurdering av lån og kredittkostnader
72-regelen er nyttig for å synliggjøre effekten av høy rente på gjeld. Kredittkortgjeld med 18% årlig rente dobler seg på omtrent fire år (72 ÷ 18 = 4). Dette illustrerer tydelig hvor viktig det er å håndtere kostbar gjeld for å unngå eksponentiell vekst i beløpet.
Vurdering av gebyrer og kostnader
Investeringsgebyrer reduserer den effektive årlige avkastningen og forlenger tiden det tar å doble en investering. En årlig avkastning på 8% blir for eksempel 6% etter et gebyr på 2%. Ifølge 72-regelen øker da doblingstiden fra 9 år (72 ÷ 8) til 12 år (72 ÷ 6). Dette fremhever hvor viktig det er å minimere kostnader for å maksimere langsiktig vekst.
Fordeler ved å bruke 72-regelen
72-regelen har flere fordeler som gjør den til et nyttig og populært verktøy i økonomisk planlegging. Her er de viktigste:
Enkelhet for raske beregninger
En av de største styrkene er hvor lett den er å bruke. Uten avanserte kalkulatorer kan du raskt anslå doblingstid eller nødvendig avkastning. For eksempel dobles en investering med 10% årlig avkastning på cirka 7,2 år (72 ÷ 10 = 7,2) – en hoderegning som kan gjøres på sekunder. Det gjør regelen svært tilgjengelig for raske vurderinger.
Allsidig i ulike finansielle sammenhenger
72-regelen gjelder mer enn bare investeringsvekst. Den kan også brukes til å forstå inflasjon, vurdere gjeld og til og med se på effekten av gebyrer på fond. Enten du planlegger pensjonisttilværelsen eller håndterer kredittkortgjeld med høy rente, gir dette verktøyet nyttig innsikt i effekten av renteeffekter over tid.
Praktisk for grunnleggende økonomisk forståelse
72-regelens enkelhet og overførbarhet gjør den til en gjenganger i økonomisk opplæring. Den introduserer eksponentiell vekst og renters rente på en lettfattelig måte, og bidrar dermed til å øke kunnskapen om personlig finans.
Referansepunkt for økonomiske mål
72-regelen hjelper investorer med å vurdere økonomiske mål ved å tilby et klart referansepunkt for forventet avkastning. For eksempel kan en investor med en portefølje som i snitt gir 6% årlig avkastning forvente å doble formuen sin på 12 år (72 ÷ 6). Om denne tidsrammen ikke stemmer overens med investorens mål, kan vedkommende vurdere investeringer med høyere avkastning eller øke bidragene for å nå målene sine.
Begrensninger ved 72-regelen
Selv om 72-regelen tilbyr en enkel og tilgjengelig måte å anslå investeringsvekst på, har den noen begrensninger som investorer bør være oppmerksomme på:
Redusert nøyaktighet ved ekstreme rater
72-regelen er mest presis for avkastning mellom 5% og 10%. Utenfor dette intervallet blir resultatene mindre nøyaktige på grunn av den ikke-lineære naturen til eksponentiell vekst. For eksempel, ved 20% årlig avkastning, forutsier regelen en doblingstid på 3,6 år (72 ÷ 20 = 3,6). En eksakt beregning viser derimot at det vil ta rundt 3,8 år, noe som illustrerer redusert nøyaktighet ved høyere rater.
Kan ikke brukes på enkel rente
72-regelen baserer seg på renters rente, der avkastning reinvesteres for å generere ytterligere inntekter. Den gjelder ikke for scenarioer med enkel rente, der avkastning kun beregnes på det opprinnelige beløpet. Hvis en obligasjon for eksempel gir en fast årlig enkel rente på 8%, vil doblingstiden være betydelig lengre enn det regelen skulle tilsi.
Mangel på fleksibilitet ved uregelmessig renters rente
72-regelen forutsetter årlig renters rente, noe som gjør den mindre egnet for investeringer med uregelmessige utbetalingsplaner, for eksempel kvartalsvis eller daglig. I slike tilfeller er mer presise verktøy, som detaljerte renters rente-beregninger eller finansielle kalkulatorer, nødvendig.
Villedende resultater ved ujevne avkastninger
Formelen legger til grunn en fast avkastningsrate, noe som sjelden er tilfelle i virkeligheten. Markedsvolatilitet, varierende renter og uforutsigbare gevinster eller tap gjør at 72-regelen kan bli mindre pålitelig for å anslå langsiktig vekst. For eksempel kan en gjennomsnittlig avkastning på 8% skjule år med store gevinster og tap, og dermed gi unøyaktige anslag.
Alternativer til 72-regelen
72-regelen er et nyttig verktøy for raske overslag, men andre metoder gir ofte bedre nøyaktighet i bestemte situasjoner. Her er noen viktige alternativer:
70-regelen
70-regelen fungerer på lignende måte, men er bedre egnet for lavere avkastningsrater, særlig mellom 2% og 5%. I stedet for å dele 72 på avkastningsraten, deler du 70. Ved 2% avkastning anslår 70-regelen for eksempel en doblingstid på 35 år (70 ÷ 2 = 35), som ligger nærmere det nøyaktige resultatet enn 72-regelen.
69,3-regelen
69,3-regelen er mest nøyaktig for kontinuerlig renters rente, ofte sett i teoretiske modeller eller svært automatiserte finanssystemer. Med 12% årlig avkastning ligger doblingstiden ifølge 69,3-regelen på 5,78 år (69,3 ÷ 12), noe som stemmer godt overens med en eksakt beregning. Samtidig gjør bruken av 69,3 det mindre praktisk i hoderegning eller for raske overslag.
Justerte regler: 71, 73 eller 74
Når årlig avkastning avviker vesentlig fra 8%, kan delingstallet justeres for bedre presisjon. For eksempel:
- Bruk 71 ved avkastning rundt 5–6 %.
- Bruk 73 eller 74 ved avkastning over 10 %.
Disse tilpasningene øker nøyaktigheten, særlig utenfor det optimale området for 72-regelen.
Avanserte beregninger
Når presisjon er avgjørende, er eksakte formler for renters rente og finansielle kalkulatorer mer pålitelige alternativer. Disse verktøyene tar hensyn til uregelmessige inn- og utbetalinger, varierende renter og gebyrer, og gir skreddersydde beregninger for mer kompleks økonomisk planlegging.
Konklusjon: Slik kan du utnytte 72-regelen på rett måte
72-regelen er et nyttig verktøy for å anslå hvordan investeringer, inflasjon og gjeld utvikler seg over tid. Enkelheten og allsidigheten gjør den velegnet til å vurdere vekstpotensial og sette realistiske økonomiske mål. Brukt riktig gir den et tydelig bilde av hvordan avkastning og andre finansielle faktorer påvirker din økonomiske situasjon på lang sikt.
Samtidig er det viktig å huske at dette er en tommelfingerregel. Ved svært høye eller lave rater, eller når renteberegningen er uregelmessig, bør du justere delingstallet eller bruke mer presise metoder som eksakte formler for renters rente eller finansielle kalkulatorer.
Relaterte Artikler
Handelsstrategier
Handelsstrategier
Handelsstrategier
Hvordan shorte aksjer på riktig måte: En steg-for-steg-guide