Hvad er swing trading

De mest almindelige strategier til swing trading 

Det er en god idé at sætte sig ind i de swing trading-strategier, der giver en ramme for, hvornår man bør træde ind og ud af markedet, hvis du overvejer at prøve swing trading for første gang: 

Breakout-trading 

• Breakout-tradingstrategier er baseret på, hvornår et aktivs handelsinterval – spændet mellem dets støtte- og modstandsniveauer – er blevet brudt eller er ved at blive brudt. Swingtradere bruger en række forskellige tekniske indikatorer til at afgøre styrken eller svagheden i et aktivs pris på markedet. 
• Den mest populære er en volumen-vægtet glidende gennemsnitsindikator ("Moving Average"). Denne overvåger den samlede sum af penge, der bliver brugt på at købe eller sælge et aktiv. Hvis et aktiv er ved at bryde igennem sit modstandsniveau, vil en swingtrader tænke på at købe det ud fra en forventning om, at momentum fortsætter, og prisen vil bevæge sig mod en ny top. 
• Hvis et aktiv er ved at bryde under sit støtteniveau, vil en swingtrader overveje at sælge (shorte) den med den antagelse, at momentum fortsætter, og prisen vil bevæge sig mod en ny bund. 

Trend-trading 

• Trend-baserede swingtradere vil også anvende tekniske indikatorer for at afgøre den kortsigtede retning af et aktivs pris. Swingtradere vil forsøge at fange en brøkdel af den samlede trend frem for at forudsige begyndelsen og slutningen af en prisbevægelse. 
• Glidende gennemsnit (Moving Average) og relative styrke-indeks (RSI) kan hjælpe swingtradere med at afgøre, om en positiv (bullish) trend sandsynligvis fortsætter opad, eller om en negativ (bearish) trend sandsynligvis fortsætter nedad. 

Brug af tekniske indikatorer til swing trading 

Som en del af en swingtraders strategi læner de sig kraftigt op ad teknisk analyse for at skabe tillid til, at en handelsposition er fornuftig. Den tekniske analyse fokuserer på historiske prisbevægelser og den aktuelle prisudvikling for at fastlægge passende ind- og udgangspunkter (entries og exits). 

Lad os se på tre af de mest almindeligt anvendte tekniske indikatorer til at åbne en swing trade: 

Relative Strength Index (RSI)

Når en swingtrader har identificeret en trend på markedet, kan RSI-indikatoren hjælpe med at måle styrken af denne trends momentum. RSI kan også identificere, om et aktiv har bevæget sig så meget, at den efterfølgende er ‘overkøbt’, hvilket betyder, at den er prissat for højt og derfor sandsynligvis vil korrigere. Tilsvarende kan RSI også afsløre, hvis et aktiv er ‘oversolgt’, altså undervurderet og tilsvarende vil korrigere. 

RSI ‘scoren’ ligger på en skala fra nul til 100. Enhver aktivpost, der registrerer 70 eller derover på RSI-skalaen, betragtes som overkøbt, mens alt under 30 betragtes som oversolgt. 

Glidende gennemsnit (Moving Average/MA) 

En MA-indikator analyserer lukkekursen for et aktiv over en fastlagt tidsperiode. Dette hjælper med at visualisere dens gennemsnitlige værdi i den periode. Det kan være 30 dage, 50 dage eller 200 dage. Indikatoren plotter de gennemsnitlige lukkekurser for hver dag på en linjegraf, der viser et aktivs prisbevægelser. MA-indikatoren bruges til at tegne eller bekræfte en trend, snarere end at forudsige en, da MA-grafen er et historisk værktøj og derfor altid vil ligge en smule bag den aktuelle markedspris. 

En typisk swing trading-strategi, der benytter MA-indikatorer, får tradere til at kigge efter ‘crossovers’ mellem to forskellige glidende gennemsnit. Dette indebærer et hurtig-bevægende MA, som f.eks. et 50-dages MA, og et langsommere 100-dages MA. Pointen er at kortlægge, hvor de glidende gennemsnit krydser hinanden, da det typisk er et vigtigt signal om en ændring i et aktivs kursretning. Hvis et 50-dages MA krydser 100-dages MA og bevæger sig opad, kan det signalere starten på en bullish trend. Tilsvarende kan en bevægelse nedad, under 100-dages MA, signalere starten på en bearish trend. 

Stokastisk oscillator 

En stokastisk oscillator er en anden type momentumindikator, ligesom RSI. Den stokastiske oscillator arbejder typisk inden for de seneste 14 handelsdage og sammenligner de seneste lukkekurser for et aktiv med handelsintervallet i de forgangne to uger. Den viser skift i momentum, som ofte bliver synlige, før markedets volumen topper, hvilket gør den til en indflydelsesrig indikator for swingtradere. 

Der er to linjer på den stokastiske oscillator: den sorte indikator og den røde, stiplede signal-linje. Skalaen for den stokastiske oscillator er fra nul til 100, ligesom RSI. Denne gang, hvis linjerne når over 80, betragtes en aktivpost som overkøbt, mens linjer under 20 indikerer, at markedet er oversolgt. 

Fordele og ulemper ved swing trading 

Hvis du stadig er usikker på, om swing trading er den rigtige handelsmetode for dig, kan du overveje følgende fordele og ulemper for at træffe din beslutning: 

Fordele ved swing trading 

• Ideel for dem, der har begrænset tid
  Hvis du har et fuldtidsjob og ikke har tiden til at sidde foran din handelsplatform hele dagen, kan swing trading være den ideelle løsning for dig. Swing handler kan vare fra blot 15-30 minutter på markedet til flere dage eller uger. Varigheden af en swing handel afhænger i sidste ende af, hvor længe du forventer, at trenden arbejder til din fordel. 

• Lader markedsbevægelser ske i et roligere tempo
  I modsætning til daytradere, der forsøger at gå ind og ud af markedet flere gange om dagen for at opnå små, men hyppige gevinster, sigter swingtradere efter én stærk markedsbevægelse for at fange hele deres profit for dagen. De er mindre bekymrede over, hvor længe de er i markedet, og mere fokuserede på at forlade positionen, når trendens momentum aftager. 

• Udnyt tekniske indikatorer til at fange trends
  Mange swingtradere baserer deres ind- og udgangspunkter udelukkende på tekniske indikatorer og undlader at lytte til ekstern ‘støj’. De tre tekniske indikatorer, vi diskuterede tidligere i artiklen, er alle nyttige til at spotte brud på et handelsinterval og potentialet for, at et aktiv kan nå højere toppe eller lavere bunde. 

Ulemper ved swing trading 

• Det tager tid at mestre teknisk analyse
  Swing trading kræver, at du aflæser og tolker realtids-kursgrafer. At mestre teknisk analyse er ikke en proces, der sker natten over. Som privatinvestor er det ikke så naturligt at identificere ind- og udgangspunkter for en swing handel, som det er for professionelle tradere med mange års erfaring på markedet. 

• Swingtradere er altid i risiko for ‘gapping’
  Nogle swingtradere vil tage langsigtede positioner over flere dage eller uger. Dette kan betyde, at du oplever gapping – når markedet åbner til en anden kurs, end den lukkede på dagen før. Dette sker, hvis et aktivs fundamentale forhold ændrer sig pludseligt, mens markedet er lukket. 

• Gearing kan forstørre tabsgivende positioner
  De fleste swingtradere vælger at handle med gearing for at maksimere deres åbne positioner på markedet. Ved at sidde med en position længere end en daytrader, der scalper markedet, udsætter swingtradere sig for en større tabsrisiko, især hvis der ikke anvendes tilstrækkelige risikostyringsteknikker som stop-loss ordrer. 

Swing trading er et reelt alternativ for dem, der ikke har tiden til at daytrade fra en markedsåbning til lukketid. Swingtradere fokuserer på teknisk analyse i stedet for fundamental analyse til at grundlægge deres handelsbeslutninger. De bruger tekniske indikatorer til at fastsætte ind- og udgangspunkter, ofte baseret på støtte- og modstandsniveauer. Det betyder, at swing trading kan udføres på næsten ethvert finansielt marked.