Comment diversifier votre portefeuille : Stratégies de gestion des risques

Le tout est plus grand que la somme de ses parties

Expliquons cela avec un exemple. Vous décidez qu'il est temps de commencer à investir en bourse. Vous comprenez que la valeur de vos investissements peut augmenter et diminuer. Vous commencez par acheter des actions dans quelques entreprises. Ces actions sont le premier ingrédient. Les choses se passent bien et vous décidez de négocier des devises. Enfin, vous investissez un peu d'argent dans les matières premières. 

Désormais, vous avez trois ingrédients clés : les actions, le Forex (marché des changes) et les matières premières. Chaque ingrédient peut être subdivisé en actifs individuels, par exemple, vous pouvez détenir des actions dans différentes entreprises, trader plusieurs paires de devises (forex) et investir dans une sélection de matières premières comme le pétrole et l'or. Concentrons-nous sur chaque ingrédient (actions, forex et matières premières) comme un actif individuel distinct de tous les autres. 

Chaque investissement est une entité propre, mais ils font aussi partie du même portefeuille. Ce portefeuille est le total de vos investissements. Par conséquent, même si chacun est distinct, ils affectent tous votre investissement total, tout comme chaque ingrédient affecte le goût d'un gâteau. 

Les distinctions et les liens sont importants 

Ces distinctions et ces liens sont importants. Par exemple, disons que vos actions et le forex sont profitables, mais que les matières premières ne le sont pas. En elles-mêmes, les matières premières sont négatives. 

Cependant, parce que ces investissements sont liés aux actions et au forex en faisant partie de votre portefeuille, le négatif pourrait ne pas avoir d'importance car des gains ailleurs compenseront les pertes. 

Vous pouvez voir pourquoi un portefeuille diversifié et équilibré est nécessaire. Vos profits et pertes sont la somme totale de tous les investissements de votre portefeuille. Donc, bien que la définition d'un portefeuille soit facile à comprendre, vous devez aller au-delà des bases pour maîtriser l'art de la diversification. 

Vous devez comprendre l'interaction entre vos investissements et comment ils sont séparés mais aussi indirectement liés. Ce n'est qu'une fois que vous aurez saisi cette dualité que vous pourrez mettre en place votre propre stratégie de diversification. 

Qu'est-ce qu'un portefeuille diversifié ?

Un portefeuille diversifié est une collection d'investissements qui couvrent une variété d'actifs et de marchés. En revenant à notre exemple précédent, un portefeuille qui contient des actions, du forex et des matières premières est diversifié parce que les investissements couvrent différents marchés. Il est également possible de diversifier au sein d'un seul marché. 

Par exemple, vous pourriez investir dans des actions tout en vous concentrant sur différentes industries. Vous pourriez avoir une sélection d'actions technologiques, ainsi que des actions dans des entreprises du secteur de l'énergie, de la santé et des services publics. Ces investissements sont tous des actions. 

En vous concentrant sur une variété d'industries qui ne sont pas directement liées, vous introduisez un élément de diversité dans votre portefeuille. Cependant, si nous nous en tenons à une définition stricte de la diversité, l'accent est mis sur de multiples investissements à travers une gamme de marchés, c'est-à-dire des classes d'actifs. C'est la définition pratique de la diversification. Sur le plan théorique, la diversification peut également être définie comme un outil de gestion des risques.  

Alors, comment pouvez-vous utiliser la diversification pour gérer les risques ?  

Les raisons de diversifier votre portefeuille

Répartir vos investissements sur différentes classes d'actifs signifie également répartir vos risques. En effet, la raison de diversifier votre portefeuille est d'essayer de compenser les pertes dans un domaine par des gains dans un autre. Mais rappelez-vous toujours que vous ne pouvez jamais réellement éliminer tous les risques. 

Perdre de l'argent est toujours possible, même si vous avez un portefeuille diversifié. Cependant, en répartissant vos intérêts sur une variété de marchés, il est possible de réduire vos risques potentiels. La performance de votre portefeuille est la somme totale de ses parties. Vous voulez toujours que chaque investissement soit gagnant. 

Certains investissements vous feront perdre de l'argent. Mais si vous pouvez créer un portefeuille diversifié qui contient des investissements sur différents marchés, vous créez un équilibre. Cela peut vous aider à rester sur une trajectoire positive même lorsque certains investissements perdent en valeur.  

Encore une fois, ce n'est pas une méthode garantie pour réaliser des bénéfices, et il peut y avoir des moments où un portefeuille diversifié est en perte. Mais la diversification peut réduire vos pertes potentielles lorsque certains marchés sont baissiers. 

Quatre conseils pour créer un portefeuille diversifié 

Lorsque vous construisez un portefeuille diversifié, vous ne pouvez pas simplement placer vos fonds dans quelques actifs et espérer réaliser un profit. Vous avez besoin d'une stratégie. Voici donc quatre conseils à prendre en compte lorsque vous voulez diversifier votre portefeuille : 

1. Recherchez des investissements distincts 

Lorsque vous commencez à créer un portefeuille diversifié, la première chose à faire est de construire une base solide. Cette base doit contenir une sélection variée de classes d'actifs. Par varié, nous entendons que les classes d'actifs ne doivent pas être trop étroitement corrélées. 

Il est possible d'avoir un portefeuille d'actions diversifié, mais examinez attentivement les actions que vous choisissez, car la meilleure façon de diversifier est de se concentrer sur une variété de marchés.  

L'objectif est d'investir dans des actifs ayant des corrélations faibles ou négatives. Avec des liens faibles ou inexistants entre vos investissements, chaque valeur peut évoluer indépendamment. Quand un actif est en hausse, un autre pourrait être en baisse. 

Bien sûr, il serait idéal que tous les actifs soient en hausse. Cependant, en l'absence de cela, vous voulez vous assurer qu'un marché baissier pour un actif ne crée pas la même tendance pour les autres éléments de votre portefeuille. Ce n'est pas facile, étant donné que de nombreuses parties du monde financier sont liées. Cependant, il est possible d'avoir des investissements avec relativement peu de connexions. 

Par exemple, vous pourriez détenir des actions de Microsoft et d'Apple. Vous pourriez également avoir des investissements dans le pétrole et l'or. Bien que nous puissions débattre des implications macroéconomiques des prix du pétrole et de la façon dont ils peuvent affecter toutes les entreprises, les liens ici ne sont pas très forts.  

En réalité, le prix de l'or et du pétrole peut baisser, et cela n'affectera généralement pas les actions de Microsoft et d'Apple. 

C'est le processus de réflexion que vous devriez suivre lorsque vous construisez la base de votre portefeuille. Si les corrélations entre deux investissements sont élevées, il pourrait être utile de considérer autre chose. Cela ne veut pas dire que vous ne pouvez pas avoir des investissements avec des corrélations fortes dans votre portefeuille. Cependant, il ne devrait pas y en avoir beaucoup. Plus les connexions sont faibles, plus votre portefeuille sera diversifié et meilleure sera la gestion des risques que vous pourrez atteindre. 

2. Pensez aux coûts et aux frais 

Les différents actifs entraînent des coûts et des frais différents. Notre aperçu des tarifs vous donne une idée des frais que vous paierez chez Saxo lorsque vous investissez sur différents marchés.  

En plus des frais de courtage, vous devez penser à votre mise totale et aux coûts variables de chaque actif. Vous seul savez quel budget est réaliste. La règle générale est que vous ne devriez pas investir de l'argent que vous ne pouvez pas vous permettre de perdre. Une fois que vous avez un chiffre en tête pour votre investissement total, vous devez réfléchir à combien vous allez mettre dans chaque marché. 

Encore une fois, c'est une question de préférence personnelle. Cependant, disons que vous avez 10 000 USD et que vous voulez investir dans des actions, le forex et les matières premières. Vous faites des recherches, écoutez les conseils d'experts et décidez que vous voulez mettre 50% dans les actions, 30% dans les matières premières et 20% dans le forex. Ces pourcentages peuvent changer au fil du temps. Cependant, ils peuvent être utilisés comme point de départ. Dans cet exemple, vous alloueriez 5 000 USD aux actions, 3 000 USD aux matières premières et 2 000 USD au forex. 

3. Continuez d'alimenter votre portefeuille en lissant vos prix de revient (Méthode DCA) 

Votre portefeuille d'investissement devrait être un organisme vivant. Il devrait constamment croître et se développer. C'est là que le lissage de vos prix d'achat peut être utile. Cette méthode consiste à investir de l'argent dans un portefeuille sur une période prolongée. Cela signifie que vous ne placez pas tout votre argent dans un investissement en une seule fois. 

Par exemple, supposons que vous avez 10 000 € à investir. Il n'y a aucune règle contre le fait d'investir la totalité en une seule fois. Cependant, si vous faites cela, vous devrez accepter le prix actuel, quel qu'il soit. Cela pourrait être un bon prix ou un mauvais. Il est impossible de le savoir, et vous devez compter sur le fait que le marché évolue en votre faveur. 

Avec le lissage des prix de revient, vous commenceriez par investir un certain montant. Disons que vous investissez 2 000 € dans des actions, le forex et les matières premières. Il vous reste alors 8 000 U€ à investir. À partir de là, vous vous engagez à investir le même montant sur une période spécifiée. Disons 10 mois. Cela signifie que vous investirez 800 € dans votre portefeuille chaque mois pendant 10 mois. 

Le prix que vous paierez pour chaque actif de votre portefeuille variera sur 10 mois. Certains mois, vous obtiendrez de meilleurs prix, d'autres mois, de moins bons. Cela signifie qu'en théorie, vous devriez obtenir le meilleur prix moyen parce que vous avez étalé votre investissement. En lissant votre investissement sur une longue période, vous atténuez les fluctuations naturelles des marchés financiers. 

Cette stratégie peut vous aider à obtenir le meilleur prix global pour les actifs de votre portefeuille et à le faire évoluer. Investir et trader ne sont pas des événements statiques. Ils sont dynamiques. Vous devriez continuellement chercher de nouvelles opportunités et capitaliser sur celles existantes. Ainsi, une fois que vous avez construit un portefeuille diversifié, la prochaine étape est de l'alimenter en utilisant des stratégies telles que le Dollar Cost Averaging (lissage des prix de revient). 

4. Ne vous mettez pas en pilote automatique 

Il n'y a rien de mal à conserver des positions longues. Cependant, conformément à notre point précédent, vous ne devriez pas rester statique. Investir dans plusieurs actifs et créer un portefeuille diversifié est la première étape. Ce n'est pas la dernière étape. Vous ne pouvez pas vous mettre en pilote automatique et espérer que votre gamme diversifiée d'investissements s'occupera d'elle-même. 

Vous devez surveiller chaque position et son impact sur votre portefeuille. Si vous avez besoin d'acheter plus de quelque chose parce qu'il performe bien, faites-le. Si vous avez besoin de vendre un actif sous-performant, faites-le. Stagner et ne pas surveiller activement votre portefeuille est une recette pour le désastre. Par conséquent, une fois que vous avez construit une base contenant une gamme diversifiée d'actifs, vous devez être prêt à ajouter ou retirer des actifs. Faites cela correctement, et vous maintiendrez un portefeuille diversifié qui a le potentiel de continuer à générer des revenus. 

Construisez un portefeuille diversifié 

Un portefeuille diversifié implique une collection d'actifs financiers provenant d'une sélection de classes (marchés) qui ne sont pas étroitement corrélées. Créer un portefeuille diversifié est un moyen de réduire le risque parce que certains investissements pourraient être haussiers tandis que d'autres sont baissiers. Ainsi, si les investissements haussiers sont suffisamment forts, ils compenseront les pertes des autres actifs de votre portefeuille. 

C'est la théorie. Combinez cela avec nos conseils pour construire un portefeuille diversifié, et vous devriez être en bonne voie pour investir comme un professionnel. La dernière chose à aborder est comment construire un portefeuille diversifié. 

Voici les étapes que vous pouvez suivre pour diversifier vos investissements : 

1. Créez un compte chez Saxo Banque. Utilisez le compte démo gratuit pour vous familiariser avec les plateformes et maîtriser les bases de l'achat et de la vente. 
2. Effectuez un dépôt. Il peut s'agir de votre capital total ou d'une partie de celui-ci. 
3. Parcourez la liste des produits que nous proposons et réfléchissez à la façon dont ils interagiront ou non au sein de votre portefeuille. Les produits disponibles chez Saxo sont : Forex, CFD, contrats à terme, matières premières, actions, obligations et ETF. 
4. Investissez dans les produits de votre choix. Respectez les contraintes de votre capital. 
5. Surveillez activement votre portefeuille afin de pouvoir retirer les actifs qui performent mal, capitaliser sur les investissements haussiers et ajouter de nouveaux actifs. 

Si vous suivez ces étapes, que vous prenez en compte les fondamentaux de la diversification et que vous faites vos recherches, vous aurez plus de chances de réussir dans votre parcours d'investissement.