Qu'est-ce que l'analyse technique et comment s'en servir ?

L'analyse technique est un concept utilisé par de nombreux traders financiers. Elle s'appuie sur des données historiques pour analyser les conditions de trading actuelles et les fluctuations de prix futures. Les investisseurs se servent de l'analyse technique pour se faire une idée précise d'une transaction potentielle et utilisent des indicateurs superposés aux graphiques afin d'identifier les points d'entrée et de sortie potentiels.

Mais aucun indicateur technique n'est infaillible à 100%. Les signaux de trading ne sont pas toujours précis. Cependant, de nombreux traders utilisent les indicateurs techniques pour identifier des tendances sur les marchés financiers, dont beaucoup se produisent régulièrement. Ce sont ces tendances que les analystes techniques utilisent pour prévoir les fluctuations futures des cours.

Comment l'analyse technique peut-elle être appliquée ? 

L'analyse technique permet d'analyser les fluctuations de prix les plus probables de tout titre coté, à condition de disposer de données historiques. Elle est applicable à toutes sortes d'instruments financiers, notamment les actions, le Forex (abréviation de Foreign exchange), les matières premières, les contrats à terme et bien d'autres actifs influencés par les forces de l'offre et de la demande.

Néanmoins, les schémas récurrents relevés par les indicateurs techniques se retrouvent le plus souvent sur les marchés les plus liquides, notamment le Forex et les matières premières. Avec des volumes de transactions inégalés sur le Forex, il n'est pas étonnant que la plupart des day traders se concentrent exclusivement sur les devises étrangères.

Dans tous les types d'analyse technique, les investisseurs utilisent des graphiques de prix pour anticiper avec précision les fluctuations futures des cours. Les intervalles de temps des graphiques sélectionnés peuvent être aussi réguliers qu'une minute ou qu'une année, bien que de nombreux day traders utilisant des indicateurs techniques affichent des intervalles de temps allant de cinq minutes à une journée.

En quoi l'analyse technique diffère de l'analyse fondamentale ? 

La principale différence entre l'analyse technique et l'analyse fondamentale réside dans le fait que cette dernière se concentre uniquement sur la "valeur réelle" d'un actif. L'analyse technique va au-delà du "bruit" externe des marchés et encourage les investisseurs à se fier exclusivement aux données passées.

L'analyse technique est également particulièrement adaptée aux traders qui réalisent des transactions sur des horizons de temps courts. Il peut s'agir de quelques minutes ou heures seulement, plutôt que des jours, des mois, voire des années, comme c'est le cas pour la plupart des transactions basées sur l'analyse fondamentale.

Avec l'analyse fondamentale, la plupart des investisseurs qui utilisent cette approche cherchent à identifier les actifs sous-évalués ou surévalués, en réalisant leurs transactions dans l'espoir que le cours se réalignera sur sa valeur réelle au fil du temps. L'analyse technique, quant à elle, est particulièrement adaptée aux day traders qui ouvrent et ferment plusieurs positions sur un même actif le même jour, exploitant ainsi les tendances récurrentes du marché.

Alors que l’analyse technique examine exclusivement les mouvements de prix et la psychologie du marché, l’analyse fondamentale évalue les informations externes, notamment les perspectives économiques plus larges d’un secteur concerné, les performances des concurrents et d’autres tendances du secteur.

En résumé, l'analyse technique adopte une approche rétrospective du trading, partant du principe que le passé préfigure l'avenir. L'analyse fondamentale, quant à elle, adopte une approche plus équilibrée, analysant les perspectives financières et prenant en compte les actualités, annonces et analyses récentes du secteur.

Comprendre les graphiques en chandeliers 

Les graphiques en chandeliers sont le type de graphique le plus courant en analyse technique. Les chandeliers sont des éléments linéaires utilisés pour représenter visuellement l'évolution du prix d'un instrument sur une période donnée. Par exemple, sur un graphique horaire, chaque chandelier affiché illustre l'évolution du cours du marché pour chaque heure. De même, les graphiques minute affichent des chandeliers illustrant l'évolution du prix du marché toutes les 60 secondes.

Les chandeliers se forment sur un graphique en fonction de l'évolution des cours. Le sommet d'un chandelier indique le prix le plus élevé auquel un actif a été négocié pendant la période sélectionnée. Le point le plus bas d'un chandelier indique le prix le plus bas auquel un actif a été négocié pendant la même période.

Chaque chandelier possède un "corps". Il s'agit de la partie épaisse, verte (haussière) ou rouge (baissière). Ce corps est conçu pour reproduire les cours d'ouverture et de clôture d'un actif sur l'intervalle de temps sélectionné. Le vert est généralement la couleur des chandeliers affichant une évolution positive du cours d'un actif, tandis que le rouge est la couleur des chandeliers affichant une baisse de la valeur d'un actif sur une période donnée. Cependant, le choix de la couleur est arbitraire. Selon votre logiciel de trading, les chandeliers peuvent être blancs et noirs, voire bleus et jaunes. Quoi qu'il en soit, l'utilisation de chandeliers est l'un des moyens les plus rapides de comprendre si un cours a clôturé à la hausse ou à la baisse à la fin d'un intervalle de temps sélectionné.

Certains investisseurs particuliers estiment que les chandeliers offrent une vision plus globale d'un actif qu'un simple graphique linéaire ou à barres. En effet, un chandelier indique le cours le plus élevé et le plus bas d'un actif sur une période donnée afin de mettre en évidence sa volatilité récente.

Les indicateurs d'analyse technique les plus populaires 

Si vous débutez dans le trading et que vous souhaitez en savoir plus sur l'analyse technique, lisez la suite pendant que nous explorons certains les indicateurs techniques le plus courants que les traders particuliers utilisent pour interpréter les tendances.

Niveaux de support et de résistance 

Le support et la résistance sont deux des niveaux de prix les plus importants à identifier pour tout investisseur. Ils indiquent un prix que les acheteurs jugent avantageux et un prix que les vendeurs jugent, eux aussi, avantageux.

Le support marque généralement le début de la dynamique haussière d'un actif, tandis que la résistance marque généralement le début de sa dynamique baissière. Certains day traders cherchent simplement à négocier lorsqu'un actif se rapproche du support ou de la résistance et agissent en conséquence.

Dynamique de la tendance 

Si vous êtes un investisseur qui aime suivre les tendances du marché, vous aurez besoin d'un indicateur technique permettant d'en mesurer la force. Il existe plusieurs indicateurs populaires pour mesurer le momentum. Le taux de variation (ROC) est un indicateur utile qui détaille l'amplitude des variations de prix d'un actif sur une période donnée. Welles Wilder, l'un des pionniers de l'analyse technique au XXe siècle, a conçu l'indice de force relative (RSI) comme indicateur de momentum. Il compare la variation actuelle du prix d'un actif à d'autres variations récentes. Plus l'indicateur est élevé, plus la variation de prix est rapide et importante, et donc plus le momentum du marché est soutenu.

Il existe également l'indicateur de convergence et de divergence des moyennes mobiles (MACD), tout aussi populaire aujourd'hui pour mesurer le momentum. Lorsqu'un indicateur MACD passe en territoire positif, les traders peuvent acheter un actif, car la moyenne mobile du cours est supérieure aux moyennes mobiles précédentes. De même, lorsqu'il passe en territoire négatif, les traders peuvent vendre un actif.

Moyennes mobiles simples (SMA) 

Une moyenne mobile simple (SMA) est la version la plus basique d'une moyenne mobile et constitue un point de départ pour les traders débutants avant de passer à un indicateur tel que la MACD. Une SMA additionne les cours de clôture d'un actif sur une période donnée et divise ce résultat par le nombre de périodes.

Supposons que vous souhaitiez calculer la moyenne mobile exponentielle (EMA) d'un actif sur une période de 20 jours. Il vous suffit d'additionner les cours de clôture quotidiens et de diviser le résultat par 20. Vous obtenez ainsi le cours de clôture moyen des 20 derniers jours. En traçant cette courbe quotidiennement, la moyenne simple évoluera avec le cours et pourra être utilisée, par exemple, pour éliminer une partie du "bruit" des fluctuations quotidiennes et mieux refléter la direction de la tendance sous-jacente.