Comment négocier des introductions en bourse pour les débutants ?

Où puis-je trouver des IPO ?

Plusieurs ressources peuvent vous aider à repérer les introductions en bourse. Les calendriers d'introduction en bourse en ligne répertorient les prochaines IPO sur différentes places boursières mondiales. De plus, notre plateforme d'actualités et d'analyses propose des mises à jour et des analyses d'experts sur les grandes entreprises sur le point d'entrer en bourse.

Cependant, n'oubliez pas que les investissements en introduction en bourse ne garantissent pas le succès. Nous illustrerons ce point plus loin dans ce guide avec un exemple d'introduction en bourse qui ne s'est pas déroulée comme prévu. L'essentiel est de se tenir informé des entreprises qui se préparent à entrer en bourse, de faire ses recherches et de planifier en conséquence.

Introduction en bourse : un exemple

L'introduction en bourse d'Uber en 2019 était très attendue. L'entreprise, connue pour ses services de covoiturage et de livraison, était devenue un acteur dominant depuis sa création en 2009. Présente dans 69 pays et détenant 65 % de parts de marché, Uber était largement attendue comme un succès retentissant. Initialement valorisée à 120 milliards de dollars, l'entreprise s'annonçait comme un acteur public à un prix compris entre 48 et 55 dollars.

Cependant, des doutes sur la rentabilité d'Uber sont apparus à l'approche de l'introduction en bourse. Malgré son chiffre d'affaires, les bénéfices étaient modestes, ce qui a conduit les souscripteurs à réviser la valorisation d'Uber entre 80 et 90 milliards de dollars, et le prix anticipé de l'action entre 44 et 50 dollars. Finalement, Uber a proposé 180 millions d'actions à 45 dollars chacune. Lors de son introduction au NYSE le 10 mai 2019, l'action a ouvert à 42 dollars.

Bien que le cours initial de l'action ait été inférieur aux attentes, la valorisation d'Uber est restée impressionnante, atteignant 75 milliards de dollars, ce qui en fait la plus importante introduction en bourse de 2019 et l'une des plus importantes du NYSE. Cependant, l'enthousiasme a été de courte durée : le cours de l'action Uber a chuté à 41,57 dollars en fin de séance, puis à 26 dollars en juin, avant de se redresser. Cet exemple souligne le caractère imprévisible des introductions en bourse : même pour les grandes entreprises bien établies, la réaction du marché est incertaine.

Comment puis-je investir dans une IPO ?

Il existe deux principales méthodes de négociation des introductions en bourse chez Saxo. Vous pouvez soit souscrire à un service d'abonnement pour acheter des actions sur le marché primaire (actuellement disponible uniquement à Hong Kong), soit attendre la cotation et acheter des actions sur le marché secondaire.

Service d'abonnement IPO: Achat via le marché primaire

Souscrire aux prochaines introductions en bourse via SaxoTraderGO et SaxoInvestor est simple. Voici comment procéder :

1. Créer un compte Saxo : Choisissez entre SaxoTraderGO ou SaxoInvestor selon vos besoins et préférences.
2. Alimentez votre compte : Déposez des fonds pour commencer à négocier.
3. Explorez les introductions en bourse : Accédez à la section "IPO" pour voir les dernières offres.
4. Étudiez les prospectus : Analysez le prospectus de chaque introduction en bourse qui vous intéresse. Nos analyses et articles d'opinion peuvent également vous aider à comprendre les principales introductions en bourse à venir.
5. Souscrire aux IPO : Utilisez l'option ticket de négociation pour vous abonner, où vous pouvez spécifier le nombre d'actions que vous souhaitez acheter et vérifier votre commande avant de confirmer.
6. Gérer les souscriptions : Suivez l'historique de vos souscriptions, y compris les ordres passés et actifs, et modifiez ou annulez-les si nécessaire avant leur réalisation.
7. Recevez des actions : Les souscriptions réussies le jour de l'annonce de l'introduction en bourse entraîneront l'ajout d'actions à votre compte et leur inscription en tant que positions ouvertes.

Négocier des IPO sur le marché secondaire

Les clients Saxo peuvent aussi négocier les introductions en bourse après leur cotation en suivant les étapes suivantes :

1. Ouvrir un compte Saxo : Commencez en créant votre compte
2. Restez informé : Suivez nos stratèges en actions pour des mises à jour sur les prochaines introductions en bourse
3. Attendez la cotation : Surveillez le moment où une introduction en bourse est sur le point d'être lancée et attendez qu'elle arrive sur le marché secondaire
4. Acheter des actions : Investissez dans la société nouvellement cotée dès qu’elle est disponible sur le marché

Quel est le coût d'un investissement dans une introduction en bourse ?

Investir dans des actions introduites en bourse implique des frais, qui varient selon le marché et votre localisation. Ces frais peuvent différer selon les places boursières. Attendez-vous à des frais de transaction minimes à chaque achat ou vente d'actions.

En plus des frais de transaction, il existe d’autres coûts potentiels :

• Commission du courtier : Un frais facturé par le courtier pour faciliter la transaction
• Frais de souscription à l'IPO : Un coût pour la souscription à une IPO
• Autres frais : Des coûts supplémentaires peuvent s'appliquer, tels que des taux de change si vous investissez dans une actions cotée dans une autre devise que la votre

Devrais-je investir dans une IPO ?

Investir dans les introductions en bourse peut générer de beaux rendements, mais il est important de garder à l'esprit qu'il n'existe pas de garantie de réussite. Il est également crucial de vérifier si les introductions en bourse s'inscrivent dans votre stratégie d'investissement. Par exemple, si vous vous appuyez fortement sur l'analyse technique, l'absence de données historiques sur les cours des titres introduits en bourse pourrait constituer un obstacle.

Voici quelques avantages et inconvénients pour vous aider à décider si investir dans une introduction en bourse est une bonne solution pour vous :

Raisons d'investir dans les introductions en bourse

• Avantage du marché initial : Investir dans une introduction en bourse peut offrir la possibilité d’acheter des actions à un prix initial potentiellement réduit.
• Réputation des entreprises : Les entreprises qui entrent en bourse ont souvent fait leurs preuves dans le secteur privé, ce qui peut donner un aperçu de leur performance potentielle sur le marché public.
• Accès à des informations complètes : Grâce aux efforts des souscripteurs, vous disposerez d'informations détaillées sur la société, sa santé financière et sa structure, vous aidant ainsi à prendre des décisions éclairées.

Pourquoi ne pas investir dans les IPO

• Risque de surmédiatisation des actions : Les introductions en bourse peuvent générer un enthousiasme considérable, mais la performance réelle du marché pourrait ne pas être à la hauteur du battage médiatique initial, comme on l’a vu dans le cas d’Uber.
• Investir dans l’inconnu : Malgré des recherches approfondies et les données disponibles, investir dans une introduction en bourse comporte des incertitudes et des risques inhérents, car l'accueil du marché peut être imprévisible.

Investissez dans les IPOs en ligne

Investir dans une société en transition de la privatisation vers une introduction en bourse peut s'avérer une activité potentiellement lucrative. Cependant, comme toute forme d'investissement, cela comporte des risques et n'apporte aucune garantie de gains. Prendre l'avantage avec une entrée anticipée au capital peut être intéressant, mais il est crucial de peser le pour et le contre des éventuels avantages et inconvénients. Une approche éclairée et prudente est essentielle pour investir lors d'une introduction en bourse.