Hoe u uw portefeuille kunt diversifiëren: strategieën voor risicobeheer

Het geheel is meer dan de som der delen

Laten we dit uitleggen met een voorbeeld. U besluit dat het tijd is om te beginnen met beleggen. U bent zich ervan bewust dat de waarde van uw beleggingen kan fluctueren. U begint door aandelen van een paar bedrijven te kopen. Deze aandelen vormen het eerste ingrediënt. Het gaat goed en u besluit wat forex te kopen. Ten slotte belegt u wat spaargeld in grondstoffen. 

U hebt nu drie belangrijke ingrediënten: aandelen, forex en grondstoffen. Elk ingrediënt kan verder worden onderverdeeld in individuele activa. U kunt bijvoorbeeld aandelen van verschillende bedrijven hebben, meerdere valutaparen (forex) verhandelen en beleggen in een reeks grondstoffen zoals olie en goud. Laten we ons richten op elk ingrediënt (aandelen, forex en grondstoffen) als een afzonderlijk element dat verschilt van de andere. 

Elk van deze beleggingen staat op zichzelf, maar maakt ook deel uit van dezelfde portefeuille. Deze portefeuille is de som van al uw beleggingen. Dus, hoewel elke belegging uniek is, beïnvloeden ze allemaal uw totale portefeuille, net zoals elk ingrediënt de smaak van een taart beïnvloedt. 

Verschillen en verbindingen zijn belangrijk 

Stel, uw aandelen en forex maken winst, maar grondstoffen niet. Op zichzelf zijn grondstoffen dus negatief. 

Omdat deze beleggingen samen met uw aandelen en forex deel uitmaken van uw portefeuille, hoeft dat niet negatief te zijn. Verliezen in de ene beleggingscategorie kunnen worden gecompenseerd door winsten in een andere. 

Zo ziet u waarom een diverse en evenwichtige portefeuille nodig is. Uw winst/verlies is de som van alle beleggingen in uw portefeuille. Dus, hoewel de definitie van een portefeuille eenvoudig is, moet u verder kijken om de kunst van diversificatie te beheersen. 

U moet begrijpen hoe uw beleggingen met elkaar samenhangen en hoe ze gescheiden maar ook indirect verbonden zijn. Pas als u dit duale karakter begrijpt, kunt u een eigen diversificatiestrategie implementeren. 

Wat is een gediversifieerde portefeuille? 

Een gediversifieerde portefeuille is een verzameling beleggingen die zich uitstrekken over verschillende soorten activa en markten. Om terug te komen op ons eerdere voorbeeld: een portefeuille met aandelen, forex en grondstoffen is divers omdat de beleggingen zich over verschillende markten uitstrekken. Het is ook mogelijk om binnen één markt te diversifiëren. 

U kunt bijvoorbeeld in aandelen beleggen, maar u richten op verschillende industrieën. U kunt een selectie tech-aandelen hebben, evenals aandelen in energiebedrijven, zorginstellingen en nutsbedrijven. Dit zijn allemaal aandelen. 

Door u te richten op diverse sectoren die niet direct met elkaar verbonden zijn, brengt u een element van diversificatie in uw portefeuille. Maar als we vasthouden aan een strikte definitie van diversificatie, dan gaat het om meerdere soorten beleggingen in verschillende markten, oftewel activaklassen. Dat is de praktische definitie van diversificatie. Theoretisch gezien kan diversificatie ook worden gezien als een manier om risico te beheren.  

Dus hoe kunt u diversificatie inzetten om risico te beheren?  

Redenen om uw portefeuille te diversifiëren

Door uw beleggingen over verschillende activaklassen te spreiden, spreidt u ook uw risico. Inderdaad, de reden om uw portefeuille te diversifiëren is om verliezen in de ene sector te compenseren met winsten in een andere. Maar onthoud altijd dat u risico nooit volledig kunt uitsluiten. 

Verlies lijden blijft altijd mogelijk, zelfs als u een gediversifieerde portefeuille hebt. Door uw beleggingen echter te spreiden over verschillende markten, kunt u uw potentiële risico’s verkleinen. De prestaties van uw portefeuille zijn de som van alle onderdelen. U wilt natuurlijk dat elke belegging winst oplevert. 

Sommige beleggingen zullen verlies maken. Maar als u een gediversifieerde portefeuille creëert met beleggingen in verschillende markten, zorgt u voor een zekere balans. Hierdoor kunt u mogelijk op koers blijven, zelfs wanneer bepaalde beleggingen in waarde dalen.  

Natuurlijk is dit geen garantie op winst, en er kunnen momenten zijn waarop zelfs een gediversifieerde portefeuille verlies lijdt. Maar diversificatie kan uw potentiële verliezen beperken wanneer bepaalde markten een dalende trend vertonen. 

Vier tips voor het opbouwen van een gediversifieerde portefeuille 

Wanneer u een gediversifieerde portefeuille opbouwt, kunt u niet simpelweg geld in een paar activa stoppen en hopen op winst. U hebt een strategie nodig. Hier zijn daarom vier tips om in gedachten te houden wanneer u uw portefeuille diversifieert: 

1. Zoek naar verschillende soorten beleggingen 

Wanneer u begint met het opbouwen van een gediversifieerde portefeuille, is het eerste dat u moet doen een solide basis leggen. Deze basis moet bestaan uit een gevarieerde selectie activaklassen. Met gevarieerd bedoelen we dat de onderlinge correlaties tussen deze activaklassen niet te hoog mogen zijn. 

Het is mogelijk om een gediversifieerde portefeuille van uitsluitend aandelen te hebben, maar let goed op de aandelen die u kiest, want de beste manier om te diversifiëren is om te focussen op verschillende markten.  

Het doel is te beleggen in activa met een lage of negatieve correlatie. Als er weinig of geen verbanden zijn tussen uw beleggingen, is er ruimte voor iedere waarde om zich onafhankelijk te ontwikkelen. Wanneer het ene activum in waarde stijgt, kan een ander dalen. 

Ideaal zou zijn als alle activa in waarde stijgen. Maar als dat niet gebeurt, wilt u er zeker van zijn dat een dalende markt voor het ene activum niet automatisch een daling veroorzaakt voor uw andere beleggingen. Dat is niet eenvoudig, omdat veel onderdelen van de financiële wereld met elkaar verbonden zijn. Toch is het mogelijk om beleggingen te vinden met relatief weinig onderlinge verbanden. 

U zou bijvoorbeeld aandelen in Microsoft en Apple kunnen aanhouden, en daarnaast ook beleggen in olie en goud. Hoewel we kunnen debatteren over de macro-economische impact van olieprijzen op alle bedrijven, zijn de verbanden hier niet bijzonder sterk.  

In de praktijk kan de prijs van goud en olie dalen zonder dat dit doorgaans veel invloed heeft op de aandelen van Microsoft en Apple. 

Dit is de denkwijze die u zou moeten hanteren wanneer u de basis van uw portefeuille samenstelt. Als de correlaties tussen twee beleggingen hoog zijn, is het misschien verstandig om naar iets anders te kijken. Dat wil niet zeggen dat u geen beleggingen met een sterke correlatie in uw portefeuille mag hebben. Maar er zouden er niet te veel van moeten zijn. Hoe zwakker de verbanden, hoe diverser uw portefeuille en hoe beter u risico’s kunt beheren. 

2. Denk aan kosten en vergoedingen 

Verschillende activa brengen verschillende kosten en vergoedingen met zich mee. In ons kostenoverzicht ziet u welke lage tarieven u bij Saxo betaalt wanneer u in verschillende markten belegt.  

Naast brokerkosten moet u ook nadenken over uw totale inzet en de uiteenlopende kosten van elk activum. Alleen u weet wat een realistisch budget is. De vuistregel is dat u nooit geld moet beleggen dat u niet kunt missen. Als u eenmaal een bedrag in gedachten heeft voor uw totale investering, moet u nadenken over hoeveel u in elke markt gaat beleggen. 

Dit is wederom een persoonlijke keuze. Stel dat u EUR 10.000 heeft en u wilt beleggen in aandelen, forex en grondstoffen. U doet onderzoek, luistert naar experts en besluit 50% in aandelen te steken, 30% in grondstoffen en 20% in forex. Deze percentages kunnen in de loop van de tijd veranderen, maar ze vormen een goed startpunt. In dit voorbeeld zou u dus EUR 5.000 toewijzen aan aandelen, EUR 3.000 aan grondstoffen en EUR 2.000 aan forex. 

3. Blijf uw portefeuille uitbreiden met dollar cost averaging 

Uw beleggingsportefeuille zou een levend organisme moeten zijn. Ze moet voortdurend groeien en zich ontwikkelen. Hier kan dollar cost averaging nuttig zijn. Met dollar cost averaging investeert u gespreid over een langere periode in een portefeuille. Dat betekent dat u niet al uw geld in één keer in een bepaalde belegging stopt. 

Stel bijvoorbeeld dat u EUR 10.000 te beleggen heeft. Er zijn geen regels die u verbieden om alles in één keer te beleggen. Als u dat doet, bent u echter afhankelijk van de prijs op dat moment. Het kan een goede prijs zijn, het kan een slechte zijn. Het is onmogelijk om dit met zekerheid te weten en u moet erop vertrouwen dat de markt in uw voordeel beweegt. 

Met dollar cost averaging zou u beginnen door een bepaald bedrag te beleggen. Stel dat u EUR 2.000 investeert in aandelen, forex en grondstoffen. Dan blijft er EUR 8.000 over om te beleggen. Vanaf dat moment belegt u steeds hetzelfde bedrag gedurende een vooraf vastgestelde periode. Laten we zeggen 10 maanden. Dat betekent dat u gedurende 10 maanden elke maand EUR 800 in uw portefeuille investeert. 

De prijs die u voor elk activum in uw portefeuille betaalt, zal in die 10 maanden variëren. Sommige maanden krijgt u betere prijzen, andere maanden slechtere. Dit betekent dat u in theorie de gunstigste gemiddelde prijs krijgt omdat u uw investering spreidt. Door uw investering over een langere periode te verdelen, vlakt u de natuurlijke schommelingen van de financiële markten af. 

Deze strategie kan u helpen de beste gemiddelde prijs te krijgen voor de activa in uw portefeuille en kan helpen uw portefeuille te laten groeien. Beleggen en handelen zijn geen statische gebeurtenissen; ze zijn dynamisch. U moet continu op zoek gaan naar nieuwe kansen en profiteren van bestaande. Dus, als u eenmaal een gediversifieerde portefeuille hebt opgebouwd, is de volgende stap om hieraan toe te voegen door strategieën als dollar cost averaging te gebruiken. 

4. Ga niet op de automatische piloot 

Er is niets mis met het aanhouden van longposities. Maar, in lijn met ons vorige punt, moet u niet stilstaan. Beleggen in meerdere activa en het creëren van een gediversifieerde portefeuille is de eerste stap, niet de laatste. U kunt niet gewoon op de automatische piloot gaan en hopen dat uw reeks uiteenlopende beleggingen vanzelf goed blijft presteren. 

U moet elke positie en de impact hiervan op uw portefeuille blijven volgen. Als u ergens meer van moet kopen omdat het goed presteert, doe dat dan. Als u een slecht presterend activum moet verkopen, doe dat dan. Stilstand en een gebrek aan actief beheer van uw portefeuille kunnen rampspoedig zijn. Daarom moet u, zodra u een basis hebt gelegd met diverse soorten activa, klaarstaan om activa toe te voegen of te verwijderen. Als u dit goed doet, behoudt u een gediversifieerde portefeuille die potentieel winstgevend blijft. 

Bouw een gediversifieerde portefeuille 

Een gediversifieerde portefeuille bevat financiële activa uit een selectie van activaklassen (markten) die niet sterk gecorreleerd zijn. Het opbouwen van een gediversifieerde portefeuille is een manier om risico te verminderen, omdat bepaalde beleggingen positief kunnen zijn (bullish) terwijl andere negatief (bearish) zijn. Als de positieven sterk genoeg zijn, kunnen ze de verliezen van de andere activa in uw portefeuille opvangen. 

Dat is de theorie. Combineer deze theorie met onze tips voor het bouwen van een gediversifieerde portefeuille en u bent al een stap dichter bij handelen als een professional. Het laatste dat we moeten bespreken, is hoe u een gediversifieerde portefeuille opbouwt. 

Dit zijn de stappen die u kunt nemen om uw beleggingen te variëren: 

1. Maak een account aan bij Saxo. Gebruik de gratis demo-account om vertrouwd te raken met de tradingsoftware en de basisprincipes van kopen en verkopen onder de knie te krijgen. 
2. Doe een storting. Dit kan uw volledige budget zijn of een deel ervan. 
3. Blader door de lijst met producten die wij aanbieden en bedenk hoe deze elkaar wél of juist niet zullen beïnvloeden in uw portefeuille. De producten die bij Saxo beschikbaar zijn, zijn: forex, CFD’s, futures, grondstoffen, aandelen, obligaties en ETF’s. 
4. Investeer in de producten die u hebt gekozen. Houd rekening met uw budgetbeperkingen. 
5. Houd uw portefeuille actief in de gaten, zodat u activa kunt verwijderen als ze slecht presteren, kunt profiteren van sterk presterende beleggingen en nieuwe activa kunt toevoegen. 

Als u deze stappen volgt, rekening houdt met de basisprincipes van diversificatie, en voldoende onderzoek doet, vergroot u uw kansen op succes tijdens uw reis als handelaar en belegger.