Hoe verhandel je IPO's als beginner?

Waar vind ik IPO-beleggingen?

Er zijn verschillende hulpmiddelen die je kunt gebruiken om naderende IPO’s op te sporen. Online IPO-kalenders vermelden aankomende IPO’s op uiteenlopende wereldwijde beurzen. Daarnaast biedt ons nieuws- en inzichtenplatform updates en deskundige analyses over grote bedrijven die binnenkort naar de beurs gaan.

Maar onthoud dat investeren in IPO-aandelen geen garantie op succes geeft. We laten dit later in de gids zien met een voorbeeld van een IPO die minder goed uitpakte dan verwacht. Het belangrijkste is om te weten welke bedrijven zich voorbereiden op een beursgang, je onderzoek te doen en daar je plan op af te stemmen.

Beursnotering: een voorbeeld

De beursgang van Uber in 2019 was zeer groots aangekondigd. Het bedrijf, bekend van zijn taxidiensten en bezorgservices, had sinds de start in 2009 een dominante positie opgebouwd. Actief in 69 landen en met een marktaandeel van 65%, verwachtten velen dat de IPO van Uber een doorslaand succes zou worden. Aanvankelijk werd het bedrijf gewaardeerd op 120 miljard USD, met een verwachte aandelenkoers tussen 48 en 55 USD.

Toch ontstonden er twijfels over de winstgevendheid van Uber naarmate de beursgang dichterbij kwam. Ondanks de omzet bleek de winst beperkt, waardoor de onderwriters de waardering verlaagden tot tussen 80 en 90 miljard USD, en de verwachte aandelenkoers bijstelden naar 44 tot 50 USD. Uiteindelijk bracht Uber 180 miljoen aandelen op de markt tegen 45 USD per aandeel. Op de eerste handelsdag bij de NYSE op 10 mei 2019 was de openingskoers 42 USD.

Hoewel de initiële koers lager was dan verwacht, bedroeg de waardering van Uber nog altijd 75 miljard USD, wat het de grootste IPO van 2019 maakte en een van de grootste op de NYSE. De euforie duurde echter niet lang: de koers daalde diezelfde dag tot 41,57 USD en bereikte in juni zelfs 26 USD, waarna er weer enig herstel optrad. Dit voorbeeld laat zien hoe onvoorspelbaar IPO's kunnen zijn – zelfs bij grote, gevestigde bedrijven is er geen garantie hoe de markt zal reageren.

Hoe kan ik investeren in een IPO bij Saxo?

Bij Saxo is er één belangrijke manier om deel te nemen aan een IPO-handelsstrategie. Je kunt wachten tot de notering plaatsvindt en daarna aandelen kopen op de secundaire markt.

IPO's verhandelen op de secundaire markt

Saxo-klanten kunnen IPO-aandelen kopen nadat de beursnotering heeft plaatsgevonden door deze stappen te volgen:

1. Open een Saxo-account: Zet de eerste stap door een account aan te maken.
2. Blijf op de hoogte: Volg onze aandelenstrategen voor updates over aankomende IPO's.
3. Wacht op de notering: Houd de datum in de gaten waarop de IPO wordt gelanceerd en wacht tot deze in de secundaire markt verhandelbaar is.
4. Koop aandelen: Investeer in het nieuw genoteerde bedrijf zodra de aandelen op de markt beschikbaar zijn.

De kosten van investeren in een IPO?

Het investeren in IPO-aandelen brengt bepaalde kosten met zich mee, die variëren afhankelijk van de beurs en je locatie. Zo betaal je bij handelen op de Hong Kong Stock Exchange bijvoorbeeld 0,005% van de totale transactiewaarde. Op andere beurzen kunnen deze percentages verschillen. Houd er rekening mee dat je bij elke aankoop of verkoop van aandelen een kleine transactiekost zult hebben. 

Naast transactiekosten kunnen er nog andere kosten zijn: 

• Brokercommissie: Een vergoeding die je broker in rekening brengt voor het faciliteren van de transactie. 
• IPO-abonnementskosten: Een bedrag dat je betaalt om je in te schrijven op een IPO. 
• Overige kosten: Andere vergoedingen kunnen van toepassing zijn, zoals financieringsrentes als je leverage gebruikt. 

Moet ik investeren in een IPO?

Investeren in IPO's kan lonend zijn, maar het is belangrijk te onthouden dat er geen zekerheid bestaat op succes. Het is ook essentieel om te kijken of IPO’s passen bij je eigen beleggingsstrategie. Als je bijvoorbeeld sterk leunt op technische analyse, kan het ontbreken van historische koersgegevens voor IPO’s een beperking vormen.  

Hieronder enkele voor- en nadelen om je te helpen bepalen of investeren in IPO-aandelen bij je past: 

Redenen om te investeren in IPO's 

• Voordeel van een vroege instap: Door in te stappen bij een beursgang kun je mogelijk profiteren van een relatief lage initiële aandelenprijs. 
• Reputatie van gevestigde bedrijven: Bedrijven die naar de beurs gaan, hebben vaak al een staat van dienst in de private sector, wat enig inzicht geeft in hoe ze op de publieke markt kunnen presteren. 
• Toegang tot uitgebreide informatie: Dankzij het werk van de underwriters heb je uitvoerige data over de financiële gezondheid en de bedrijfsstructuur, waardoor je beter geïnformeerde beslissingen kunt nemen. 

Redenen om niet te investeren in IPO's 

• Risico op overgewaardeerde aandelen: IPO’s kunnen veel media-aandacht krijgen, maar de daadwerkelijke marktprestaties kunnen achterblijven bij de initiële verwachtingen, zoals het voorbeeld van Uber laat zien. 
• Investeren in het onbekende: Ondanks uitgebreide research en beschikbare data brengt het investeren in een IPO altijd onzekerheden met zich mee, omdat de marktreactie onvoorspelbaar blijft. 

Investeer online in IPO's

Investeren in een bedrijf dat van privé naar publiek gaat, kan potentieel interessante kansen bieden. Net als bij elke andere vorm van handelen brengt het echter risico’s met zich mee en is niets gegarandeerd. Het voordeel van vroeg instappen kan aantrekkelijk zijn, maar het is net zo belangrijk om de eventuele nadelen af te wegen. Een goed geïnformeerde en voorzichtige aanpak is essentieel om verantwoord te kunnen investeren in IPO-aandelen.