Jak obchodovat IPO pro začátečníky

Jak obchodovat IPO pro začátečníky

Obchodní strategie
Saxo Be Invested

Saxo Group

Nákup akcií společnosti, která se připravuje vstoupit na veřejný trh nebo tak nedávno učinila, je s potřebnými znalostmi dosažitelný. Tento průvodce vám představí, jak probíhá IPO trading a ukáže vám, jak investovat do společnosti při jejím debutu na burze.

Co je to IPO?

IPO, zkratka pro "initial public offering" (první veřejná nabídka), je proces, během kterého společnost poprvé prodává akcie široké veřejnosti. Jednoduše řečeno, je to moment, kdy se společnost mění z privátní na veřejně obchodovanou na akciovém trhu. IPO označuje první okamžik, kdy jsou akcie dostupné širší veřejnosti, nejen soukromým investorům.

Kdy dochází k IPO?

IPO se uskutečňuje před tím, než se společnost stane veřejně obchodovatelnou. Soukromá společnost musí nejprve splnit pravidla a požadavky burzy, na kterou chce vstoupit. Například regulační orgány dohlížejí na hlavní burzy v každé zemi. Jakákoli společnost, která se chce stát kótovanou na burze, musí splňovat standardy stanovené těmito orgány.

Specifika toho, jak se společnost dostane na burzu a splní tyto požadavky, nejsou naším hlavním zaměřením. Důležité je pochopit, že každá společnost zahajující IPO musí splňovat určitá kritéria týkající se bezpečnosti, obchodního chování, finančního zdraví a struktury akcií. Tento proces obvykle řídí upisovatel jmenovaný společností.

Upisovatel organizuje IPO, zajišťuje due diligence, připravuje oficiální dokumenty, řídí marketing a nakonec vydává akcie. Jako potenciální investor budete mít přístup k mnoha veřejným informacím o společnosti, včetně její struktury akcií, financí, prognóz a počáteční ceny akcií. Před investováním do IPO je klíčové tyto detaily zvážit.

Kdy mohu investovat do IPO?

Do IPO akcií můžete investovat ve dvou hlavních fázích: před a po uvedení společnosti na burzu.

Před uvedením na burzu (primární trh): V podstatě to znamená nákup akcií předtím, než jsou k dispozici širší veřejnosti. Tento proces je omezen na vybranou skupinu, a to na ty, kteří se upsali k IPO a rozhodli se uplatnit své právo na nákup akcií.

Po uvedení na burzu (sekundární trh): Jakmile je společnost oficiálně uvedena na burzu, její akcie se zpřístupní pro obchodování jako je to u jakékoliv veřejně obchodované společností. Toto období znamená konec fáze IPO, protože akcie jsou nyní přístupné všem. Jedná se o nejoblíbenější metodu obchodování s akciemi vstupujícími na burzu.

Kde lze narazit na IPO investice?

Existuje několik zdrojů, které vám pomohou najít IPO. Online kalendáře IPO uvádějí nadcházející IPO na různých světových burzách. Navíc naše zpravodajské a analytické centrum nabízí aktualizace a odborné analýzy o hlavních společnostech, které se chystají vstoupit na burzu. 

Pamatujte však, že investice do IPO nezaručují úspěch. Dále si v této příručce ukážeme příklad IPO, které neproběhlo podle plánu. Klíčem je zůstat informovaný o tom, které společnosti se připravují vstoupit na burzu, provést svůj výzkum a plánovat podle toho. 

IPO: Příklad 

IPO Uberu v roce 2019 bylo velmi očekávané. Společnost známá pro své služby sdílení jízd a doručování se stala dominantním hráčem od svého založení v roce 2009. Dostupná v 69 zemích a s 65% tržním podílem, mnozí očekávali, že IPO Uberu bude velkolepým úspěchem. Původně byla společnost oceněna na 120 miliard USD s očekávanými veřejnými cenami akcií v rozmezí 48 až 55 USD. 

Nicméně zatímco se IPO blížilo, objevily se pochybnosti o ziskovosti Uberu. Navzdory svým příjmům byly zisky skromné, což vedlo upisovatele k revizi ocenění Uberu na 80 až 90 miliard USD a očekávanou cenu akcií na 44 až 50 USD. Nakonec Uber nabídl 180 milionů akcií za 45 USD za kus. Při svém debutu na NYSE dne 10. května 2019 akcie otevřely na ceně 42 USD. 

I když byla počáteční cena akcií nižší, než se očekávalo, ocenění Uberu bylo stále působivých 75 miliard USD, což z něj udělalo největší IPO roku 2019 a jedno z největších na NYSE. Nadšení však netrvalo dlouho, protože cena akcií Uberu klesla na 41,57 USD do konce obchodního dne a do června klesla na 26 USD, než se zotavila. Tento příklad zdůrazňuje nepředvídatelnou povahu IPO – i u velkých, zavedených společností není jisté, jak trh zareaguje. 

Jak mohu investovat do IPO?

Existuje jedna základní metoda, jak obchodovat IPO u Saxo. Ta spočívá v tom, že počkáte, až dojde ke kotaci, a nakoupíte akcie na sekundárním trhu.

Obchodování IPO na sekundárním trhu

Klienti Saxo mohou obchodovat IPO po uvedení na burzu podle následujících kroků:

  1. Otevřete si účet Saxo: Začněte vytvořením svého účtu.
  2. Zůstaňte informováni: Sledujte naše akciové stratégy a jejich aktualizace o nadcházejících IPO.
  3. Čekejte na uvedení na trh: Sledujte, kdy má být IPO spuštěno, a počkejte, až společnost vstoupí na sekundární trh.
  4. Nakupte akcie: Investujte do nově kótované společnosti, jakmile bude dostupná na trhu.

Jaké jsou náklady na investování do IPO? 

Investování do IPO akcií zahrnuje určité poplatky, které se liší v závislosti na trhu a vaší lokalitě. Například obchodování na hongkongské burze cenných papírů zahrnuje poplatek 0,005 % z celkové hodnoty transakce. Tento poplatek se může na jiných burzách lišit. Buďte připraveni na malý transakční poplatek pokaždé, když kupujete nebo prodáváte akcie. 

Kromě transakčních poplatků existují i další potenciální náklady: 

  • Provize brokera: Poplatek účtovaný brokerem za zprostředkování obchodu. 
  • Poplatek za předplatné IPO: Poplatek za přihlášení k odběru IPO. 
  • Další poplatky: Mohou se vztahovat další poplatky, jako jsou sazby financování, pokud používáte páku. 

Měl(a) bych investovat do IPO? 

Investování do IPO může být výnosné, ale je důležité si uvědomit, že neexistují žádné zaručené úspěchy. Je také klíčové zvážit, zda IPO zapadají do vaší investiční strategie. Například pokud se silně spoléháte na technickou analýzu, může být nedostatek historických cenových dat pro IPO omezením.  

Zde jsou některé výhody a nevýhody, které vám pomohou rozhodnout, zda je investování do IPO pro vás to pravé: 

Důvody pro investování do IPO 

  • Výhoda časného vstupu na trh: Investování do IPO může nabídnout možnost koupit akcie za potenciálně nižší počáteční cenu. 
  • Reputace zavedených společností: Společnosti vstupující na burzu často mají osvědčenou historii v soukromém sektoru, což může poskytnout určité poznatky o jejich potenciální výkonnosti na veřejném trhu. 
  • Přístup k rozsáhlým informacím: Díky úsilí upisovatelů budete mít podrobné informace o společnosti, jejím finančním zdraví a její podnikové struktuře, což pomáhá při informovaném rozhodování. 

Důvody, proč neinvestovat do IPO 

  • Riziko přehnaného nadšení: IPOs mohou vyvolat značné vzrušení, ale skutečná výkonnost na trhu nemusí odpovídat počátečnímu očekávání, jak bylo vidět v případě Uberu. 
  • Investování do neznáma: Navzdory rozsáhlému výzkumu a dostupným datům zahrnuje investování do IPO jisté nejistoty a rizika, protože tržní přijetí může být nepředvídatelné. 

Jak investovat do IPO online 

Investování do společnosti přecházející z privátní na veřejnou může být potenciálně lukrativním počinem. Nicméně jako u všech forem obchodování, i zde existují rizika a neexistují žádné záruky. Výhoda časného vstupu může být lákavá, ale je důležité zvážit potenciální nevýhody spolu s pozitivy. Informovaný a opatrný přístup je klíčem k tomu, abyste se úspěšné zorientovali v investování do IPO. 

Zřeknutí se odpovědnosti za obsah

Žádná z informací uvedených na této webové stránce nepředstavuje nabídku, výzvu nebo potvrzení k nákupu nebo prodeji jakéhokoli finančního nástroje, ani se nejedná o finanční, investiční nebo obchodní poradenství. Společnost Saxo Bank A/S a její subjekty v rámci skupiny Saxo Bank poskytují pouze provozní služby, nikoliv poradenské, přičemž všechny obchody a investice jsou založeny na vlastních rozhodnutích klientů. Analytický, výzkumný a vzdělávací obsah slouží pouze pro informační účely a neměl by být považován za radu ani doporučení.

Obsah Saxo může odrážet osobní názory autora, které se mohou změnit bez předchozího upozornění. Zmínky o konkrétních finančních produktech jsou pouze ilustrativní a mohou sloužit k objasnění témat finanční gramotnosti. Obsah klasifikovaný jako investiční výzkum je marketingový materiál a nesplňuje zákonné požadavky na nezávislý výzkum.

Před jakýmkoli investičním rozhodnutím byste měli posoudit svou vlastní finanční situaci, potřeby a cíle a zvážit vyhledání nezávislého odborného poradenství. Společnost Saxo nezaručuje přesnost ani úplnost jakýchkoli poskytnutých informací a nepřebírá žádnou odpovědnost za jakékoli chyby, opomenutí, ztráty nebo škody, které mohou vzniknout v souvislosti s použitím těchto informací.

Podrobnosti naleznete v našem Vyloučení odpovědnosti a Nezávislém investičním průzkumu.

Saxo Bank A/S, organizační složka
Na Poříčí 3a
Prague 1, 110 00
Česká republika

Kontaktujte Saxo Bank

Vyberte region

Česká republika
Česká republika

Veškeré obchodování a investování s sebou nesou jistá rizika, včetně možnosti ztráty celé investované částky.

Informace na našich mezinárodních webových stránkách (vybrané z rozbalovacího seznamu) jsou přístupné po celém světě a vztahují se na Saxo Bank A/S jako mateřskou společnost skupiny Saxo Bank. Jakákoli zmínka o skupině Saxo Bank se týká celé organizace, včetně dceřiných společností a poboček pod Saxo Bank A/S. Klientské smlouvy jsou uzavírány s příslušným subjektem Saxo na základě vaší země bydliště a řídí se platnými zákony jurisdikce tohoto subjektu.

Apple a logo Apple jsou ochranné známky společnosti Apple Inc., registrované v USA a dalších zemích. App Store je servisní značka společnosti Apple Inc. Google Play a logo Google Play jsou ochranné známky společnosti Google LLC.