Jak obchodovat IPO pro začátečníky

Kde lze narazit na IPO investice?

Existuje několik zdrojů, které vám pomohou najít IPO. Online kalendáře IPO uvádějí nadcházející IPO na různých světových burzách. Navíc naše zpravodajské a analytické centrum nabízí aktualizace a odborné analýzy o hlavních společnostech, které se chystají vstoupit na burzu. 

Pamatujte však, že investice do IPO nezaručují úspěch. Dále si v této příručce ukážeme příklad IPO, které neproběhlo podle plánu. Klíčem je zůstat informovaný o tom, které společnosti se připravují vstoupit na burzu, provést svůj výzkum a plánovat podle toho. 

IPO: Příklad 

IPO Uberu v roce 2019 bylo velmi očekávané. Společnost známá pro své služby sdílení jízd a doručování se stala dominantním hráčem od svého založení v roce 2009. Dostupná v 69 zemích a s 65% tržním podílem, mnozí očekávali, že IPO Uberu bude velkolepým úspěchem. Původně byla společnost oceněna na 120 miliard USD s očekávanými veřejnými cenami akcií v rozmezí 48 až 55 USD. 

Nicméně zatímco se IPO blížilo, objevily se pochybnosti o ziskovosti Uberu. Navzdory svým příjmům byly zisky skromné, což vedlo upisovatele k revizi ocenění Uberu na 80 až 90 miliard USD a očekávanou cenu akcií na 44 až 50 USD. Nakonec Uber nabídl 180 milionů akcií za 45 USD za kus. Při svém debutu na NYSE dne 10. května 2019 akcie otevřely na ceně 42 USD. 

I když byla počáteční cena akcií nižší, než se očekávalo, ocenění Uberu bylo stále působivých 75 miliard USD, což z něj udělalo největší IPO roku 2019 a jedno z největších na NYSE. Nadšení však netrvalo dlouho, protože cena akcií Uberu klesla na 41,57 USD do konce obchodního dne a do června klesla na 26 USD, než se zotavila. Tento příklad zdůrazňuje nepředvídatelnou povahu IPO – i u velkých, zavedených společností není jisté, jak trh zareaguje. 

Jak mohu investovat do IPO? 

Existují dva hlavní způsoby, jak obchodovat IPO u Saxo. Můžete se buď připojit k odběru služby pro nákup akcií na primárním trhu (v současné době dostupné pouze v Hongkongu), nebo počkat, až dojde k uvedení na burzu, a zakoupit akcie na sekundárním trhu. 

Služba odběru IPO: Nákup přes primární trh 

Pro ty v Hongkongu je přihlášení k nadcházejícím IPO prostřednictvím SaxoTraderGO a SaxoInvestor jednoduchý proces. Zde je návod, jak to funguje: 

1. Vytvořte si účet Saxo: Vyberte si mezi SaxoTraderGO nebo SaxoInvestor podle svých potřeb a preferencí. 
2. Proveďte vklad na svůj účet: Vložte finanční prostředky pro zahájení obchodování. 
3. Prozkoumejte IPO nabídky: Přistupte do sekce „IPO“ a prohlédněte si nejnovější nabídky. 
4. Projděte si prospekty: Analyzujte prospekt každého IPO, o které máte zájem. Naše poznatky a názory vám také mohou pomoci pochopit nadcházející významná IPO. 
5. Přihlaste se k IPO: Použijte možnost obchodního tiketu k přihlášení, kde můžete specifikovat počet akcií, které si přejete zakoupit, a před potvrzením zkontrolovat svou objednávku. 
6. Spravujte přihlášky: Sledujte svou historii přihlášek, včetně minulých a aktivních objednávek, a podle potřeby je upravte nebo zrušte před jejich vyřízením. 
7. Obdržte akcie: Úspěšné přihlášky v den oznámení IPO povedou k přidání akcií na váš účet a budou uvedeny jako otevřené pozice. 

Obchodování IPO na sekundárním trhu 

Služba přihlášek zatím není dostupná mimo Hongkong. Proto mohou zákazníci Saxo jinde obchodovat s IPO po jejich uvedení na trh následovně: 

1. Otevřete si účet Saxo: Začněte vytvořením svého účtu. 
2. Zůstaňte informováni: Sledujte naše akciové stratégy pro aktualizace o nadcházejících IPO. 
3. Čekejte na uvedení na trh: Sledujte, kdy má být IPO spuštěno, a počkejte, až společnost vstoupí na sekundární trh. 
4. Nakupte akcie: Investujte do nově kótované společnosti, jakmile bude dostupná na trhu. 

Jaké jsou náklady na investování do IPO? 

Investování do IPO akcií zahrnuje určité poplatky, které se liší v závislosti na trhu a vaší lokalitě. Například obchodování na hongkongské burze cenných papírů zahrnuje poplatek 0,005 % z celkové hodnoty transakce. Tento poplatek se může na jiných burzách lišit. Buďte připraveni na malý transakční poplatek pokaždé, když kupujete nebo prodáváte akcie. 

Kromě transakčních poplatků existují i další potenciální náklady: 

• Provize brokera: Poplatek účtovaný brokerem za zprostředkování obchodu. 
• Poplatek za předplatné IPO: Poplatek za přihlášení k odběru IPO. 
• Další poplatky: Mohou se vztahovat další poplatky, jako jsou sazby financování, pokud používáte páku. 

Měl(a) bych investovat do IPO? 

Investování do IPO může být výnosné, ale je důležité si uvědomit, že neexistují žádné zaručené úspěchy. Je také klíčové zvážit, zda IPO zapadají do vaší investiční strategie. Například pokud se silně spoléháte na technickou analýzu, může být nedostatek historických cenových dat pro IPO omezením.  

Zde jsou některé výhody a nevýhody, které vám pomohou rozhodnout, zda je investování do IPO pro vás to pravé: 

Důvody pro investování do IPO 

• Výhoda časného vstupu na trh: Investování do IPO může nabídnout možnost koupit akcie za potenciálně nižší počáteční cenu. 
• Reputace zavedených společností: Společnosti vstupující na burzu často mají osvědčenou historii v soukromém sektoru, což může poskytnout určité poznatky o jejich potenciální výkonnosti na veřejném trhu. 
• Přístup k rozsáhlým informacím: Díky úsilí upisovatelů budete mít podrobné informace o společnosti, jejím finančním zdraví a její podnikové struktuře, což pomáhá při informovaném rozhodování. 

Důvody, proč neinvestovat do IPO 

• Riziko přehnaného nadšení: IPOs mohou vyvolat značné vzrušení, ale skutečná výkonnost na trhu nemusí odpovídat počátečnímu očekávání, jak bylo vidět v případě Uberu. 
• Investování do neznáma: Navzdory rozsáhlému výzkumu a dostupným datům zahrnuje investování do IPO jisté nejistoty a rizika, protože tržní přijetí může být nepředvídatelné. 

Jak investovat do IPO online 

Investování do společnosti přecházející z privátní na veřejnou může být potenciálně lukrativním počinem. Nicméně jako u všech forem obchodování, i zde existují rizika a neexistují žádné záruky. Výhoda časného vstupu může být lákavá, ale je důležité zvážit potenciální nevýhody spolu s pozitivy. Informovaný a opatrný přístup je klíčem k tomu, abyste se úspěšné zorientovali v investování do IPO.