Investissement dans les valeurs de croissance : qu'est-ce que c'est et comment construire un portefeuille à forte croissance ?

Principaux avantages de l'investissement axé sur la croissance

L'investissement axé sur la croissance réussit lorsqu'il cible des entreprises avec un fort potentiel de croissance qui innovent souvent ou s'étendent rapidement. Ces sociétés bénéficient généralement de l'effet des intérêts composés, car les bénéfices réinvestis génèrent plus de capital pour alimenter l'expansion future.

Voici trois facteurs qui rendent l'investissement axé sur la croissance une stratégie attrayante :

Fort potentiel de croissance des bénéfices

Les sociétés en croissance opèrent généralement dans des secteurs avec un potentiel élevé de bénéfices dans le futur. Qu'il s'agisse d'une société technologique lançant un produit révolutionnaire ou d'une entreprise de santé développant des traitements de pointe, ces entreprises démontrent souvent une croissance supérieure à la moyenne par rapport à leurs pairs.

Les investisseurs cherchent à profiter du potentiel à long terme de ces entreprises à mesure qu'elles étendent leur part de marché et leur rentabilité.

Intérêts composés au fil du temps

Un des principaux avantages de l'investissement axé sur la croissance est l'effet des intérêts composés. À mesure que les entreprises réinvestissent leurs profits dans leurs propres opérations, elles accélèrent souvent leur croissance. Ceci, à son tour, augmente leur valeur intrinsèque et le prix des actions, permettant aux investisseurs de bénéficier de gains exponentiels.

Exploiter les tendances du marché et l'innovation

Les actions de croissance prospèrent souvent dans des secteurs à l'avant-garde des tendances du marché et de l'innovation. Ces entreprises sont souvent novatrices, introduisant de nouvelles technologies, services, ou modèles commerciaux qui bouleversent les industries traditionnelles. Cette capacité à innover et à s'adapter les positionne pour une expansion continue, surtout dans les industries où les changements sont rapides, comme la technologie et les énergies renouvelables.

Stratégies clés avec ces valeurs pour un portefeuille à forte croissance

Pour réussir dans l'investissement axé sur la croissance, il est essentiel d'utiliser des stratégies réfléchies qui vous aident à repérer les entreprises avec un solide potentiel de croissance tout en gérant votre risque.

Voici quelques stratégies précieuses pour construire un portefeuille à forte croissance :

Se concentrer sur les secteurs à fort potentiel de croissance

Les actions de croissance émergent souvent dans des secteurs qui s'étendent rapidement ou qui traversent un changement significatif. Les industries telles que la technologie, la santé, et les biens de consommation discrétionnaires abritent des entreprises qui ont souvent des produits innovants, des modèles commerciaux évolutifs, et une demande croissante.

Par exemple, des domaines comme les énergies renouvelables ou le cloud connaissent une forte croissance grâce à des avancées technologiques et à des changements de comportement des consommateurs.

En vous concentrant sur ces secteurs, vous pouvez profiter des entreprises qui sont à l'avant-garde de l'innovation industrielle ou tirent parti de tendances à long terme. Ces facteurs peuvent stimuler une croissance substantielle des prix des actions.

Utiliser des sélecteurs de valeurs de croissance

Une méthode efficace pour poursuivre l'investissement axé sur la croissance est d'utiliser des sélecteurs d'actions, qui vous aident à sélectionner les entreprises qui répondent à des critères de croissance spécifiques comme la croissance du chiffre d'affaires, la croissance des bénéfices par action (BPA), et le rendement des capitaux propres (ROE).

La plupart des filtres de ce type de sélecteurs permettent aussi de cibler des secteurs à fort potentiel de croissance, facilitant ainsi la recherche d'opportunités substantielles.

Avec ces outils, vous pouvez découvrir des entreprises émergentes qui pourraient autrement passer inaperçues, vous offrant une manière structurée de bâtir votre portefeuille axé sur la croissance.

Rechercher des entreprises avec des avantages concurrentiels durables

Les entreprises de croissance qui réussissent ont souvent quelque chose de spécial qui leur donne un avantage durable sur leurs concurrents, ce qu'on appelle un avantage concurrentiel durable. Cela pourrait être n'importe quoi, d'une technologie de pointe à une forte loyauté à la marque ou des barrières à l'entrée sur leur marché.

Investir dans des entreprises avec ces avantages vous permet d'accéder à des entreprises susceptibles de croître et de maintenir leur leadership.

Prenons l'exemple de Tesla. Sa domination sur le marché des véhicules électriques et son innovation en matière de technologie des batteries et d'énergies renouvelables lui confèrent un avantage concurrentiel unique, ce qui en fait une option attractive pour les investisseurs à la recherche de croissance.

Appliquer la méthode de lissage des coûts d'acquisition (DCA) pour gérer la volatilité

Les valeurs de croissance peuvent être très volatiles, avec des prix parfois fluctuant fortement sur de courtes périodes. Une manière de gérer cette volatilité tout en se constituant une exposition à des entreprises à forte croissance est par le biais de la méthode de lissage des coûts d'achat.

Cette stratégie implique d'investir une somme fixe à intervalles réguliers, quel que soit le prix de l'action à ce moment-là. Au fil du temps, cela aide à lisser les effets des fluctuations de marché et peut abaisser votre prix de revient moyen.

Pour les investisseurs à long terme, cette méthode peut être un moyen efficace de s'exposer progressivement à des actions à fort potentiel tout en réduisant les risques liés au timing du marché.

Diversifier à travers plusieurs valeurs de croissance

Si les actions de croissance peuvent potentiellement générer des rendements élevés, elles comportent souvent un risque plus élevé. C'est pourquoi il est judicieux de diversifier vos investissements entre plusieurs entreprises et secteurs de croissance. En répartissant vos investissements sur différents secteurs ou marchés, vous réduisez le risque associé à la performance d'une entreprise donnée.

Diversifier votre portefeuille vous permet de participer à la croissance de divers secteurs tout en atténuant l'impact des revers individuels.

Investissement axé sur la croissance vs valeur

La principale différence entre l'investissement axé sur la croissance et l'investissement axé sur la valeur réside dans leurs objectifs et dans la façon dont ils perçoivent le prix actuel d'une entreprise par rapport à son potentiel.

Les investisseurs axés sur la croissance privilégient le potentiel futur, payant souvent une prime pour les actions dont ils anticipent une croissance rapide des bénéfices ou du chiffre d'affaires. Ces actions sont généralement plus chères selon les critères de valorisation standard, tels que le ratio cours-bénéfice (P/E), parce que les investisseurs misent sur la réussite future de l'entreprise.

En revanche, les investisseurs axés sur la valeur se concentrent sur l'achat d'actions négociées en dessous de leur valeur intrinsèque, essentiellement à la recherche de bonnes affaires. Ces entreprises peuvent être temporairement en disgrâce sur le marché en raison de revers à court terme, mais sont considérées comme fondamentalement solides.

En substance, les investisseurs de croissance sont disposés à payer plus pour un potentiel futur, tandis que les investisseurs de valeur visent à acheter des entreprises sous-évaluées avec une marge de sécurité.

Conditions du marché favorables à la croissance par rapport à la valeur

Les actions de croissance et de valeur se comportent différemment selon les conditions de marché. Les actions de croissance ont tendance à exceller en période d'expansion économique ou de marché haussier, où l'optimisme fait grimper les cours. Dans ces environnements, les investisseurs sont plus disposés à payer des prix plus élevés pour les entreprises dont ils estiment qu'elles généreront une forte croissance future des bénéfices.

À l'inverse, les actions de valeur surperforment souvent en période de baisse des marchés ou d'incertitude économique. Dans ces périodes, les investisseurs recherchent la stabilité et des placements à moindre risque, ce qui rend les actions de valeur (celles qui se négocient en dessous de leur valeur intrinsèque) plus attractives.

Historiquement, l’investissement axé sur la valeur a fourni un rendement plus constant en période de volatilité, tandis que l’investissement axé sur la croissance a tendance à briller lorsque les marchés sont en plein essor.

Le choix entre croissance et valeur dépend principalement de vos objectifs d'investissement personnels, de votre tolérance au risque et des conditions de marché. De nombreux investisseurs combinent les deux stratégies pour concilier potentiel de rendement élevé et exigence de stabilité.

Investissement axé sur la croissance ou dividendes

L'investissement axé sur la croissance privilégie les entreprises qui réinvestissent leurs bénéfices pour alimenter leur expansion, dans le but d'accroître la valeur de leurs actions au fil du temps. À l'inverse, l'investissement axé sur les dividendes cible les entreprises qui reversent régulièrement des bénéfices à leurs actionnaires sous forme de dividendes, offrant ainsi un flux de revenus plus immédiat.

Les investisseurs axés sur la croissance recherchent généralement des entreprises de secteurs à forte croissance, comme la technologie, où le réinvestissement des bénéfices favorise le développement au lieu de verser des dividendes. Cette stratégie est idéale pour ceux qui recherchent des gains en capital à long terme.

Cependant, les investisseurs en dividendes privilégient les revenus fiables provenant d'entreprises bien établies dans des secteurs stables, comme les services aux collectivités ou les biens de consommation, qui versent régulièrement des dividendes. Ces entreprises offrent généralement un risque plus faible et des rendements plus prévisibles.

En fin de compte, l’investissement de croissance se concentre sur l’appréciation du cours des actions, tandis que l’investissement pour visant des dividendes fournit un revenu stable, répondant à différents objectifs financiers et à différents appétits pour le risque.

Risques de l'investissement axé sur la croissance

Il offre un potentiel de rendements élevés, mais il comporte aussi plusieurs risques importants dont les investisseurs doivent être conscients :

Volatilité du marché

Les actions de croissance ont tendance à être plus volatiles que les actions de valeur ou de revenu. Comme ces entreprises réinvestissent massivement dans leur expansion, le cours de leurs actions peut connaître de fortes fluctuations, notamment en période de baisse des marchés ou d'incertitude économique. Cette volatilité peut entraîner des pertes soudaines et importantes pour les investisseurs en cas d'évolution défavorable du marché.

Surévaluation

Les actions de croissance sont souvent évaluées en fonction d'anticipations élevées de bénéfices futurs. Cela peut conduire à une surestimation, où le cours de l'action est gonflé au-delà de ce que les fondamentaux de l'entreprise peuvent justifier.

Si une entreprise ne parvient pas à atteindre ces objectifs de croissance, le cours de son action peut chuter brutalement, exposant les investisseurs à des pertes substantielles. Ce risque est particulièrement élevé dans les secteurs spéculatifs, où le battage médiatique peut dépasser les performances réelles.

Concentration sectorielle

L'investissement axé sur la croissance est souvent concentré sur des secteurs tels que la technologie, la santé ou la consommation discrétionnaire, dans lesquels l'innovation rapide stimule l'expansion. Si ces secteurs peuvent générer une forte croissance, ils sont également exposés à des risques spécifiques.

Par exemple, des changements réglementaires, des révolutions technologiques ou un ralentissement de l’innovation peuvent entraîner des pertes importantes dans l’ensemble d’un secteur, mettant ainsi les investisseurs en danger.

Incertitude des bénéfices

Les entreprises en croissance réinvestissent souvent leurs bénéfices dans leur expansion future, ce qui signifie qu'elles peuvent ne pas être rentables pendant de longues périodes. Les investisseurs misent sur leur réussite future, mais si le modèle économique échoue ou si la croissance ralentit de manière inattendue, l'entreprise risque de ne jamais atteindre la rentabilité, ce qui engendre des pertes pour les investisseurs.

Conclusion : Pourquoi l'investissement axé sur la croissance vaut la peine d'être envisagé

L'investissement axé sur la croissance demeure une stratégie attractive, notamment pour ceux qui sont prêts à prendre un peu plus de risques en échange d'une perspective de rendement plus élevé. En privilégiant les entreprises innovantes affichant une forte croissance des bénéfices, les investisseurs ont pu profiter de gains importants dans des secteurs en pleine évolution comme la technologie et la santé.

Bien sûr, ce type d'investissement n'est pas sans poser de problèmes : la volatilité et la surévaluation sont de réelles préoccupations. Cependant, pour ceux qui ont une tolérance au risque plus élevée et une vision à long terme, le potentiel de rendement en fait une stratégie intéressante à envisager.