Wat is technische analyse?

Technische analyse is een concept waar veel financiële traders zich aan vasthouden. Ze gebruiken historische data om de huidige handelscondities te beoordelen en toekomstige prijsbewegingen te voorspellen. Traders die vertrouwen op technische analyse om een mogelijk handelssignaal te vormen, zullen indicatoren op grafieken plaatsen om potentiële in- en uitstappunten te bepalen. 

Maar geen enkele technische indicator is 100% waterdicht. Handelsignalen zijn niet elk moment van de dag accuraat. Toch gebruiken veel traders graag technische indicatoren om patronen in de financiële markten te identificeren – patronen die vaak regelmatig terugkeren. Het zijn deze patronen die traders met technische analyse inzetten om toekomstige prijsbewegingen te voorspellen. 

Hoe kun je technische analyse toepassen? 

Het is mogelijk om technische analyse toe te passen om de meest waarschijnlijke prijsbewegingen van elk genoteerd instrument te onderzoeken, zolang er maar historische handelsgegevens beschikbaar zijn. Dit geldt voor allerlei soorten instrumenten, zoals aandelen, forex (kort voor Forex Trading), grondstoffen, futures en veel andere effecten die worden beïnvloed door de gebruikelijke marktwerking van vraag en aanbod. 

Niettemin worden de terugkerende patronen die technische indicatoren oppikken meestal gevonden in de meest liquide markten, zoals forex en grondstoffen. Met ongekend hoge handelsvolumes in forex is het niet verwonderlijk dat de meeste daghandelaren zich uitsluitend richten op buitenlandse valuta. 

Bij alle vormen van technische analyse gebruiken traders koersgrafieken om toekomstige prijsbewegingen nauwkeurig te voorspellen. De tijdsbestekken van de geselecteerde grafieken kunnen zo frequent zijn als elke minuut, of zo zeldzaam als jaarlijks, hoewel veel daghandelaren die vertrouwen op technische indicatoren doorgaans tijdsbestekken gebruiken van vijf minuten tot dagelijks. 

Hoe technische analyse verschilt van fundamentele analyse 

Het grootste verschil tussen technische analyse en fundamentele analyse is dat bij fundamentele analyse uitsluitend wordt gekeken naar de ‘ware waarde’ van een activum. Technische analyse negeert de externe ‘ruis’ van de markt en moedigt traders aan om zich uitsluitend te focussen op de data. 

Technische analyse is ook het meest geschikt voor traders die handelen in kortetermijntijdsvakken. Als we zeggen ‘korte termijn’, bedoelen we ook echt kort. Het kan gaan om slechts enkele minuten of uren, in plaats van de dagen, maanden of zelfs jaren die bij de meeste trades met fundamentele analyse komen kijken. 

Bij fundamentele analyse proberen de meeste traders met deze aanpak activa te vinden die ondergewaardeerd of juist overgeprijsd zijn, in de hoop dat de prijs zich na verloop van tijd aanpast aan de werkelijke waarde. Ondertussen is technische analyse ideaal voor daghandelaren die meerdere posities in een activum openen en sluiten op dezelfde dag, om te profiteren van terugkerende patronen in de markt. 

Waar technische analyse zich exclusief richt op prijsbewegingen en marktpsychologie, weegt fundamentele analyse ook externe informatie mee, zoals de bredere economische vooruitzichten van een relevante sector, de prestaties van concurrenten en andere trends in de branche. 

Kort gezegd hanteert technische analyse een terugblikkende benadering van traden, in de veronderstelling dat het verleden de toekomst informeert. Fundamentele analyse neemt tegelijkertijd een evenwichtigere houding aan door naar de financiële vooruitzichten te kijken en recente branchegerelateerde nieuwsberichten, aankondigingen en analyses in overweging te nemen. 

Inzicht in handel met candlesticks 

Candlestickgrafieken zijn de meest gebruikte grafieksoort binnen de technische analyse. Candlesticks zijn de lineaire elementen die de prijsbeweging van een instrument in een bepaald tijdsbestek weergeven. Wanneer je bijvoorbeeld een uurgrafiek gebruikt, laat elke weergegeven candlestick de prijsactie in de markt voor ieder uur zien. Op dezelfde manier laten grafieken van één minuut candlesticks zien met de prijsactie in de markt elke 60 seconden. 

Candlesticks worden ‘gevormd’ op een grafiek op basis van de prijsactie. De bovenkant van een candlestick staat voor de hoogste prijs waartegen een activum in het geselecteerde tijdsbestek is verhandeld. Het laagste punt van een candlestick geeft de laagste prijs aan waartegen een activum in dezelfde periode is verhandeld. 

Elke candlestick heeft een ‘body’. Dit is het dikke gedeelte dat meestal groen (bullish) of rood (bearish) is. De body geeft de openings- en slotkoers van een activum over het gekozen tijdsbestek weer. Groen is over het algemeen de standaardkleur voor candlesticks die een stijging in de prijs van een activum vertegenwoordigen, terwijl rood de standaardkleur is voor candlesticks die een daling in de waarde van een activum over een bepaalde periode weergeven. De kleurkeuze is echter arbitrair. Afhankelijk van de gebruikte handelssoftware kan het zijn dat de candlesticks wit en zwart zijn, of zelfs blauw en geel. Hoe dan ook, candlesticks geven een snelle indicatie of een prijs hoger of lager is gesloten aan het einde van een gekozen tijdsbestek. 

Sommige particuliere traders vinden dat candlesticks een completer beeld van een activum geven dan een eenvoudige lijn- of staafgrafiek. Dat komt omdat een candlestick de hoogste en laagste prijs van een activum in een bepaald tijdsbestek toont, zodat de recente volatiliteit duidelijk te zien is. 

De populairste indicatoren voor technische analyse 

Als je net begint met handelen in financiële markten en je wilt meer leren over technische analyse, lees dan verder terwijl we enkele veelvoorkomende indicatoren voor technische analyse verkennen die particuliere traders gebruiken om trends te interpreteren. 

Steun- en weerstandsniveaus 

Steun en weerstand zijn twee van de belangrijkste prijspunten voor elke trader om te ontdekken. Ze wijzen op een prijs waarbij kopers vinden dat de prijs ‘waarde’ heeft en een prijs waarbij verkopers dat vinden. 

Steun is doorgaans het begin van de opwaartse beweging van een activum, terwijl weerstand meestal het begin van de neerwaartse beweging is. Sommige daghandelaren kiezen ervoor om simpelweg te handelen wanneer een activum dichter bij het steun- of weerstandsniveau komt en handelen daar vervolgens op in. 

Trends en momentum 

Als je een trader bent die graag markttrends volgt, is het handig om een technische indicator te gebruiken die de sterkte van een trend meet. Er zijn verschillende populaire indicatoren voor momentum. Rate of Change (ROC) is er één die laat zien hoeveel de prijs van een activum is veranderd in een bepaald tijdsbestek. Welles Wilder, een van de pioniers van technische analyse in de twintigste eeuw, ontwikkelde de Relative Strength Index (RSI) als momentumindicator. Deze vergelijkt de huidige prijsverandering met andere recente prijsveranderingen van een activum. Hoe hoger de waarde, hoe sneller en sterker de verandering in prijs – en dus hoe groter het momentum in de markt. 

Daarnaast is er nog de Moving Average Convergence Divergence (MACD) indicator, die tegenwoordig ook erg populair is voor momentum. Wanneer een MACD-indicator in positief gebied komt, is dat voor traders een teken om een activum te kopen, omdat het voortschrijdend gemiddelde van de recente periode groter is dan oudere gemiddelden. Op dezelfde manier geldt dat wanneer deze negatief wordt, het een signaal is voor traders om een activum te verkopen (short). 

Eenvoudige voortschrijdende gemiddelden (SMAs) 

Een SMA is de meest eenvoudige vorm van een voortschrijdend gemiddelde en vormt een beginpunt voor beginnende traders voordat ze overstappen op een MACD-indicator. Een SMA telt de slotkoersen van een activum over een vastgestelde periode bij elkaar op en deelt deze door het aantal minuten, uren, dagen of maanden dat je wilt. 

Stel dat je het eenvoudige voortschrijdend gemiddelde van een activum over een periode van 20 handelsdagen wilt berekenen. Dan tel je de slotkoers van elke dag bij elkaar op en deel je de uitkomst door 20. Je krijgt dan de gemiddelde slotkoers van de afgelopen 20 dagen. Door dit elke dag uit te zetten, zal het voortschrijdend gemiddelde meebewegen met de prijs. Het kan bijvoorbeeld worden gebruikt om de ‘ruis’ van de dagelijkse bewegingen te filteren en de onderliggende trend beter zichtbaar te maken.