Sådan vælger du aktier: En praktisk guide til at investere klogt

Sådan vælger du aktier til langsigtet investering

Langsigtet investering handler om stabil vækst og økonomisk sikkerhed med det formål at opbygge formue over flere år eller årtier. Her er, hvordan du kan vælge aktier, der har potentiale til at klare sig godt på lang sigt:

1. Fokuser på stærke fundamentale forhold

Start med virksomhedens økonomiske sundhed. Kig efter virksomheder med stabil indtjening og omsætningsvækst. Nøgletal som Price-to-Earnings (P/E), Price-to-Book (P/B), Earnings Per Share (EPS) og Return on Equity (ROE)  giver indsigt i, hvordan virksomheden klarer sig.

• P/E-forhold. Et forhold mellem 15 og 25 betragtes ofte som sundt. For højt kan betyde overvurdering, mens for lavt kan indikere lav tillid fra markedet.
• P/B-forhold. Et godt interval er typisk mellem 1 og 3, hvilket viser en rimelig værdiansættelse. Alt derover kan tyde på overvurdering, mens et lavt P/B kan signalere undervurdering eller økonomisk ustabilitet.
• EPS. Led efter virksomheder med stabil eller stigende EPS over tid. Det viser, at virksomheden ikke blot er profitabel, men også ekspanderer.
• ROE. En god ROE ligger typisk mellem 10-20%. Det fortæller dig, hvor effektivt en virksomhed bruger sin egenkapital til at skabe overskud. En høj ROE kan indikere god rentabilitet, men vær opmærksom på høj gæld, der kunstigt kan øge tallet.

Derudover vidner en solid balance med lav gæld (en gældsgrad-til-egenkapital på 1 eller lavere) og et sundt cashflow om en virksomhed, der sandsynligvis ikke vil få store problemer i en økonomisk nedgang. Virksomheder af denne type vokser ofte jævnt og belønner aktionærerne over tid.

2. Vurder virksomhedens konkurrencemæssige fordel

Også kaldet en økonomisk voldgrav (economic moat), er virksomhedens evne til at bevare sin fordel over konkurrenterne. Virksomheder med stærke konkurrencefordele har ofte beskyttelse i form af patenter, brandloyalitet eller omkostningslederskab. Disse egenskaber gør dem mere modstandsdygtige over for markedsforstyrrelser.


3. Prioritér udbytteaktier for stabilitet

Udbytte er en vigtig indikator for virksomhedens sundhed. Kig efter virksomheder med en stærk historik for at udbetale og øge udbytte over tid. Også udbytteprocenten er vigtig - den siger noget om, hvorvidt en virksomhed kan fortsætte med at udbetale udbytte uden at overstrække sig økonomisk. En tommelfingerregel er at kigge efter en udbytteprocent, der komfortabelt ligger under 60-70%.

Aktier, der betaler udbytte, kan give en stabil indtægt og fungere som en buffer under markedsuro.

4. Undgå meget spekulative aktier

Hold dig fra virksomheder med uforudsigelig indtjening eller meget ustabile kursbevægelser. Spekulative aktier kan love store afkast, men de indebærer også markant større risiko. Fokuser hellere på virksomheder med dokumenteret vækst og stabil performance end på “det næste store hit”.

Sådan vælger du aktier til kortsigtet investering

Kortsigtet investering handler om at udnytte hurtige kursbevægelser frem for at beholde aktier i længere perioder.

Her er, hvad du skal fokusere på, når du udvælger aktier til kortsigtet investering:

1. Brug teknisk analyse til timing

I stedet for at se på en virksomheds langsigtede økonomiske sundhed fokuserer kortsigtede tradere på kursudvikling og markedsstemning. Værktøjer som glidende gennemsnit (f.eks. 50 dages og 200 dages) hjælper med at identificere kursretninger, hvilket er nyttigt for at finde potentielle ind- eller udgangspunkter.

• Glidende gennemsnit. Hvis en akties kurs ligger over sit glidende gennemsnit, kan det indikere en opadgående trend, mens en kurs under kan det være tegn på det modsatte.
• RSI (Relative Strength Index). RSI er en momentumindikator, der går fra 0 til 100. En værdi over 70 kan betyde, at en aktie er overkøbt (potentiale for fald), mens under 30 kan indikere over-solgte forhold (potentiale for stigning).
• Bollinger-bånd. Disse hjælper tradere med at identificere volatilitet og mulige vendepunkter ved at vise, hvornår en aktie handles uden for sit typiske kursinterval.

2. Hold øje med katalysatorer

Begivenheder som regnskabsaflæggelser, produktlanceringer eller fusioner kan skabe hurtige kursbevægelser. Tradere søger ofte aktier, der står over for nyheder eller begivenheder, som kan udløse pludselige stigninger eller fald i prisen.  Det kan være afgørende at følge nyheder og økonomiske begivenheder for at være på forkant.

3. Sørg for tilstrækkelig likviditet

Likviditet er afgørende, når man skal kunne købe og sælge hurtigt uden store kurs ændringer. Aktier med høj handelsvolumen gør det lettere at komme ind og ud af handler uden store prisforskelle. Undgå aktier med store forskelle mellem købs- og salgspriser, da det kan reducere dit afkast i hurtige handler.

4. Brug stop-loss ordrer

Da kortsigtet handel indebærer hurtige kursændringer, er det vigtigt at beskytte sig mod store tab. En stop-loss ordre sælger automatisk aktien, når den rammer en fastsat pris. Det hjælper med at begrænse tab, hvis markedet går imod dig.

Sådan vælger du aktier til daytrading

Daytrading fokuserer på at udnytte meget hurtige (ofte minut-for-minut) prisbevægelser inden for samme handelsdag. For at få succes som daytrader kræver det hurtig beslutningstagning, adgang til realtidsdata og evnen til at reagere på volatilitet.

Det meste af det, vi har nævnt om kortsigtet investering, gælder også her. Men her er et par ekstra overvejelser, du bør have med, når du handler i løbet af én dag:

1. Fokuser på høj volatilitet

Volatilitet er afgørende for daytradere, fordi det giver muligheder for at tjene penge. Aktier, der ofte oplever kursudsving på 2-5% eller mere i løbet af en enkelt dag, er attraktive. Du kan bruge volatilitetsscannere til at finde sådanne aktier, der typisk påvirkes af markedsstemningen, breaking news eller pludselige begivenheder.

2. Brug realtidsdata og nyhedsfeeds

Daytradere er stærkt afhængige af realtids-kurser og nyhedsopdateringer. Handel før og efter markedets åbning er vigtig for at spotte aktier, der sandsynligvis får markante kursændringer. Regnskaber, lovgivningsændringer eller geopolitiske nyheder kan alle fungere som triggere for store kursudsving i løbet af dagen.

3. Vælg aktier med høj volumen

Jo højere volumen, desto bedre for daytradere. Du har brug for aktier, der handles i millionvis af styk om dagen (mindst 1 million), så du hurtigt kan gå ind og ud af handler.

Høj volumen giver likviditet og mindsker kursglidning – når aktiekursen ændrer sig mellem det tidspunkt, du afgiver en ordre, og den eksekveres. Dette hjælper dig med at handle til eller tæt på den ønskede kurs.

Undgå aktier med lav volumen, da det kan føre til uforudsigelige kursbevægelser, som er sværere at drage fordel af på kort tid.

4. Undgå at beholde positioner natten over

Daytradere lukker alle deres positioner inden handelsdagens afslutning for at undgå de risici, der er forbundet med at holde aktier natten over. Uventede nyheder efter børslukning kan føre til uforudsigelige kursændringer, når markedet åbner igen, og dermed skabe potentielle tab.

Sådan vælger du aktier til swingtrading

Swingtrading går ud på at drage fordel af kort- til mellemlangsigtede kursbevægelser, hvor du ofte holder aktier i alt fra et par dage til et par uger. Strategien forsøger at fange "svingninger" i aktiekurser (op eller ned) uden at have langsigtede risici.

Principperne for kortsigtet investering gælder også her, men der er nogle taktikker, du bør være særligt opmærksom på, når du udvælger aktier til swingtrading:

1. Kig efter trendvendinger

Swingtradere forsøger at identificere mønstre, der indikerer, at en aktie er ved at ændre retning. Mønstre som "dobbelttoppe", "dobbeltbunde" samt "head and shoulders" er ofte tegn på disse vendinger. Disse indikatorer hjælper tradere med at forudse, hvornår en aktie går fra at trende nedad til at trende op af eller omvendt.

2. Hold øje med støtte- og modstandsniveauer

I modsætning til daytradere holder swingtradere nøje øje med vigtige støtte- og modstandsniveauer, da aktier ofte vender ved disse prisområder. Ved at købe tæt på støtte eller sælge tæt på modstand kan investorer gå ind eller ud af handler med en favorabel risikoprofil.

3. Udnyt perioder med konsolidering

Swingtradere kan drage fordel af perioder med kurskonsolidering, hvor aktier bevæger sig inden for et snævert interval, inden de tager det næste store ryk. Ved at identificere aktier, der konsoliderer, kan man gå ind, før kursen bryder op eller ned, og dermed maksimere potentielle gevinster på den næste kursbevægelse.

4. Juster tidshorisonten

Swingtrading er specielt da det balancere både kortere og længere tidsrammer. Mange analyserer som regel både dags- og ugekursgrafer for at sikre, at deres handler er i tråd med de bredere markedstendenser. Denne tilgang med flere tidsrammer gør det muligt for swingtradere at udnytte mellemliggende kursbevægelser og samtidig følge den overordnede markedsretning.

Risikostyring i aktievalg

Når du investerer på aktiemarkedet, kan det være fristende at jagte høje afkast. Men uden en strategi til at begrænse potentielle tab kan selv de bedste aktievalg ende galt.

Her er, hvordan du kan opnå tilstrækkelig risikostyring:

1. Spred dine investeringer (diversificér)

Undgå at placere alle dine penge i én enkelt aktie eller sektor. Når du spreder dine investeringer på tværs af forskellige brancher – f.eks. teknologi, sundhed og forbrugsvarer – mindsker du risikoen for, at ét område trækker hele din portefølje ned. Diversificering hjælper med at minimere effekten af negativ udvikling i en enkelt aktie eller sektor og kan udligne risikoen.

2. Brug positionsstørrelse til at begrænse eksponering

Uanset hvor sikker du er på en aktie, er det aldrig en god idé at sætte for stor en del af din kapital i én investering. En god tommelfingerregel er maksimalt at investere 5-10 % af din samlede portefølje i en enkelt aktie. Denne strategi hjælper dig med at undgå store tab, hvis markedet går imod dig.

3. Sæt stop-loss-ordrer

En stop-loss-ordre er en automatisk salgsordre, der aktiveres, når aktien når en bestemt kurs. Dette værktøj er afgørende for at begrænse dit tab, især i volatile markeder. Efterhånden som kursen stiger, kan du justere din stop-loss for at sikre en del af gevinsten, samtidig med at du beskytter dit afkast.

4. Forstå markedsvolatilitet

Aktiemarkedet kan være uforudsigeligt. Forbered dig på kortsigtede udsving uden at træffe forhastede beslutninger. Det er vigtigt at være tålmodig og undgå paniksalg under midlertidige kursfald. Hvis du reagerer for kraftigt på markedsvolatilitet, kan det skade dine langsigtede afkast.

Konklusion: Vælg aktier der passer til din investeringsstil

Effektiv aktieudvælgelse kræver disciplin, grundig research og en strategisk tilgang. Investorer bør fokusere på solide fundamentale forhold, forstå markedsdynamikker og prioritere risikostyring for at beskytte deres investeringer.

Hvis du investerer langsigtet, så vælg virksomheder med en stabil historik og pålidelig vækst. Hvis du søger kortsigtede gevinster, så følg markedsudviklingen tæt og vær klar til at reagere hurtigt. Uanset strategi kan en bredt sammensat portefølje på tværs af sektorer og aktivklasser beskytte dig mod nedture og samtidig sikre vækstmuligheder.

Succes på aktiemarkedet afhænger ikke af én bestemt strategi. Den kommer gennem løbende læring, tilpasning og disciplin. Med velovervejede aktievalg og en solid risikostyring kan du skabe et stærkt fundament for langsigtet investeringssucces.