Mythos løftede cybersikkerhedsaktierne – men regnskaberne udløste gevinsthjemtagning

Som det fremgår af grafen, er sektoren steget markant siden april, hvilket har løftet forventningerne til et niveau, hvor selv stærke regnskaber kan få svært ved at imponere investorerne. Kursreaktionerne kan derfor fremstå mere som "sell the news" end som en reel kritik af selskabernes fundamentale udvikling.

Palo Alto Networks leverede et rekordkvartal

Palo Alto, der er verdens største selskab inden for cybersecurity, leverede et rekordkvartal med en omsætning på 3,0 mia. dollar, svarende til en vækst på 31 pct. sammenlignet med samme kvartal året før. Væksten blev drevet af selskabets platforme CyberArk og Chronosphere, som tilsammen bidrog med 388 mio. dollar i omsætning. Selskabets Next-Generation Security ARR voksede 60 pct. til 8,1 mia. dollar, mens den samlede årlige tilbagevendende omsætning steg til 8,13 mia. dollar. Selskabet hævede samtidig forventningerne til resten af regnskabsåret.

CrowdStrike fortsætter væksten

CrowdStrike leverede ligeledes et stærkt kvartal. Omsætningen steg 26 pct. til 1,39 mia. dollar, mens abonnementsomsætningen voksede til 1,32 mia. dollar. Tilgangen af ny tilbagevendende omsætning satte samtidig rekord for et førstekvartal med $256 mio. – svarende til en stigning på 32%. Ledelsen annoncerede desuden et aktiesplit, hvilket vil gøre aktien mere tilgængelig for private investorer.

Afsluttende bemærkninger

Regnskaberne har ikke ændrede ved den overordnede investeringshistorie. Tværtimod har de sidste måneder styrket argumentet for, at kunstig intelligens kan blive en væsentlig drivkraft for cybersikkeds-aktier i de kommende år. Derudover har Mythos gjort det klart, at kunstig intelligens skaber behov for mere cybersikkerhed – ikke mindre.

Men selvom potentialet i cybersikkerhed synes større end tidligere, er sektoren ikke uden risici. Efter de kraftige kursstigninger de seneste måneder afspejler værdiansættelserne høje forventninger til potentialet i AI. Det gør aktierne mere følsomme over for skuffende vækst, forsinkelser i kundernes investeringsbeslutninger eller andre tegn på, at AI-drevne vækstforventninger er for optimistiske.

Derudover kan AI både øge efterspørgslen og omkostningerne. Mere avancerede cyberangreb kan kræve større investeringer i forskning, infrastruktur og specialiserede medarbejdere.


Dette indhold er markedsføringsmateriale. Ingen af de oplysninger, der gives på dette website, udgør et tilbud, en opfordring eller en anbefaling om at købe eller sælge et finansielt instrument, og det udgør heller ikke finansiel, investeringsmæssig eller handelsmæssig rådgivning. Saxo Bank A/S og enhederne i Saxo Bank-koncernen tilbyder udelukkende execution-only-tjenester, hvor alle handler og investeringer foretages på baggrund af egne beslutninger. Markedskommentarer, forskningsindhold og uddannelsesindhold er kun til informationsformål og bør ikke betragtes som rådgivning eller anbefaling.