Za pomocą jednego rachunku Saxo można korzystać z obu naszych platform.
Intel właśnie skorzystał z wotum zaufania Nvidii. Co teraz?
Opcje 10 min na przeczytanie
Koen Hoorelbeke
Strateg do spraw inwestycji i opcji
Podsumowanie: Intel odnotował znaczący wzrost po niespodziewanej inwestycji ze strony Nvidii, ale czy to dobry moment na zakup akcji? Dowiedz się, jak za pomocą prostego „put” zabezpieczonego gotówką możesz zarabiać i ustalić swoją cenę wejścia – bez konieczności gonienia za gwałtownym wzrostem.
Intel skorzystał z zaufania, którym obdarzyła go Nvidia. Co dalej?
Akcje Intela (INTC:xnas) wzrosły o ponad 22% w czwartek po ogłoszeniu inwestycji Nvidii oraz współpracy nad produkcją kolejnej generacji chipów AI. Był to jeden z największych jednodniowych wzrostów akcji w ciągu dekady.
Jeśli jesteś inwestorem długoterminowym, możesz się zastanawiać: „Czy przegapiłem swoją szansę?” Taki wzrost o 20% może wydawać się jak pościg za wydarzeniami. Istnieje jednak sposób, aby zachować cierpliwość i jednocześnie zarabiać, czekając na korzystniejszą cenę zakupu.
W tym miejscu pojawia się zabezpieczona gotówką opcja put .
Ważna uwaga: Opisane strategie i przykłady służą wyłącznie celom edukacyjnym. Pomagają one w kształtowaniu procesu myślowego i nie powinny być powielane ani wdrażane bez dokładnego rozważenia. Każdy inwestor musi przeprowadzić własną analizę due diligence, biorąc pod uwagę swoją sytuację finansową, tolerancję ryzyka i cele inwestycyjne przed podjęciem decyzji. Pamiętaj, że inwestowanie w rynek akcji wiąże się z ryzykiem, więc podejmuj świadome decyzje.
Prosty, konserwatywny sposób inwestowania
Zabezpieczona gotówką opcja put to nieskomplikowana strategia opcji, w której odkładasz gotówkę na zakup akcji po niższej cenie i otrzymujesz wynagrodzenie za gotowość dokonania tego zakupu. Strategia ta jest odpowiednia dla cierpliwych, długoterminowych inwestorów chcących zarabiać lub posiadać możliwość kupna akcji z rabatem.
W tym przypadku możesz zgodzić się na zakup akcji Intela, jeśli ich cena spadnie do 28 dolarów do połowy października – i otrzymasz premię z góry tylko za złożenie takiej oferty.
Dzisiejszy przykład: Sprzedaj opcję „put” z ceną wykonania 28 dolarów, wygasającą 17 października
Oto jedna z możliwych konfiguracji:
| Szczegóły transakcji: | |
|---|---|
| Cena akcji | 30.50 USD |
| Opcja sprzedana | 17 października 2025 r. Put, cena docelowa 28 USD |
| Premia otrzymana | 0.82 USD |
| Zarezerwowana gotówka | 2,800 USD |
| Maksymalny zysk | 82 USD |
| Cena progu rentowności | 27.18 USD |
| Zwrot (28 dni) | ~2,9% na gotówce, ~2,7% na akcja |
| Prawdopodobieństwo zakończenia powyżej $28 | ~74% (delta proxy) |
Co się stanie w momencie wygaśnięcia opcji?
Oto, co może się zdarzyć, jeśli utrzymasz transakcję do momentu wygaśnięcia:
| Scenariusz | Co się dzieje | Rezultat |
|---|---|---|
| INTC powyżej $28 | Zachowujesz premię | 82 USD dochodu (bez zakupu akcji) |
| INTC poniżej $28 | Przypisane zostaje 100 akcji po 28 USD | Kupujesz po efektywnej cenie 27.18 USD |
| INTC znacznie poniżej $27.18 | Kupujesz powyżej ceny rynkowej | Strata na akcje, nieznacznie zrekompensowana przez premia |
Dlaczego rozważyć tę strategię właśnie teraz?
- Podwyższona zmienność = wyższe premie. Obecne opcje Intela uwzględniają większe ruchy cen, co oznacza wyższe wynagrodzenie za podjęcie ryzyka.
- Nie gonisz za wzrostem. Ustalasz swoją cenę i albo zarabiasz, albo nabywasz akcje po niższej cenie.
- Twoje ryzyko jest zdefiniowane. Dokładnie określasz próg rentowności przed dokonaniem transakcji.
Jak zrealizować tę transakcję:
- Odłóż $2,800 na każdy kontrakt put (wystarczająco, aby kupić 100 akcji po $28).
- Wejdź na rynek opcji Intela.
- Wybierz opcję z datą wygaśnięcia 17 października.
- Wybierz put o cenie wykonania 28 USD.
- Wprowadź limit ceny na poziomie 0.82 USD lub wyższą.
- Potwierdź i zrealizuj zamówienie.
Zarządzanie pozycją
- Jeśli opcja szybko straci na wartości, możesz ją zamknąć i zarezerwować większość premii.
- Jeśli cena akcji zbliża się do $28 przed wygaśnięciem, możesz przesunąć put na późniejszą datę dla dodatkowej premii.
- Jeśli zostaniesz przypisany, posiadasz akcje Intela po $27.18 — a to cena, z którą czujesz się komfortowo — i możesz z tego poziomu sprzedawać opcje call.
Ryzyka i rozważania:
- Niepewność dotycząca terminu raportów finansowych. Intel zazwyczaj publikuje dane pod koniec października, ale wcześniejsza publikacja może wpłynąć na zmienność opcji put.
- Możliwe jest przypisanie wcześniej. Jeśli opcja jest mocno in-the-money blisko wygaśnięcia, przypisanie jest prawdopodobne.
- Może być konieczne posiadanie akcji. Bądź przygotowany na posiadanie akcji Intela i zachowaj cierpliwość w czasie zmienności.
Nie jesteś gotowy na zaangażowanie? Rozważ alternatywy:
- Chcesz większej ochrony przed spadkiem? Sprzedaj put o cenie 27 USD.
- Chcesz większego dochodu, nawet jeśli oznacza to wyższą cenę wejścia? Spróbuj put o cenie 29 USD.
- Chcesz być widoczny, ale nie chcesz kupować? Spójrz na zdefiniowane ryzyko bull put spread.
Najczęściej zadawane pytania
Co się stanie, jeśli Intel będzie dalej rosnąć?
Zachowujesz premię, ale nie kupujesz akcji. Możesz ponowić transakcję lub rozważyć inne możliwości inwestycyjne.
Co jeśli Intel gwałtownie spadnie?
Może dojść do przypisania akcji poniżej progu rentowności. Upewnij się, że jesteś komfortowy z posiadaniem akcji po cenie 27.18 USD.
Czy mogę zakończyć transakcję przed terminem wygaśnięcia?
Tak. Jeśli premia znacznie spadnie, możesz ją odkupić z zyskiem.
Ile kapitału jest wymagane?
2,800 USD na każdy kontrakt, przechowywane w gotówce przez 28 dni.
Podsumowanie
Ta strategia nie polega na przewidywaniu kolejnego przełomu. Chodzi o ustalenie planu, definiowanie swoich warunków i zarabianie, podczas gdy inni ulegają sensacjom w nagłówkach.
Jeśli Intel pasuje do twojego portfolio i jesteś zadowolony z zakupu po cenie 27.18 USD, „put” zabezpieczony gotówką może być mądrą decyzją, generującą dochód.
| Więcej od autora |
|---|
Niniejszy materiał ma charakter marketingowy i nie powinien być traktowany jako porada inwestycyjna. Handel instrumentami finansowymi wiąże się z ryzykiem, a historyczne wyniki nie stanowią gwarancji przyszłych wyników.
Instrumenty, o których mowa w niniejszej treści, mogą być emitowane przez partnera, od którego Saxo otrzymuje opłaty promocyjne, płatności lub retrocesje. Chociaż Saxo może otrzymywać wynagrodzenie z tytułu tych partnerstw, wszystkie treści są tworzone w celu dostarczania klientom cennych informacji i opcje....
Instrumenty, o których mowa w niniejszej treści, mogą być emitowane przez partnera, od którego Saxo otrzymuje opłaty promocyjne, płatności lub retrocesje. Chociaż Saxo może otrzymywać wynagrodzenie z tytułu tych partnerstw, wszystkie treści są tworzone w celu dostarczania klientom cennych informacji i opcje....