Forex - Tarifs et Conditions

Le prix pour une paire de devises donnée que vous observez sur la plateforme de trading correspond au cours et à la liquidité qui vous sont spécifiquement dédiés.

Les Spreads Cibles (spreads que nous essayons de maintenir à tout moment sur le marché) que nous proposons à nos clients sont à l’image de tous les efforts que nous faisons pour offrir les meilleurs tarifs possibles.

Les écarts dépendent de la paire de devises choisie et du montant que vous souhaitez trader.

Vous trouverez la liste complète des écarts FX dans la catégorie Tarifs Forex.

Dans des conditions anormales de marché, juste avant ou juste après la publication de statistiques économiques importantes, pendant des périodes de volatilité ou d'illiquidité sur les marchés, par exemple à l'ouverture des marchés, en début de journée sur les marchés asiatiques et en fin de journée heure de New York, ou en raison de la modification de la date de valeur, les écarts peuvent être plus larges que les écarts fixes annoncés.

Pour le FX spot et les Forwards, les pavés de cotations de la plateforme de trading sont de couleur rouge (pour vendre) et bleu (pour acheter) pour tous les instruments où :

Les prix sont en direct

Le marché est ouvert

Les instruments sont en gris lorsque les prix ne sont pas en temps réel ou si le marché est fermé.

Les instruments non traitables seront matérialisés par un pavé de cotation figé.

Pour les options FX, les pavés de cotations utilisent un code couleur indiquant la disponibilité du prix quoté: 

Vert - Prix en temps réel disponible pour une exécution

Jaune - Prix disponible sur demande (RFQ = Request for quote). Un dealer fournira un prix manuellement, ce qui donnera un pavé de cotation vert et donc traitable. 

Violet - Le marché est fermé (Pas de prix disponible)

Saxo Bank exécute les opérations des clients à partir d'un modèle basé sur la liquidité du marché (modèle dit "Order Driven Basis". Ce modèle s'applique à tous les produits proposés par Saxo Bank à l'exception des options sur devises qui utilisent un modèle basé sur la liquidité de Saxo Bank (modèle dit "Quote Driver Model").

Le modèle dit "Order Driven Model" propose aux clients un prix basé sur la liquidité de Saxo Bank mais également sur la liquidité disponible sur le marché. Les clients ont ainsi un meilleur contrôle de leur exécution grâce à un système leur permettant de définir une tolérance de prix et de bénéficier potentiellement d'un prix amélioré par rapport au prix affiché. Le client peut faire l'expérience d'exécutions partielles dans le cas où la liquidité n'est pas disponible au prix défini et pour la quantité demandée.

La tolérance de prix permet de définir un prix minimum (à la vente) ou un prix maximum (à l'achat) que le client est prêt à accepter. Cette tolérance peut être fixée en pips ou en pourcentage. Le niveau de tolérance fixé par défaut est de 0,01% du prix spot pour toutes les paires de devises mais il peut tout à fait être modifié par le client.

Différents types d'ordres peuvent être utilisés afin d'entrer ou de sortir d'une position. Merci de vous référer à la page Exécution des Ordres.

Taille minimum des transactions

Il existe une taille minimum pour les échanges de devises effectués avec Saxo Banque. Pour la plupart des paires de devises, cette taille correspond à 5 000 unités de la devise de base. Cependant, il existe des exceptions. Les métaux précieux peuvent être échangés à partir de 1 once.

Les opérations ne peuvent pas être exécutées pour un volume inférieur aux tailles minimum des opérations (sauf en cas de clôture d'une position ouverte inférieure à la taille minimum des opérations).

Fourchette des montants

Les écarts proposés varient en fonction de la fourchette des montants à trader. L’écart est plus resserré pour la plus petite fourchette. Pour les opérations dont le montant est supérieur aux fourchettes les plus larges, l'écart fera l'objet d'un Appel d'Offres Dynamique (RFQ). Une très forte liquidité supprime le retard et la nécessité d'une intervention manuelle pour les paires de devises les plus échangées.

Vous trouverez la liste complète des écarts FX sur la page Tarifs Forex.

Saxo Banque is open for Forex Trading from Monday morning 5:00 local Sydney time to Friday afternoon 17:00 Eastern Standard Time (New York time). Some currency crosses, however, have special trading hours as seen in the table below.

* In instances where no liquidity can be sourced in the market, these trading hours may be further reduced on a day-to-day basis
** Special dates and times for FX Metals apply on U.S. national holidays to reflect the trading hours of the underlying futures market

Please note Saxo FX Metals Trading hours follow the CME Group holiday calendar which is available on the CME Group public website.

La plupart des positions sur devises ont une Date de valeur J+2. Cela signifie que leur règlement est effectué deux jours ouvrables après le jour d'exécution. Il existe quelques exceptions: USDTRY, USDRUB et USDCAD, dont la date de valeur est de J+1.

Chez Saxo Banque, les positions Forex au comptant ne font pas l'objet de règlement. Au lieu de cela, les positions ouvertes détenues à la clôture d'un Jour de Bourse donné sont reportées à la prochaine date de valeur au comptant, tel qu’expliqué dans le paragraphe Rollovers.

Dans le cas où une ou plusieurs positions de même nature et revêtant les mêmes caractéristiques doivent être résiliées et donner lieu à la liquidation des positions du Client, Saxo Banque utilise des règles FIFO, ce qui signifie la première position que vous ouvrez est la première position à être fermée. « FIFO » désigne l’abréviation de l’expression anglaise « First in – First out » (Premier entré – premier sorti).

 Exemple : Si vous échangez des EURUSD en ouvrant les positions suivantes :

La première position longue 1) se compense avec la première position short 3), la seconde position longue 2) se compense avec la moitié de la position short 4), en laissant une seule position de 1M EURUSD à la fin de la journée.

La FX NOP Value (Net Open Position Value) correspond au total des expositions dans chaque devise ensuite rapporté dans la devise de base du compte.

Si votre FX NOP Value dépasse la FX NOP Limit, vous pourrez seulement réaliser des opérations FX qui ferment vos positions ou qui réduisent la FX NOP Value. Si vous êtes au-delà de la limite et que vous tentez de passer un ordre qui augmenterait votre FX NOP Value, un message d’erreur apparaitra pour vous informer que la NOP Limit a été dépassée.

Le seuil limite d’exposition pour chaque devise utilisé pour calculer la FX NOP Value, peut être retrouvé dans l’espace « Compte » - « Exposition du Compte » dans le webconnect, www.onlinewebconnect.com ou sur la Saxo Trader.

MAJ le 15 novembre 2016

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Condition de négociation des Forward sur devises

En échangeant plus de 123 contrats de Forwards sur devises, avec Saxo Banque vous bénéficiez d'une grande liquidité disponible dans les principales paires de devises.

Les Forwards sur devises sont négociés avec une date de valeur future prédéfinie.

Vous pouvez sélectionner la date de valeur de votre choix et pas uniquement des dates standards.

Les positions sur Forward clôturées sont compensées lorsque la date de valeur de la position coïncide avec la date de valeur au comptant actuelle, c'est-à-dire que la position Forward devient position au comptant.

Lorsque la date de valeur d'une position ouverte sur Forward coïncide avec la date de valeur au comptant actuelle, elle fait l'objet d’un rollover à J+1/J+2 et est traitée comme une position au comptant normale à partir de cette date.

MAJ le 16 novembre 2016

Les 3 codes couleurs (vert, jaune ou rouge) associés aux instruments financiers sont définis en fonction de leur complexité et de leurs risques.