Strateg do spraw inwestycji i opcji
Czerwiec 2025 roku przyciąga uwagę ostrożnych inwestorów do Alibaba (BABA): firma ogłosiła nową dywidendę, opublikowała mocne wyniki finansowe i obserwuje wahania ceny akcji spowodowane doniesieniami regulacyjnymi. Z wyższymi niż zwykle premiami opcyjnymi, dwie konserwatywne strategie — opcje covered call i zabezpieczone gotówką opcje put — mogą pomóc inwestorom wygenerować dodatkowy dochód lub kupić akcje BABA po niższej cenie.
Ważna uwaga: strategie i przykłady przedstawione w tym artykule mają charakter wyłącznie edukacyjny. Mają na celu pomóc w kształtowaniu Twojego procesu myślowego i nie powinny być powielane lub wdrażane bez dokładnego rozważenia. Każdy inwestor lub trader musi przeprowadzić własną analizę due diligence i wziąć pod uwagę swoją unikalną sytuację finansową, tolerancję ryzyka i cele inwestycyjne przed podjęciem jakichkolwiek decyzji. Pamiętaj, że inwestowanie na giełdzie wiąże się z ryzykiem i ważne jest podejmowanie świadomych decyzji.
Poniższe sekcje wyjaśniają każdą strategię osobno. Możesz wybrać dowolne podejście niezależnie, w zależności od swoich celów i portfela — nie ma potrzeby stosowania obu jednocześnie.
Dla kogo jest ta strategia?
Posiadasz już co najmniej 100 akcji BABA i rozważasz ich sprzedaż po wyższej cenie, w zamian za dodatkowy dochód teraz.
Jak to działa:
Dla kogo jest ta strategia?
Masz gotówkę i chcesz kupić BABA tylko jeśli cena spadnie do 113 USD do 20 czerwca. Cieszysz się, że otrzymujesz zapłatę za czekanie lub że będziesz posiadać akcje ze zniżką.
Jak to działa:
| Strategia | Co robisz | Jesli BABA zakonczy powyzej ceny wykonania w dniu wygasniecia | Jesli BABA zakonczy ponizej ceny wykonania w dniu wygasniecia | Efekt netto (przyblizony) |
|---|---|---|---|---|
| Covered call | Sprzedaj opcje call na 128 USD na posiadane akcje | Akcje sprzedane po 128 USD, zachowujesz premię i dywidendę | Zachowujesz akcje, premię i dywidendę | Maksymalny zysk = (128 − 120,20) × 100 + 129 USD + dywidenda. Jeśli nie zostaniesz przydzielony, zachowaj premię/dywidendę i spróbuj ponownie. |
| Zabezpieczona gotówka opcja put | Sprzedaj opcje put na 113 USD, trzymaj 11 300 € w gotówce | Zachowujesz premię, nie kupujesz akcji | Przydzielone 100 akcji po 113 USD, pomniejszone o premię | Maksymalny zysk = 122 USD premii. Jeśli zostaniesz przypisany, kupujesz po 111,78 USD (cena wykonania − premia), niższej niż obecna cena. |
Wszystkie dane na podstawie danych rynkowych z dnia 5 czerwca 2025. Zobacz szczegółowe scenariusze powyżej.
Co jeśli cena akcji gwałtownie się zmieni przed wygaśnięciem?
Twoje rezultaty są z góry określone: w przypadku covered call, Twój potencjalny zysk jest ograniczony, ale zachowujesz premię; przy opcji put musisz kupić po 113 USD (lub zachować premię, jeśli opcja nie zostanie wykonana).
Czy mogę wyjść z transakcji wcześniej?
Tak, możesz odkupić opcje w dowolnym momencie. W zależności od ruchów rynkowych, może to skutkować stratą lub zyskiem.
Dlaczego muszę odłożyć pełną kwotę gotówki na opcję put?
Saxo wymaga, abyś miał wystarczającą ilość gotówki na swoim koncie, aby pokryć potencjalny zakup akcji, jeśli zostaniesz przypisany. To zapewnia, że Twoje ryzyko jest ograniczone do kwoty, którą zgadzasz się zainwestować.
Strategie opcyjne, takie jak covered call i zabezpieczona gotówka opcja put, mogą dać długoterminowym inwestorom dodatkowe sposoby na wykorzystanie ich portfeli — albo poprzez zarabianie dodatkowego dochodu z posiadanych już akcji, albo poprzez zakup jakościowych akcji takich jak Alibaba po niższej, wcześniej ustalonej cenie. Te podejścia są zaprojektowane dla inwestorów, którzy preferują przejrzystość, prostotę i kontrolę, z jasno określonym ryzykiem i rezultatami od samego początku.
W Saxo wierzymy, że dodanie starannie dobranych strategii opcyjnych do Twojego zestawu narzędzi inwestycyjnych może pomóc Ci zarządzać wahaniami rynku i dążyć do stabilnych zwrotów, nawet w niepewnych czasach. Zanim zaczniesz, poświęć czas na przeanalizowanie swoich osobistych celów, zrozumienie każdego scenariusza i skorzystanie z zasobów na naszej platformie, aby dowiedzieć się więcej o tym, jak opcje mogą wspierać Twoje długoterminowe cele.
| Więcej od autora |
|---|
Szokujące prognozy
VIP Relationship Manager
Szokujące prognozy
Główny strateg inwestycyjny
Szokujące prognozy
Dyrektor ds. strategii inwestycyjnych
Szokujące prognozy
Dyrektor ds. strategii inwestycyjnych
Szokujące prognozy
Główny strateg inwestycyjny
Szokujące prognozy
Dyrektor ds. analiz makroekonomicznych
Szokujące prognozy
Dyrektor ds. analiz makroekonomicznych
Szokujące prognozy
Dyrektor ds. analiz makroekonomicznych
Szokujące prognozy
Saxo Group
Szokujące prognozy
Investor Content Strategist