Můžete získat přístup na obě naše platformy z jediného účtu Saxo.
Jak obchodovat se zlatem: rychlý průvodce
Commodities
Saxo Group
Zlato je hlavním drahým kovem, mezi které patří také stříbro, a pokud začínáte uvažovat o obchodování se zlatem poprvé, měli byste začít tím, že pochopíte faktory ovlivňující cenu zlata.
Zde jsou některé z hlavních vlivů, které mohou ovlivnit cenu zlata:
- Měnová politika: Politiky Federálního rezervního systému USA, včetně úrokových sazeb a inflačních cílů, výrazně ovlivňují ceny zlata. Protože zlato nenese úrok, rostoucí úrokové sazby zvyšují náklady příležitosti držby zlata, což často vede správce aktiv ke snížení expozice vůči reálným aktivům.
- Fluktuace měn: Ceny zlata obvykle vykazují inverzní vztah k hodnotě amerického dolaru. Slabší dolar má tendenci zvyšovat ceny zlata, a naopak silnější dolar může ceny zlata potlačovat.
- Reálné výnosy dluhopisů: Ceny zlata se často pohybují inverzně k úrokovým sazbám, protože rostoucí sazby zvyšují náklady příležitosti držby aktiv nenesoucích úrok, jako je zlato. Dlouhodobí investoři sledují vývoj reálných výnosů v USA, které představují výnos z dluhopisové investice upravený o očekávanou inflaci.
- Poptávka centrálních bank: Několik centrálních bank v posledních letech nakupuje zlato, aby diverzifikovaly své rezervy a snížily tak silnou závislost na dolaru. Navíc absence kreditního nebo protistranného rizika u zlata z něj činí důvěryhodné rezervní aktivum po celém světě.
- Geopolitické napětí: Zlato je považováno za bezpečný přístav vyhledávaný investory v době geopolitické nejistoty nebo krize díky své vnitřní hodnotě a relativní stabilitě.
- Spekulativní aktivita: Hedge fondy a spekulanti často předvídají a zesilují pohyby cen na trzích se zlatem na základě fundamentálních a hybnostních faktorů.
Jak tedy můžete skutečně obchodovat s tímto cenným a oblíbeným kovem? Zde je několik způsobů:
- Fyzické zlato: Nákup fyzického zlata ve formě šperků, mincí nebo slitků poskytuje přímou expozici vůči kovu, ale zahrnuje úvahy ohledně bezpečného skladování, pojištění a vyšších obchodních nákladů.
- Gold ETF/ETC: Burzovně obchodované fondy nebo komodity nabízejí pohodlný způsob, jak investovat do zlata bez potřeby fyzicky držet daný kov. Tyto instrumenty přesně sledují ceny zlata a mohou být snadno obchodovány na burzách.
- Akcie/ETF zaměřené na těžaře zlata: Investování akcií společností těžících zlato nebo ETF, které drží koš takových akcií, poskytuje expozici vůči cenám zlata. Tyto investice však nesou provozní rizika a mohou vykazovat vyšší volatilitu ve srovnání se samotným zlatem. Od roku 2022, kdy Federální rezervní systém USA začal zvyšovat sazby k omezení prudké inflace, těžaři zlata zápasili ve srovnání s cenou zlata kvůli rostoucím nákladům na financování, pracovní sílu a materiály. Slabost pozorovaná během posledních několika měsíců zanechala tento sektor stále podhodnocený ve vztahu k cenám zlata dosahujícím nových rekordních uzavíracích hodnot.
- Futures, CFD a opce na zlato: Obchodování se zlatými futures, kontrakty na vyrovnání rozdílu (CFD) nebo opcemi zahrnuje vyšší riziko kvůli pákovému efektu. Zatímco tyto produkty nabízejí příležitosti ke spekulaci, vyžadují také pečlivé řízení rizik k omezení potenciálních ztrát. Zlaté futures na COMEX mají velikost kontraktu 100 trojských uncí a při současné ceně kolem 3300 USD za unci má kontrakt hodnotu 330 000 USD. Jako pákový produkt musí kupující nebo prodávající futures kontraktu poskytnout méně než 10 000 USD jako kolaterál, což při nedostatečném řízení rizik vystavuje držitele pozice vysokým ztrátám. CFD sledují cenu futures s hlavním rozdílem v možnosti obchodovat menší množství než 100uncový futures kontrakt.
- Spotové obchodování se zlatem: Další pákový produkt, který může vyhovovat obchodníkům využívajícím nástroje řízení rizik, zatímco dlouhodobí investoři mohou považovat ETF za lepší možnost. U Saxo můžete využít páku k obchodování ceny zlata proti 12 různým měnám – včetně amerického dolaru, eura, jüanu a švýcarského franku – a stříbru.
Nyní, když rozumíte faktorům ovlivňujícím cenu zlata a způsobům, jak obchodovat se zlatem, musíte zjistit, zda je to pro vás ta pravá komodita. Jediný způsob, jak to zjistit, je zvážit vaši toleranci k riziku, investiční horizont a vaše osobní finanční cíle. Zlato je považováno za relativně bezpečný drahý kov k investování, ale jeho cena stále reaguje na změny na jiných trzích, jako je dolar a výnosy vládních dluhopisů. Před jakoukoli investicí se vždy ujistěte, že jste dobře informováni o nejnovějších tržních zprávách a analýzách.
Related Articles
Commodities
Commodities
Commodities
Commodities
Commodities