Hoe aandelen kiezen: een praktische gids voor slim beleggen

Hoe aandelen kiezen voor lange termijn beleggen

Lange termijn beleggen richt zich op gestage groei en financiële stabiliteit, met als doel om over meerdere jaren of zelfs decennia vermogen op te bouwen.

Hier leest u hoe u aandelen kunt selecteren die waarschijnlijk op de lange termijn goed zullen presteren:

1. Focus op sterke fundamenten

Begin met de financiële gezondheid van het bedrijf. Zoek naar ondernemingen met consistente winst- en omzetgroei. Financiële kengetallen zoals de Koers-winstverhouding (K/W), koers-boekwaarde (K/B), winst per aandeel (WPA) en rendement op eigen vermogen (ROE) geven duidelijk inzicht in hoe een bedrijf presteert ten opzichte van de concurrentie.

• K/W-verhouding. Een verhouding tussen 15 en 25 wordt vaak als gezond beschouwd. Een te hoge verhouding kan duiden op overwaardering, terwijl een te lage kan wijzen op weinig vertrouwen in de markt.
• K/B-verhouding. Een goede bandbreedte ligt doorgaans tussen 1 en 3, wat wijst op een redelijke waardering. Een hogere K/B kan wijzen op een overgewaardeerd aandeel, terwijl een lage K/B onderwaardering of financiële instabiliteit kan betekenen.
• WPA. Kijk naar bedrijven met consistente of groeiende WPA in de loop van de tijd. Dit laat zien dat het bedrijf niet alleen winstgevend is, maar ook groeit.
• ROE. Een goed ROE ligt in de buurt van 10-20%. Dit laat zien of een bedrijf het vermogen van aandeelhouders effectief gebruikt om winst te genereren. Een hoger ROE kan wijzen op een sterke winstgevendheid, maar pas op voor overmatige schulden die deze cijfers kunstmatig opdrijven.

Een solide balans met weinig schulden (een schuld-naar-eigen-vermogen-ratio van 1 of lager) en gezonde kasstromen wijst ook op een bedrijf dat minder snel in de problemen komt bij economische tegenslagen. Zulke bedrijven groeien vaak gestaag en belonen aandeelhouders op de lange termijn.

2. Beoordeel het concurrentievoordeel van het bedrijf

Ook wel de economische "moat" genoemd: dit is het vermogen van een bedrijf om zijn voorsprong op concurrenten te behouden. Ondernemingen met een sterk concurrentievoordeel hebben vaak vormen van bescherming, zoals intellectueel eigendom, merktrouw of kostleiderschap. Deze kenmerken maken ze weerbaarder en minder vatbaar voor marktverstoring.

Bedrijven met een groot marktaandeel en hoge toetredingsdrempels, zoals grote techbedrijven of dominante merken in consumentengoederen, bieden vaak stabiliteit en groeikansen op de lange termijn.

3. Geef prioriteit aan dividend aandelen voor stabiliteit

Dividenden zijn een belangrijk teken van de gezondheid van een bedrijf. Kies bij voorkeur ondernemingen met een sterk trackrecord van het uitkeren en zelfs verhogen van dividenden in de loop van de tijd. De dividend payout ratio is hierbij ook van belang - die geeft aan of een bedrijf zijn dividend kan handhaven zonder zichzelf te zwaar te belasten. Een vuistregel is om te kijken naar payout ratios die comfortabel onder de 60-70% blijven.

Aandelen die dividend uitkeren, kunnen zorgen voor een regelmatige inkomstenstroom en bieden vaak een buffer bij marktvolatiliteit.

4. Vermijd zeer speculatieve aandelen

Mijd bedrijven met onvoorspelbare winsten of grillige koersbewegingen. Speculatieve aandelen beloven misschien hoge rendementen, maar gaan vaak gepaard met extra risico en kunnen fors dalen bij marktveranderingen. Richt u zich in plaats daarvan op ondernemingen die een geschiedenis van stabiele groei en bewezen resultaten hebben, in plaats van jacht te maken op aandelen die mogelijk de "volgende grote hit" zijn.

Hoe aandelen kiezen voor korte termijn beleggen

Korte termijn beleggen draait om het inspelen op snelle prijsbewegingen, in plaats van aandelen langdurig aan te houden.

Dit is waar u op moet letten als u korte termijn aandelen kiest:

1. Gebruik technische analyse voor het juiste instapmoment

In plaats van te kijken naar de financiële gezondheid op de lange termijn, focussen kortetermijnbeleggers zich op koerspatronen en marktstemming. Hulpmiddelen als voortschrijdende gemiddelden (bijvoorbeeld 50-daags, 200-daags) helpen de richting van de prijsontwikkelingen te bepalen, wat nuttig is voor het kiezen van in- of uitstapmomenten.

• Voortschrijdend gemiddelde. Als de koers van een aandeel boven zijn voortschrijdend gemiddelde ligt, kan dat duiden op een opwaartse trend; daaronder kan wijzen op een dalende trend.
• RSI (Relative Strength Index). De RSI is een momentumindicator tussen 0 en 100. Een waarde boven 70 suggereert dat een aandeel overbought is (kans op daling), terwijl een waarde onder 30 op een oversold situatie kan duiden (kans op herstel).
• Bollinger-banden. Deze geven de volatiliteit en mogelijke omkeermomenten aan, door te laten zien wanneer een aandeel buiten zijn gebruikelijke prijsrange handelt.

2. Richt u op katalysatoren

Katalysatoren, zoals bedrijfsresultaten, productlanceringen of fusies, kunnen voor snelle koersbewegingen zorgen. Traders zoeken vaak naar aandelen met aankomende aankondigingen of nieuws dat plotselinge koersstijgingen of -dalingen kan veroorzaken. Het bijhouden van nieuwsfeeds en economische gebeurtenissen is cruciaal om voorop te blijven lopen bij deze ontwikkelingen.

3. Zorg voor voldoende liquiditeit

Liquiditeit is van belang als u snel posities wilt innemen of verlaten zonder grote prijsschommelingen. Bij korte termijn beleggen helpt een aandeel met een hoog handelsvolume om transacties soepel en met betrouwbare koersuitvoering te doen. Mijd aandelen met grote verschillen tussen bied- en laatkoersen, want die kunnen de winst fors aantasten, zeker bij snelle marktschommelingen.

4. Stel stop-losses in

Door de snelle koersbewegingen bij korte termijn beleggen is het instellen van stop-lossorders een essentiële bescherming tegen grote verliezen. Met een stop-lossorder wordt een aandeel automatisch verkocht zodra het een vooraf bepaalde prijs bereikt, waardoor u de schade beperkt als de markt zich tegen u keert.

Hoe aandelen kiezen voor daytrading

Daytrading richt zich op zeer snelle prijsbewegingen, soms per minuut, binnen één handelsdag. Om succesvol te zijn met daytrading moet u wendbaar zijn en leunen op real-time data en volatiliteit.

Veel van wat geldt bij korte termijn beleggen is ook hier van toepassing. Toch zijn er nog een paar extra punten om in gedachten te houden:

1. Focus op hoge volatiliteit

Volatiliteit is essentieel voor daytraders omdat het mogelijkheden tot winst creëert. Aandelen die regelmatig koersschommelingen van 2-5% of meer in één dag laten zien, zijn interessante kandidaten. U kunt volatiliteitsscanners gebruiken om deze aandelen te vinden, vaak beïnvloed door marktstemming, breaking news of onverwachte gebeurtenissen.

2. Maak gebruik van real-time data en nieuwsfeeds

Daytraders zijn sterk afhankelijk van actuele koersgegevens en nieuwsupdates. Pre-market- en post-market-analyses zijn onmisbaar om aandelen te signaleren die grote koersbewegingen kunnen vertonen. Bedrijfsresultaten, regelgeving of geopolitiek nieuws kunnen allemaal aanleiding zijn voor flinke prijsveranderingen gedurende de dag.

3. Kies aandelen met een hoog volume

Voor daytrading geldt: hoe hoger het volume, hoe beter. U heeft aandelen nodig die dagelijks in grote hoeveelheden verhandeld worden (minstens 1 miljoen stuks), zodat u snel kunt handelen.

Een hoog volume zorgt voor liquiditeit en beperkt de kans op slippage, waarbij de prijs van een aandeel verandert tussen het plaatsen van een order en de uitvoering ervan. Dit vergroot de kans dat u aandelen rond uw gewenste prijs kunt kopen of verkopen.

Mijd aandelen met laag volume, omdat de prijsbewegingen lastiger te voorspellen of te benutten zijn binnen korte tijd.

4. Vermijd het aanhouden van posities na sluiting

Daytraders sluiten aan het einde van de handelsdag al hun posities, om de risico's van overnight-posities te vermijden. Onverwacht nieuws na sluitingstijd kan bij opening van de markt leiden tot onvoorspelbare koersbewegingen en potentieel verlies.

Hoe aandelen kiezen voor swingtrading

Swingtrading draait om het profiteren van koersschommelingen op de korte tot middellange termijn, meestal variërend van enkele dagen tot enkele weken. Deze strategie richt zich op het "meepakken" van de golfbewegingen in de aandelenkoers, zonder dat u langdurig blootstaat aan grote risico's.

De principes van kortetermijnbeleggen zijn ook hier belangrijk, maar let bij het kiezen van aandelen voor swingtrading vooral op de volgende punten:

1. Zoek naar omslagen in de trend

Swingtraders letten op koerspatronen die aangeven dat de prijsrichting van een aandeel gaat veranderen. Patronen als double tops, double bottoms en kop-schouderformaties kunnen signalen zijn van zo’n omslag. Deze technische indicatoren helpen om in te schatten wanneer een aandeel van een dalende trend naar een stijgende trend gaat of andersom.

2. Houd steun- en weerstandsniveaus in de gaten

In tegenstelling tot daytraders kijken swingtraders nauwgezet naar belangrijke steun- en weerstandsniveaus, omdat aandelenkoersen hier vaak omkeren. Door te kopen in de buurt van een steunpunt of te verkopen in de buurt van een weerstandspunt, vergroot u de kans op een gunstige verhouding tussen risico en rendement.

3. Let op prijsconsolidatie

Swingtraders kunnen hun voordeel doen met periodes van prijsconsolidatie, waarin aandelen binnen een smalle bandbreedte bewegen voordat ze de volgende grote stap maken. Het herkennen van consoliderende aandelen kan helpen om in te stappen vlak voor een uitbraak of ineenstorting, wat de kans op hogere winsten vergroot als de koers weer in beweging komt.

4. Tijdshorizon combineren

Swingtrading is uniek vanwege de balans tussen korte en iets langere tijdsbestekken. Traders analyseren vaak zowel dag- als weekgrafieken om er zeker van te zijn dat hun posities passen binnen de bredere markttrend. Deze aanpak met meerdere tijdsbestekken zorgt ervoor dat swingtraders kunnen profiteren van tussentijdse koersbewegingen, zonder het grotere marktbeeld uit het oog te verliezen.

Risicobeheer bij het kiezen van aandelen

Bij beleggen in aandelen is het makkelijk om u te laten meeslepen door de jacht op rendement. Maar zonder een strategie om mogelijke verliezen te beperken, kunnen zelfs de beste aandelenkeuzes verkeerd uitpakken.

Zo kun je voldoende risicomanagement toepassen:

1. Diversifieer over sectoren en beleggingscategorieën

Stop niet al uw geld in één aandeel of sector. Door uw beleggingen te spreiden over verschillende sectoren—zoals technologie, gezondheidszorg en consumentengoederen—verkleint u de kans dat tegenslagen in één sector uw volledige portefeuille negatief beïnvloeden. Diversificatie vermindert de impact van een slechte prestatie van één aandeel of sector en balanceert de risico’s.

2. Beperk uw inleg per positie

Ongeacht hoe zeker u bent van een aandeel, te veel van uw kapitaal in één positie steken is nooit verstandig. Een goede vuistregel is om niet meer dan 5-10% van uw totale portefeuille in één aandeel te beleggen. Met deze strategie voorkomt u grote verliezen als een transactie tegenvalt.

3. Stel stop-lossorders in

Een stop-lossorder is een automatische verkooporder die ingaat zodra de koers van een aandeel een bepaalde prijs bereikt. Dit is onmisbaar om uw neerwaartse risico te beperken, zeker in volatiele markten. Als de koers van een aandeel stijgt, kunt u uw stop-loss verhogen om behaalde winst te beschermen en toch uw positie te beveiligen.

4. Begrijp marktvolatiliteit

De aandelenmarkt kan onvoorspelbaar zijn. Wees voorbereid op korte termijn schommelingen en neem geen overhaaste beslissingen. Het is belangrijk om geduld te hebben en niet in paniek te verkopen tijdens tijdelijke dalingen. Te snel reageren op marktvolatiliteit kan uw langetermijnrendement schaden.

Conclusie: Aandelen kiezen op basis van uw beleggingsstijl

Effectief aandelen selecteren vraagt om een gedisciplineerde aanpak, gebaseerd op grondig onderzoek en strategisch denken. Als belegger is het belangrijk om te letten op sterke fundamenten, marktontwikkelingen te begrijpen en—het allerbelangrijkst—risicobeheer voorop te zetten om uw beleggingen te beschermen.

Richt u op bedrijven met een goed trackrecord en gestage groei als u op de lange termijn beleggen focust. Bent u juist uit op kortetermijnwinst, let dan op markttrends en wees bereid snel te handelen. Welke strategie u ook hanteert, een goed gespreide portefeuille over sectoren en beleggingscategorieën beschermt u tegen tegenslagen en biedt groeikansen.

Houd er rekening mee dat geen enkele strategie succes op de aandelenmarkt garandeert. U vergroot uw slagingskans door uw aanpak continu te verbeteren en u flexibel op te stellen bij veranderende marktomstandigheden. Met doordachte aandelenkeuzes en solide risicomanagement kunt u een sterke basis leggen voor succesvol beleggen op de lange termijn.