Forex - Tarifs et Conditions

Pour le FX spot et les Forwards, les pavés de cotations de la plateforme de trading sont de couleur rouge (pour vendre) et bleu (pour acheter) pour tous les instruments où :

Les instruments sont en gris lorsque les prix ne sont pas en temps réel ou si le marché est fermé. 
Les instruments non traitables seront matérialisés par un pavé de cotation figé.

Pour les options FX, les pavés de cotations utilisent un code couleur indiquant la disponibilité du prix quoté:  

Vert - Prix en temps réel disponible pour une exécution

Jaune - Prix disponible sur demande (RFQ = Request for quote). Un dealer fournira un prix manuellement, ce qui donnera un pavé de cotation vert et donc traitable.  

Violet - Le marché est fermé (Pas de prix disponible)

Saxo Bank exécute les opérations des clients à partir d'un modèle basé sur la liquidité du marché (modèle dit "Order Driven Basis". Ce modèle s'applique à tous les produits proposés par Saxo Bank à l'exception des options sur devises qui utilisent un modèle basé sur la liquidité de Saxo Bank (modèle dit "Quote Driven Model").

Le modèle dit "Order Driven Model" propose aux clients un prix basé sur la liquidité de Saxo Bank mais également sur la liquidité disponible sur le marché. Les clients ont ainsi un meilleur contrôle de leur exécution grâce à un système leur permettant de définir une tolérance de prix et de bénéficier potentiellement d'un prix amélioré par rapport au prix affiché. Le client peut faire l'expérience d'exécutions partielles dans le cas où la liquidité n'est pas disponible au prix défini et pour la quantité demandée.

La tolérance de prix permet de définir un prix minimum (à la vente) ou un prix maximum (à l'achat) que le client est prêt à accepter. Cette tolérance peut être fixée en pips ou en pourcentage. Le niveau de tolérance fixé par défaut est de 0,01% du prix spot pour toutes les paires de devises mais il peut tout à fait être modifié par le client.

Différents types d'ordres peuvent être utilisés afin d'entrer ou de sortir d'une position. Merci de vous référer à la page Exécution des Ordres.

Il existe une taille minimum pour les échanges de devises effectués avec Saxo Banque. Pour la plupart des paires de devises, cette taille correspond à 5 000 unités de la devise de base. Cependant, il existe des exceptions. Les métaux précieux peuvent être échangés à partir de 1 once.

Les opérations ne peuvent pas être exécutées pour un volume inférieur aux tailles minimum des opérations (sauf en cas de clôture d'une position ouverte inférieure à la taille minimum des opérations). Vous trouverez d’avantage de détails sur la page Tarifs Forex.

Les horaires de cotation sur le Forex chez Saxo Banque s'étende de Lundi matin à 5h (heure de Sydney) à Vendredi 17h (heure de New York). Certaines paires de devises ont cependant des horaires spécifiques que vous pouvez retrouver ci-dessous:

* Dans des situations où la liquidité est manquante sur le marché, ces horaires de trading peuvent être davantage réduits sur une base journalière.
** Les horaires spécifiques sur les métaux précieux s'appliquent aux jours fériés aux Etats-Unis afin de réfléter les horaires du marché future sous-jacent.

Veuillez noter que horaires de trading spécifiques aux métaux précieux de Saxo Banque suivent le calendrier des jours fériés du CME Group qui est disponible sur leur site public.

La plupart des positions sur devises ont une Date de valeur J+2. Cela signifie que leur règlement est effectué deux jours ouvrables après le jour d'exécution. Il existe quelques exceptions: USDTRY, USDRUB et USDCAD, dont la date de valeur est de J+1.

Chez Saxo Banque, les positions Forex au comptant ne font pas l'objet de règlement. Au lieu de cela, les positions ouvertes détenues à la clôture d'un Jour de Bourse donné sont reportées à la prochaine date de valeur au comptant, tel qu’expliqué dans le paragraphe Rollovers.

Dans le cas où une ou plusieurs positions de même nature et revêtant les mêmes caractéristiques doivent être résiliées et donner lieu à la liquidation des positions du Client, Saxo Banque utilise des règles FIFO, ce qui signifie la première position que vous ouvrez est la première position à être fermée. « FIFO » désigne l’abréviation de l’expression anglaise « First in – First out » (Premier entré – premier sorti).

Exemple : Prenons un exemple sur l'EURUSD avec les positions ci-dessous :

La première position longue 1) se compense avec la première position short 3), la seconde position longue 2) se compense avec la moitié de la position short 4), en laissant une seule position de 1M EURUSD à la fin de la journée.

La FX NOP Value (Net Open Position Value) correspond au total des expositions dans chaque devise ensuite rapporté dans la devise de base du compte.

Si votre FX NOP Value dépasse la FX NOP Limit, vous pourrez seulement réaliser des opérations FX qui ferment vos positions ou qui réduisent la FX NOP Value. Si vous êtes au-delà de la limite et que vous tentez de passer un ordre qui augmenterait votre FX NOP Value, un message d’erreur apparaitra pour vous informer que la NOP Limit a été dépassée.

Le seuil limite d’exposition pour chaque devise utilisé pour calculer la FX NOP Value, peut être retrouvé dans l’espace « Compte » - « Exposition du Compte » dans le webconnect, www.onlinewebconnect.com ou sur la Saxo Trader.

MAJ le 15 novembre 2016

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Condition de négociation des Forward sur devises

En offrant accès à plus de 123 contrats de Forwards sur devises, avec Saxo Banque vous bénéficiez d'une grande liquidité disponible dans les principales paires de devises.

Les Forwards sur devises sont négociés avec une date de valeur future prédéfinie.

Vous pouvez sélectionner la date de valeur de votre choix et pas uniquement des dates standards.

Les positions sur Forward clôturées sont compensées lorsque la date de valeur de la position coïncide avec la date de valeur au comptant actuelle, c'est-à-dire que la position Forward devient position au comptant.

Lorsque la date de valeur d'une position ouverte sur Forward coïncide avec la date de valeur au comptant actuelle, elle fait l'objet d’un rollover à J+1/J+2 et est traitée comme une position au comptant normale à partir de cette date.

MAJ le 16 novembre 2016

Les 3 codes couleurs (vert, jaune ou rouge) associés aux instruments financiers sont définis en fonction de leur complexité et de leurs risques.

Rouge : Produits d'investissement qui présentent un risque de perdre plus que le montant investi. La compréhension de ces produits est jugée complexe.