Hoe te beleggen in goud: een korte handleiding
Commodities
Saxo Group
Goud is het belangrijkste edelmetaal dat ook zilver omvat, en als u begint te overwegen om voor het eerst in goud te handelen, moet u beginnen met te begrijpen welke factoren goud drijven.
Hier zijn enkele van de belangrijkste invloeden die de prijs van goud kunnen beïnvloeden:
- Monetair beleid: Het beleid van de Amerikaanse Federal Reserve, met inbegrip van rentetarieven en inflatiedoelstellingen, heeft een aanzienlijke invloed op de goudprijs. Omdat goud geen rente oplevert, verhogen stijgende rentetarieven de opportuniteitskosten van het aanhouden van goud, wat er vaak toe leidt dat vermogensbeheerders hun blootstelling aan reële activa verminderen.
- Valutaschommelingen: Goudprijzen vertonen doorgaans een omgekeerde relatie met de waarde van de Amerikaanse dollar. Een zwakkere dollar heeft de neiging om de goudprijs op te drijven, en omgekeerd kan een sterkere dollar de goudprijs onderdrukken.
- Reële obligatierendementen: Goudprijzen bewegen vaak omgekeerd evenredig met de rentetarieven, omdat stijgende rentetarieven de opportuniteitskosten van het aanhouden van niet-rentedragende activa zoals goud verhogen. Langetermijnbeleggers volgen de ontwikkelingen in de Amerikaanse reële rendementen, die het rendement op een obligatiebelegging vertegenwoordigen, gecorrigeerd voor de verwachte inflatie.
- Vraag van centrale banken: Verschillende centrale banken hebben de afgelopen jaren goud verworven om hun reserves te diversifiëren, weg van de grote afhankelijkheid van de dollar. Bovendien maakt het gebrek aan krediet of tegenpartijrisico van goud het wereldwijd tot een vertrouwde reserve.
- Geopolitieke spanningen: Goud wordt beschouwd als een veilige haven, gezocht door beleggers in tijden van geopolitieke onzekerheid of crisis vanwege de intrinsieke waarde en waargenomen stabiliteit.
- Speculatieve activiteit: Hedgefondsen en speculanten anticiperen vaak op en versterken prijsbewegingen op goudmarkten op basis van fundamentele en momentumgedreven factoren.
Dus hoe kun je dit kostbare populaire metaal eigenlijk verhandelen? Hier zijn een paar manieren:
- Fysiek goud: Het kopen van fysiek goud in de vorm van sieraden, munten of staven zorgt voor directe blootstelling aan het metaal, maar omvat overwegingen zoals veilige opslag, verzekering en hogere handelskosten.
- Goud ETF's/ETC's: Op de beurs verhandelde fondsen of grondstoffen bieden een handige manier om in goud te beleggen zonder fysiek metaal aan te houden. Deze producten volgen de goudprijs op de voet en kunnen gemakkelijk op beurzen worden verhandeld.
- Goudmijnaandelen/ETF's: Beleggen in goudmijnbedrijven of ETF's die een mandje mijnbouwaandelen aanhouden, biedt blootstelling aan goudprijzen. Deze beleggingen brengen echter operationele risico's met zich mee en kunnen een hogere volatiliteit vertonen in vergelijking met goud zelf. Sinds 2022, toen de Amerikaanse Federal Reserve begon met het verhogen van de rente om de stijgende inflatie te beteugelen, hebben goudmijnen het moeilijk ten opzichte van de goudprijs te midden van stijgende kosten voor financiering, arbeid en materialen. Door de zwakte van de afgelopen maanden is de sector steeds meer ondergewaardeerd ten opzichte van de goudprijs die nieuwe recordhoogtes heeft bereikt.
- Goudfutures, CFD's en opties: Het verhandelen van goudfutures, contracts for difference (CFD's) of opties brengt een hoger risico met zich mee als gevolg van hefboomwerking. Hoewel deze producten mogelijkheden bieden voor speculatie, vereisen ze ook zorgvuldig risicobeheer om potentiële verliezen te beperken. De COMEX-goudfutures hebben een contractgrootte van 100 troy ounce en met een huidige prijs rond de USD 2.100 per ounce een contractwaarde van USD 210.000. Omdat het een hefboomproduct is, moet de koper of verkoper van een futurescontract minder dan USD 10.000 als onderpand verstrekken, waardoor de eigenaar van de positie sterk wordt blootgesteld aan verliezen zonder goed risicobeheer. CFD's volgen de futuresprijs met als belangrijkste verschil de mogelijkheid om kleinere hoeveelheden te verhandelen dan het 100-ounce futurescontract.
- Spothandel in goud: een ander hefboomproduct dat geschikt kan zijn voor handelaren die risicobeheertools gebruiken, terwijl langetermijnbeleggers ETF's misschien de betere optie vinden. Bij Saxo kunt u een hefboom gebruiken om te handelen op de prijs van goud ten opzichte van 12 verschillende valuta's – waaronder de Amerikaanse dollar, euro, yuan en Zwitserse frank – en zilver.
Nu u de factoren begrijpt die de prijs van goud beïnvloeden en de manieren om in goud te handelen, moet u uitzoeken of het een grondstof is die geschikt voor u is. De enige manier om dat te doen, is door rekening te houden met uw risicotolerantie en tijdshorizon, evenals met uw persoonlijke financiële doelen. Goud wordt beschouwd als een relatief veilig edelmetaal om in te beleggen, maar de prijs reageert nog steeds op veranderingen in andere markten, zoals de dollar en de rente op staatsobligaties. Voordat u een investering doet, moet u er altijd voor zorgen dat u goed op de hoogte blijft van het laatste marktnieuws en inzichten.
Related Articles
Nieuwste artikelen
Starten met beleggen
Resultatenseizoen: Wat verwachten van JP Morgan, ASML en TSMC?