Co se stane po vypršení platnosti?

Tady se souhrn toho, co by se mohlo stát, kdybyste drželi obchod až do vypršení platnosti:

Proč o této strategii uvažovat právě teď?

• Zvýšená volatilita = vyšší prémie. Opce u Intelu v současné době oceňují větší pohyb, takže se vám za podstoupení rizika platí více.
• Nehoníte se za rallye. Stanovíte si cenu a buď dostanete zaplaceno, nebo získáte akcie se slevou.
• Vaše nevýhody jsou definovány. Před zadaním obchodu znáte přesnou úroveň breakeven.

Jak zadat tento obchod

1. Dejte si stranou $2800 na jeden put kontrakt (dostatek na nákup 100 akcií za $28).
2. Přejděte na Opční řetězec pro Intel.
3. Vyberte 17. října jako datum expirace.
4. Vyberte si $28 put.
5. Zadejte adresu limitní cena of $0.82 nebo lepší.
6. Potvrďte a zadejte objednávku.

Řízení pozice

• Pokud opce ztratí většinu své hodnoty dříve, můžete ji uzavřít a uzamknout většinu prémie.
• Pokud se cena akcie v období těsně před expirací pohybuje v blízkosti $28, můžete put opci rolovat na pozdější datum pro více prémia.
• Pokud vám kontrakt přidělen, vlastníte nyní akcie Intelu s nákupní cenou $27.18—to je cena, která vám vyhovovala a odtud můžete například prodávat kryté call put opce.

Rizika a úvahy

• Načasování ohledně zveřejnění hospodářských výsledků je nejasné. Intel obvykle reportuje koncem října, ale pokud se to posune dříve, vaše put strategie by mohla být ovlivněna volatilitou.
• Opce může být přidělena dříve. Pokud je opce blízko expirace hluboko "in-the-money", je přiřazení možné.
• Možná budete muset akcie chvíli držet. Buďte připraveni vlastnit akcie Intelu a zůstaňte trpěliví během výkyvů.

Nejste připraveni se zavázat? Zvažte alternativy

• Chcete větší ochranu proti rizikům? Prodejte put opci se strike cenou na úrovni $27.
• Chcete mít vyšší příjem, i když to znamená vyšší vstupní náklady? Vyzkoušejte $29 put.
• Chcete získat vůči společnosti expozici, ale nevázat se k případnému nákupu? Podívejte se na defined-risk bull put spread.

Nejčastější dotazy

Co se stane, když Intel bude dál růst?
Ponecháte si prémie, ale nekupujte akcie. Můžete zopakovat obchod nebo jít dál.

Co když Intel prudce klesne?
Akcie vám mohou být přiřazeny pod breakeven úrovní. Ujistěte se, že jste srozuměni s tím, že byste akcie mohli nakoupit za $27.18.

Mohu předčasně ukončit obchod?
Ano. Pokud cena prémie výrazně klesne, můžete ji se ziskem odkoupit.

Kolik kapitálu je potřeba?
$2800 za kontrakt v hotovosti po dobu 28 dnů.

Závěrečná myšlenka

Tato strategie není o načasování dalšího průlomu. Jde o to stanovit plán, definovat své podmínky a nechat si zaplatit, zatímco ostatní se honí za titulky.

Pokud se Intel hodí do vašeho portfolia a rádi ho koupíte na $27.18,, může být cash-secured put chytrým krokem, který vám přinese příjem.