Was ist Swing Trading

Die gängigsten Swing-Trading-Strategien 

Wenn Sie überlegen, Swing Trading auszuprobieren, lohnt es sich, die Strategien kennenzulernen, die einen Rahmen für Ein- und Ausstiege bieten: 

Breakout-Trading

• Breakout-Strategien beziehen sich auf Situationen, in denen die Handelsrange eines Assets – also der Bereich zwischen Unterstützung und Widerstand – durchbrochen wurde oder kurz davorsteht. Swing-Trader nutzen verschiedene technische Indikatoren, um die Stärke oder Schwäche des Kursverlaufs eines Assets zu beurteilen.
• Am gebräuchlichsten ist ein volumengewichteter gleitender Durchschnitt, der die Preise nach Handelsvolumen gewichtet. Er misst so das «Gewicht des Geldes», mit dem ein Asset gekauft oder verkauft wird. Wenn ein Asset kurz davorsteht, seinen Widerstand zu durchbrechen, würde ein Swing-Trader auf eine Fortsetzung des Momentums und höhere Kurse setzen.
• Wenn ein Asset kurz davorsteht, seine Unterstützung zu durchbrechen, würde ein Swing-Trader einen Leerverkauf in Betracht ziehen, in der Annahme, dass sich das Momentum fortsetzt und neue Tiefs erreicht werden.

Trend-Trading 

• Trendbasierte Swing-Trader nutzen ebenfalls technische Indikatoren, um die kurzfristige Richtung des Kursverlaufs zu bestimmen. Ziel ist es, einen Teil des übergeordneten Trends mitzunehmen, statt den exakten Beginn und das Ende einer Kursbewegung vorhersagen zu wollen. 
• Gleitende Durchschnitte und der Relative Strength Index (RSI) können Swing-Tradern helfen, einzuschätzen, ob ein Aufwärtstrend wahrscheinlich weiterläuft oder ob ein Abwärtstrend weiter an Stärke gewinnt. 

Technische Indikatoren für Swing Trading 

Ein Swing-Trader stützt seine Strategie häufig stark auf technische Analyse, um Vertrauen in eine Position zu gewinnen. Die technische Analyse basiert auf historischen Kursmustern und aktueller Kursaktion, um passende Einstiegs- und Ausstiegspunkte zu bestimmen. 

Im Folgenden betrachten wir drei der am häufigsten verwendeten technischen Indikatoren zum Eröffnen eines Swing-Trades: 

Relative Strength Index (RSI)

Hat ein Swing-Trader einen Trend identifiziert, hilft der RSI, die Stärke des Momentums zu messen. Der RSI kann auch anzeigen, ob ein Asset so stark gestiegen ist, dass es als «überkauft» gilt und eine Korrektur bevorstehen könnte. Ebenso kann der RSI anzeigen, ob ein Asset «überverkauft» ist und deshalb potenziell eine Erholung erleben könnte. 

Der RSI wird auf einer Skala von null bis 100 dargestellt. Werte von 70 oder höher gelten gemeinhin als überkauft, Werte unter 30 als überverkauft. Diese Schwellenwerte sind verbreitete Interpretationen, garantieren jedoch keine Umkehr; Signale können falsch sein.

Gleitende Durchschnitte (GD) 

Ein GD betrachtet die Schlusskursdaten eines Assets über einen festgelegten Zeitraum, um dessen durchschnittlichen Wert für diesen Abschnitt zu visualisieren. Das kann etwa 30, 50 oder 365 Tage sein. Der Indikator trägt die durchschnittlichen Schlusskurse als Linie ein und zeigt so die Kursbewegungen. GDs dienen eher dazu, einen Trend zu bestätigen als ihn vorauszusagen, weil sie auf historischen Daten beruhen und dem Echtzeitkurs leicht nachlaufen. 

Eine typische Swing-Trading-Strategie mit GDs sucht nach «Crossover»-Signalen zwischen zwei GDs – einem schneller reagierenden (zum Beispiel 50-Tage-GD) und einem langsameren (zum Beispiel 100-Tage-GD). Kreuzen sich die Linien, ist das ein Hinweis auf eine mögliche Richtungsänderung: Überschreitet der 50-Tage-GD den 100-Tage-GD nach oben, kann das den Beginn eines Aufwärtstrends signalisieren; umgekehrt deutet ein Unterschreiten auf einen Abwärtstrend hin. 

Stochastischer Oszillator 

Der stochastische Oszillator ist ein weiterer Momentum-Indikator, ähnlich dem RSI. Er arbeitet typischerweise über ein 14-tägiges Fenster und vergleicht den letzten Schlusskurs mit der Handelsrange der vergangenen zwei Wochen. Damit zeigt er Momentum-Verschiebungen, die oft vor einem Volumen-Peak sichtbar werden, und ist so für Swing-Trader ein wichtiger Indikator. Auch hier können Signale falsch oder nachlaufend sein.

Auf dem stochastischen Oszillator sind in der Regel zwei Linien zu sehen: eine Hauptlinie (zum Beispiel schwarz) und eine Signallinie (zum Beispiel rote, gepunktete). Die Skala reicht ebenfalls von null bis 100. Übersteigt die Linie 80, gilt das Asset als überkauft; fällt sie unter 20, deutet das auf einen überverkauften Markt hin. 

Vor- und Nachteile des Swing Tradings 

Falls Sie noch unsicher sind, ob Swing Trading zu Ihnen passt, helfen Ihnen die folgenden Vor- und Nachteile bei der Entscheidung: 

Vorteile des Swing Tradings 

• Ideal für Personen mit Zeitbeschränkungen
  Wenn Sie einer Vollzeitbeschäftigung nachgehen und nicht den ganzen Tag vor der Trading-Software sitzen können, könnte Swing Trading eine passende Option sein. Swing-Trades werden typischerweise länger als eine Sitzung gehalten (etwa Tage bis Wochen), wobei der genaue Zeitraum davon abhängt, wie lange Sie erwarten, dass der Trend in Ihre Richtung läuft. 

• Erlaubt es, Marktbewegungen langsamer auszureiten
  Im Gegensatz zu Daytradern, die auf kleine, häufige Gewinne innerhalb eines Tages aus sind, versuchen Swing-Trader, eine stärkere einzelne Marktbewegung zu nutzen, um ihren Gesamtertrag zu erzielen. Sie sind weniger zeitgetrieben und konzentrieren sich mehr darauf, auszusteigen, wenn das Momentum ihres Trades nachlässt. 

• Nutzen technische Indikatoren, um Trends zu erfassen
  Viele Swing-Trader verlassen sich auf technische Indikatoren zur Bestimmung ihrer Ein- und Ausstiegspunkte und filtern so äusseres «Rauschen» heraus. Die drei zuvor beschriebenen Indikatoren eignen sich gut, um Breakouts und das Potenzial für neue Hochs oder Tiefs zu erkennen. 

Nachteile des Swing Tradings 

• Es braucht Zeit, technische Analyse zu meistern
  Swing Trading verlangt, dass Sie Echtzeit-Kurscharts lesen und interpretieren können. Technische Analyse lernt man nicht über Nacht. Als Privatanleger fallen die Identifikation von Ein- und Ausstiegen und das Timing nicht so leicht wie bei Profi-Tradern mit jahrelanger Markterfahrung. 

• Swing-Trader laufen stets Gefahr von Kurslücken («Gapping»)
  Halten Swing-Trader Positionen über mehrere Tage oder Wochen, kann es zu Kurslücken kommen – also wenn der Markt beim nächsten Öffnen weit entfernt vom Schlusskurs des Vortages notiert. Solche Gaps entstehen, wenn sich die fundamentalen Bedingungen eines Assets während der Marktpause plötzlich ändern. 

• Hebel kann Gewinne und Verluste verstärken
  Viele Swing-Trader nutzen Hebel, um ihre Positionen zu vergrössern. Da Positionen länger gehalten werden als bei Scalpern oder Intraday-Tradern, besteht ein erhöhtes Risiko grösserer Verluste, besonders wenn kein angemessenes Risikomanagement wie Stop-Loss-Orders eingesetzt wird. Hebelwirkung kann Gewinne wie Verluste vervielfachen und zu schnellen, erheblichen Verlusten führen (inklusive durch Gaps/Übernachtbewegungen); je nach Produkt- und Kontobedingungen können zusätzliche Mittel erforderlich sein oder Zwangsliquidationen erfolgen. 

Swing Trading ist eine seriöse Option für diejenigen, die nicht die Zeit haben, von der Markteröffnung bis zum Marktschluss aktiv zu traden. Swing-Trader stützen sich stärker auf technische als auf fundamentale Analyse, um Handelsentscheidungen zu treffen. Sie nutzen Indikatoren, um Ein- und Ausstiegspunkte zu definieren, oft basierend auf Unterstützungs- und Widerstandszonen. Daher lässt sich Swing Trading in nahezu jedem Finanzmarkt anwenden.