كيفية اختيار الأسهم: دليل عملي للاستثمار الذكي

كيفية اختيار الأسهم للاستثمار طويل الأجل

يركز الاستثمار طويل الأجل على النمو المطرد والاستقرار المالي، بهدف بناء الثروة على مدى سنوات، إن لم يكن عقودًا.

إليك كيفية اختيار الأسهم التي من المحتمل أن تحقق أداء جيدا على المدى الطويل:

1. التركيز على الأساسيات القوية

ابدأ بالصحة المالية للشركة. ابحث عن الشركات ذات الأرباح والنمو الثابت في الإيرادات. توفر المقاييس المالية مثل نسبة السعر إلى الأرباح (P / E) ، ونسبة السعر إلى القيمة الدفترية (P / B) ، وربحية السهم (EPS) ، والعائد على حقوق الملكية (ROE) رؤى واضحة حول مدى جودة أداء الشركة مقارنة بالآخرين.

• نسبة السعر إلى الربحية. غالبا ما تعتبر النسبة بين 15 و 25 صحية. قد يعني الارتفاع المفرط المبالغة في التقييم، في حين أن الانخفاض الشديد يمكن أن يشير إلى ضعف ثقة السوق.
• نسبة السعر إلى القيمة الدفترية. عادة ما يتراوح النطاق الجيد بين 1 و 3 ، مما يدل على تقييم عادل. قد يشير أي شيء أعلى إلى أن السهم مبالغ فيه ، في حين أن انخفاض P / B قد يشير إلى انخفاض القيمة أو عدم الاستقرار المالي.
• ربحية السهم. ابحث عن الشركات التي لديها ربحية السهم المستقرة أو المتنامية بمرور الوقت. هذا يدل على أن الشركة ليست مربحة فحسب ، بل تتوسع أيضا.
• العائد على حقوق الملكية. يقع العائد على حقوق الملكية الجيد في نطاق 10-20٪. يخبرك هذا ما إذا كانت الشركة تستخدم حقوق المساهمين بشكل فعال لتحقيق أرباح. يمكن أن يشير العائد على حقوق المساهمين المرتفع إلى ربحية قوية ولكن احترس من الديون المفرطة التي تدفع هذا الرقم إلى الارتفاع بشكل مصطنع.

أيضا، تشير الميزانية العمومية القوية ذات الديون المنخفضة (نسبة الدين إلى حقوق الملكية 1 أو أقل) والتدفق النقدي السليم إلى أن الشركة أقل عرضة للمعاناة أثناء الانكماش الاقتصادي. غالبا ما تنمو شركات مثل هذه بشكل مطرد وتكافئ المساهمين بمرور الوقت.

2. تقييم الميزة التنافسية للشركة

يعرف أيضا باسم الخندق الاقتصادي ، وهو يمثل قدرة الشركة على الحفاظ على تفوقها على المنافسين. غالبا ما تتمتع الشركات ذات الميزة التنافسية القوية ببعض أشكال الحماية ، مثل الملكية الفكرية أو الولاء للعلامة التجارية أو قيادة التكلفة. يمكن أن تجعلها هذه الخصائص أكثر مرونة وأقل عرضة لاضطرابات السوق.

غالبا ما توفر الشركات ذات الحصة السوقية العالية والحواجز التي تحول دون الدخول ، مثل شركات التكنولوجيا الكبيرة أو شركات السلع الاستهلاكية المهيمنة ، الاستقرار وآفاق النمو شراء الأجل.

3. إعطاء الأولوية لأسهم توزيعات الأرباح لتحقيق الاستقرار

تعتبر توزيعات الأرباح مؤشرا مهما على صحة الشركة. ابحث عن الشركات التي تتمتع بتاريخ قوي في دفع وحتى زيادة توزيعات الأرباح بمرور الوقت. نسبة توزيع الأرباح مهمة أيضا - فهي تخبرك ما إذا كان بإمكان الشركة الحفاظ على توزيعات أرباحها دون التوسع بشكل مفرط.  القاعدة الأساسية الجيدة هي البحث عن نسب توزيع الأرباح بأريحية أقل من 60-70٪.

يمكن أن توفر الأسهم التي تدفع توزيعات الأرباح تدفقا منتظما للدخل وتعمل كحاجز أثناء تقلبات السوق.

4. تجنب الأسهم عالية المضاربة

ابتعد عن الشركات ذات الأرباح غير المتوقعة أو أداء الأسهم المتقلب. قد تعد أسهم المضاربة بعوائد عالية ، لكنها غالبا ما تأتي مع مخاطر متزايدة ، ويمكن أن تؤثر تغيرات السوق بشكل كبير على قيمتها. ركز على الشركات التي لها تاريخ من النمو المطرد والأداء المثبت بدلا من مطاردة الأسهم التي قد تكون الشيء الكبير التالي.

كيفية اختيار الأسهم للتداول قصير الأجل

يدور التداول قصير الأجل حول التقاط تقلبات الأسعار السريعة بدلا من الاحتفاظ بالأسهم لفترات طويلة.

إليك ما يجب التركيز عليه عند اختيار الأسهم على المدى القصير:

1. استخدم التحليل الفني للتوقيت

بدلا من النظر إلى الصحة المالية للشركة على المدى الطويل ، يركز المتداولون على المدى القصير على حركة السعر ومعنويات السوق. تساعد أدوات مثل المتوسطات المتحركة (على سبيل المثال ، 50 يوما ، 200 يوم) في تحديد اتجاه الأسعار ، والتي تعتبر مفيدة لتحديد نقاط الدخول أو الخروج المحتملة.

• المتوسطات المتحركة. إذا كان سعر السهم أعلى من المتوسط المتحرك، فقد يشير ذلك إلى اتجاه صعودي، بينما قد يشير الهبوط إلى ما دون المتوسط المتحرك إلى اتجاه هبوطي.
• مؤشر القوة النسبية (RSI). مؤشر القوة النسبية هو مؤشر زخم يتراوح من 0 إلى 100. تشير القراءة فوق 70 إلى أن السهم قد يكون في منطقة ذروة الشراء (احتمال الانخفاض) ، بينما قد يشير أقل من 30 إلى ظروف ذروة البيع (احتمال حدوث ارتداد).
• Bollinger bands. تساعد هذه المتداولين على تحديد التقلبات ونقاط الانعكاس المحتملة من خلال إظهار متى يتم تداول السهم خارج النطاق السعري النموذجي.

2. التركيز على المحفزات

يمكن أن تتسبب المحفزات مثل تقارير الأرباح أو إطلاق المنتجات أو عمليات الاندماج في تحركات سريعة في الأسعار. غالبا ما يبحث المتداولون عن الأسهم مع الإعلانات أو الأخبار القادمة التي يمكن أن تؤدي إلى زيادات أو انخفاضات مفاجئة في الأسعار. تعد مراقبة الأخبار والأحداث الاقتصادية أمرا بالغ الأهمية للبقاء في صدارة هذه التحولات.

3. ضمان السيولة للصفقات السريعة

السيولة مهمة عندما تحتاج إلى الدخول والخروج من المراكز بسرعة دون تغييرات كبيرة في الأسعار. في التداول قصير الأجل ، يسمح السهم ذو حجم التداول السليم بصفقات أكثر سلاسة وتنفيذ صفقات أكثر موثوقية. تجنب الأسهم ذات فروق الأسعار الكبيرة للعرض والطلب ، لأنها يمكن أن تلتهم الأرباح بشكل كبير ، خاصة في الأسواق سريعة الحركة.

4. تعيين وقف الخسائر

نظرا للتغيرات السريعة في الأسعار في التداول قصير الأجل ، فإن تعيين أوامر وقف الخسارة أمر ضروري لحماية نفسك من الخسائر الكبيرة. يبيع أمر وقف الخسارة السهم تلقائيا بمجرد وصوله إلى سعر محدد مسبقا ، مما يساعدك على الحد من مخاطر الجانب السلبي إذا تحرك السوق ضدك.

كيفية اختيار الأسهم للتداول اليومي

يركز التداول اليومي على التقاط تحركات الأسعار السريعة ، وغالبا ما تكون دقيقة بدقيقة خلال يوم تداول واحد. للنجاح في التداول اليومي، يجب أن تكون نشيطاً وتعتمد على البيانات والتقلُّب في الوقت الفعلي.

معظم ما ذكرناه عن التداول قصير الأجل مهم هنا أيضا. ولكن إليك بعض النقاط الإضافية التي يجب مراعاتها عند التداول اليومي:

1. التركيز على التقلُّب العالي

التقلُّب أمر بالغ الأهمية للمتداولين اليوميين لأنه يخلق فرصا للربح. الأسهم التي تشهد بانتظام تقلبات أسعار تتراوح من 2 إلى 5٪ أو أكثر خلال يوم واحد هي المرشحات الرئيسيات. يمكنك استخدام ماسحات التقلبات لتحديد مثل هذه الأسهم ، والتي تتأثر عادة بمعنويات السوق أو الأخبار العاجلة أو الأحداث المفاجئة.

2. استخدم البيانات في الوقت الفعلي وموجز الأخبار

يعتمد المتداولون اليوميون بشكل كبير على بيانات الأسعار في الوقت الفعلي وتحديثات الأخبار. تعد عمليات المسح قبل السوق وما بعد السوق أمرا حيويا لاكتشاف الأسهم التي من المحتمل أن تشهد تحركات حادة في الأسعار. يمكن أن تكون تقارير الأرباح أو التغييرات التنظيمية أو الأخبار الجيوسياسية بمثابة محفزات لتغيرات كبيرة في الأسعار على مدار اليوم.

3. حدد الأسهم ذات الحجم الكبير

بالنسبة للتداول اليومي، كلما زاد الحجم، كان ذلك أفضل. أنت بحاجة إلى أسهم تتداول ملايين الأسهم يوميا (1 مليون على الأقل) لضمان أنه يمكنك الانتقال بسرعة للدخول والخروج من الصفقات.

يوفر الحجم الكبير السيولة ولكنه يقلل أيضا من الانزلاق السعري، وهو عندما يتغير سعر السهم بين وقت تقديم الأمر ووقت تنفيذه. يساعدك هذا على تنفيذ الصفقات بالسعر الذي تريده أو بالقرب منه.

تجنب الأسهم ذات الحجم المنخفض. لأنها يمكن أن تسبب تقلبات في الأسعار قد يكون من الصعب التنبؤ بها أو الاستفادة منها في فترة زمنية قصيرة.

4. تجنب الاحتفاظ بالمراكز بين عشية وضحاها

يغلق المتداولون اليوميون جميع مراكزهم بنهاية يوم التداول لتجنب المخاطر المرتبطة بالاحتفاظ بالأسهم بين عشية وضحاها. يمكن أن تؤدي الأخبار غير المتوقعة بعد إغلاق السوق إلى تغيرات غير متوقعة في الأسعار عند إعادة فتح السوق. مما يخلق خسائر محتملة.

كيفية اختيار الأسهم للتداول المتأرجح

يدور التداول المتأرجح حول الاستفادة من تحركات الأسعار قصيرة إلى متوسطة الأجل، وعادة ما يكون الاحتفاظ بالأسهم لبضعة أيام إلى بضعة أسابيع. تسعى هذه الاستراتيجية إلى التقاط "التقلبات" في أسعار الأسهم (صعودا أو هبوطا) مع تجنب التعرض طويل الأجل للمخاطر.

تنطبق مبادئ التداول قصير الأجل هنا أيضا، ولكن فيما يلي بعض التكتيكات التي يجب أن توليها اهتماما إضافيا عند اختيار الأسهم في التداول المتأرجح:

1. ابحث عن انعكاسات الاتجاه

يركز المتداولون المتأرجحون على تحديد الأنماط التي تشير إلى أن السهم على وشك تغيير اتجاه سعره. غالبا ما تكون أنماط مثل القمم المزدوجة والقيعان المزدوجة وتشكيلات الرأس والكتفين علامات على هذه الانعكاسات. تساعد هذه المؤشرات الفنية المتداولين على توقع متى سينتقل السهم من الاتجاه الهبوطي إلى الاتجاه الصعودي أو العكس.

2. راقب مستويات الدعم والمقاومة

على عكس المتداولين اليوميين ، يولي المتداولون المتأرجحون اهتماما وثيقا لمستويات الدعم والمقاومة الرئيسية ، فهذه هي نقاط السعر التي غالبا ما تعكس فيها الأسهم اتجاهها. من خلال الشراء بالقرب من الدعم أو البيع بالقرب من المقاومة، يمكن للمتداولين الدخول أو الخروج من الصفقات بنسبة مخاطرة إلى العائد مواتية.

3. التركيز على توحيد الأسعار

قد يستفيد المتداولون المتأرجحون من فترات توحيد الأسعار، حيث تتحرك الأسهم ضمن نطاق ضيق قبل اتخاذ خطوتها الكبيرة التالية. يمكن أن يساعد تحديد الأسهم التي تشهد توحيدًا المتداولين على الدخول في المراكز قبل الاختراق أو الانهيار، مما يزيد من المكاسب المحتملة من التأرجح التالي في الأسعار.

4. محاذاة الإطار الزمني

التداول المتأرجح فريد من نوعه في توازنه بين الأطر الزمنية الأقصر والأطول. عادة ما يقوم المتداولون بتحليل الرسوم البيانية اليومية والأسبوعية للتأكد من أن تداولاتهم تتماشى مع اتجاهات السوق الأوسع. يضمن هذا النهج متعدد الأطر الزمنية أن المتداولين المتأرجحين يمكنهم الاستفادة من تحركات الأسعار المتوسطة مع البقاء متماشيا مع الاتجاه العام للسوق.

إدارة المخاطر في انتقاء الأسهم

عند الاستثمار في سوق الأسهم ، من السهل الانشغال في مطاردة العوائد. ولكن بدون استراتيجية للحد من الخسائر المحتملة ، يمكن أن تخطئ حتى أفضل اختيارات الأسهم.

إليك كيفية تحقيق إدارة المخاطر الكافية:

1. التنويع عبر القطاعات وفئات الأصول

لا تضع كل أموالك في أسهم أو قطاع واحد. عندما توزع استثماراتك عبر صناعات مختلفة - مثل التكنولوجيا والرعاية الصحية والسلع الاستهلاكية - فإنك تقلل من مخاطر منطقة واحدة تسحب محفظتك بأكملها. يساعد التنويع على تقليل تأثير الأداء الضعيف في سهم أو قطاع واحد ويوازن المخاطر.

2. استخدم تحديد حجم المركز للحد من التعرض

بغض النظر عن مدى ثقتك في سهم معين، فإن تخصيص الكثير من رأس مالك في مركز واحد ليس فكرة جيدة أبداً. القاعدة الأساسية الجيدة هي عدم استثمار أكثر من 5-10٪ من إجمالي محفظتك في سهم واحد. تساعدك هذه الإستراتيجية على تجنب الخسائر الفادحة في حالة حدوث خطأ في التداول.

3. تعيين أوامر وقف الخسارة

وقف الخسارة هو أمر بيع تلقائي يتم تنشيطه بمجرد وصول السهم إلى سعر معين. هذه الأداة ضرورية للحد من مخاطر الاتجاه السلبي، خاصة في الأسواق المتقلبة. مع ارتفاع سعر السهم، يمكنك ضبط وقف الخسارة لتأمين المكاسب مع الاستمرار في حماية أرباحك.

4. فهم تقلبات السوق

يمكن أن يكون سوق الأسهم غير متوقع. استعد للتقلبات قصيرة المدى دون اتخاذ قرارات متهورة. من الضروري التحلي بالصبر وتجنب البيع بدافع الذعر أثناء الانخفاضات المؤقتة في السوق. يمكن أن يؤدي رد الفعل المفرط على تقلبات السوق إلى الإضرار بمكاسبك على المدى الطويل.

الخلاصة: اختيار الأسهم وفقا لأسلوبك الاستثماري

يتطلب الانتقاء الفعال للأسهم نهجا منضبطا يعتمد على الأبحاث الدقيقة والتفكير الاستراتيجي. يحتاج المستثمرون إلى التركيز على الأساسيات الصلبة، وفهم ديناميكيات السوق، والأهم من ذلك، إعطاء الأولوية لإدارة المخاطر لتأمين استثماراتهم.

إذا كنت تفكر على المدى الطويل ، فاختر الشركات ذات السجل الحافل والنمو المطرد. إذا كنت تبحث عن مكاسب قصيرة الأجل ، فاحرص على الانتباه إلى اتجاهات السوق وكن مستعدا للتحرك بسرعة. مهما كانت استراتيجيتك ، فإن بناء محفظة متنوعة جيدا عبر القطاعات وفئات الأصول يمكن أن يحميك من الانكماش مع ضمان فرص النمو.

ضع في اعتبارك أن النجاح في سوق الأسهم لا تضمنه بأي حال من الأحوال استراتيجية واحدة معينة. ومع ذلك ، يمكنك تحقيق ذلك من خلال التحسين المستمر لاستراتيجيتك والحفاظ على المرونة مع ظروف السوق المتغيرة. يمكن أن يضع اختيار الأسهم المدروس وتقنيات إدارة المخاطر السليمة الأساس للنجاح على المدى الطويل.