La règle de 72 : qu'est-ce que c'est et comment fonctionne-t-elle ?

De nombreux investisseurs recherchent un moyen simple d'estimer la croissance potentielle de leur capital au fil du temps. La règle des 72 offre une solution simple, permettant à chacun de calculer le temps nécessaire pour doubler un investissement en fonction de son rendement annuel fixe.

Ce concept ne se limite pas aux investissements : il peut également apporter des éclairages sur l'inflation, les taux d'intérêts des prêts et d'autres aspects de la planification financière. Bien qu'il s'agisse d'une approximation, la règle des 72 reste utile pour quiconque souhaite comprendre la croissance des actifs financiers dans des conditions spécifiques.

Qu'est-ce que la règle de 72 ?

La règle de 72, introduite par le mathématicien Luca Pacioli en 1494, est une formule simplifiée permettant d'estimer le temps nécessaire pour qu'un investissement double de valeur avec un taux de rendement annuel fixe. Elle consiste à diviser le nombre 72 par le rendement annuel attendu, ce qui permet d'obtenir un temps de doublement rapide et approximatif.

La formule de la règle de 72 est :

Temps de doublement (années) = 72 ÷ Taux de rendement annuel attendu (%)

Au-delà des investissements, la règle des 72 en finance s'applique à tout scénario impliquant une croissance ou une décroissance exponentielle, comme l'inflation ou l'accumulation de dettes. Elle met en évidence le pouvoir de la capitalisation, ce qui en fait un outil polyvalent pour les investisseurs débutants comme expérimentés.

Comment fonctionne la règle de 72 ?

La règle de 72 en investissement repose sur le principe de la capitalisation, où les rendements sont calculés non seulement sur l'investissement initial, mais aussi sur les gains accumulés au fil du temps. Elle fournit une estimation rapide du temps nécessaire pour doubler un investissement ou du taux de rendement annuel nécessaire pour atteindre cet objectif.

Prenons quelques exemples de la règle de 72 : un investissement avec un rendement annuel de 8% doublera en environ neuf ans (72 ÷ 8 = 9). Pour doubler votre investissement sur une période donnée, divisez 72 par le nombre d'années souhaité. Par exemple, doubler votre investissement en 24 ans nécessiterait un rendement annuel de 3% (72 ÷ 24 = 3).

Cependant, cette méthode est plus précise pour les rendements compris entre 5% et 10%, où la capitalisation est prévisible. Il est toutefois important de savoir qu'à des taux extrêmes, qu'ils soient très élevés ou très faibles, la règle perd de sa précision en raison de la nature non linéaire de la croissance exponentielle.

La règle de 72 révèle également des risques financiers. Un prêt assorti d'un taux d'intérêts annuel de 12% doublera le montant dû en seulement six ans, ce qui illustre l'impact des coûts d'emprunt élevés. De même, l'inflation érode rapidement le pouvoir d'achat. Par exemple, un taux d'inflation de 4% divise par deux la valeur de l'argent en 18 ans (72 ÷ 4 = 18).

Applications de la règle de 72

Pour voir à quel point cette formule est simple et pratique, examinons plus en détail les différentes applications de la règle de 72.

Estimation de la croissance des investissements

Comme mentionné précédemment, la pratique la plus courante en matière d'investissement selon la règle de 72 consiste à estimer le temps nécessaire pour qu'un investissement double de valeur. Par exemple, un investisseur réalisant un rendement annuel de 6% peut anticiper un doublement de la valeur de son portefeuille en 12 ans (72 ÷ 6 = 12). Ce calcul rapide permet de définir des attentes réalistes pour une planification financière à long terme sans nécessiter de calculs complexes.

Comprendre l'impact de l'inflation

L'inflation érode le pouvoir d'achat de la monnaie au fil du temps, et la règle de 72 estime la rapidité de ce phénomène. Par exemple, avec un taux d'inflation de 3%, la valeur de la monnaie diminuera de moitié en 24 ans (72 ÷ 3 = 24). L'inflation agissant comme une force négative, cela souligne l'importance d'investir dans des actifs qui progressent régulièrement plus vite que l'inflation, comme les actions ou l'immobilier, pour préserver et accroître son patrimoine.

Évaluer les coûts des prêts et du crédit

La règle de 72 est également utile pour évaluer l'impact des intérêts composés sur la dette. Une dette de carte de crédit avec un taux d'intérêt annuel de 18% doublera en seulement quatre ans (72 ÷ 18 = 4). Cette illustration frappante souligne l'urgence de gérer les dettes à taux d'intérêt élevé afin d'éviter une croissance exponentielle du passif.

Évaluation des frais et des dépenses

Les frais d'investissement réduisent le rendement annuel effectif, ce qui allonge le temps nécessaire au doublement d'un investissement. Par exemple, un rendement annuel de 8% avec des frais de 2% donne un rendement net de 6%. Selon la règle de 72, cela fait passer le temps de doublement de 9 ans (72 ÷ 8) à 12 ans (72 ÷ 6). Cela souligne l'importance de minimiser les coûts pour optimiser la croissance à long terme.

Avantages de l'utilisation de la règle de 72

La règle de 72 présente plusieurs avantages qui en font un outil populaire pour la planification financière. En voici les principaux :

Simplicité pour des calculs rapides

L'un des principaux avantages de la règle de 72 est sa simplicité d'utilisation. Sans avoir recours à des calculatrices ou à des logiciels sophistiqués, les investisseurs peuvent estimer rapidement les temps de doublement ou les rendements requis. Par exemple, il est possible de déterminer mentalement qu'un investissement offrant un rendement de 10% doublera en environ 7,2 ans (72 ÷ 10 = 7,2). C'est donc un outil accessible pour une prise de décision rapide.

Polyvalence dans divers scénarios financiers

La règle de 72 ne s'applique pas seulement à la croissance des investissements. Son adaptabilité s'étend à la compréhension de l'inflation, à l'évaluation de l'endettement et même à l'évaluation des effets des frais sur le rendement des fonds communs de placement. Qu'il s'agisse de planifier sa retraite ou de gérer des dettes de carte de crédit à taux d'intérêt élevé, cet outil offre des informations utiles sur les effets des intérêts composés au fil du temps.

Aspects pratique de l'éducation financière

La simplicité et l'applicabilité de la règle de 72 en font un outil incontournable de l'éducation financière. Elle introduit les concepts de croissance exponentielle et de capitalisation de manière simple et compréhensible, favorisant ainsi une meilleure éducation financière.

Outil d'analyse comparative des objectifs financiers

La règle de 72 aide les investisseurs à évaluer leurs objectifs financiers en leur fournissant un repère clair pour les rendements attendus. Par exemple, un investisseur dont le portefeuille génère un rendement annuel moyen de 6% peut espérer doubler son capital en 12 ans (72 ÷ 6). Si cet horizon ne correspond pas à ses objectifs, il peut envisager des placements à rendement plus élevé ou augmenter ses cotisations pour les atteindre.