Hvorfor bruge en risikostyringsstrategi?
Der er risiko på tværs af alle aspekter af handel med nul garantier for, at priserne bevæger sig, som du forventer. Derfor har du brug for en solid risikostyringsplan, der begrænser din eksponering og giver dine investeringer mulighed for at ride på bølgerne på markederne.
I sin enkleste form forhindrer risikostyring tradere i at miste hele deres investering i en dårlig handel. Handel er en kamp om følelser. Det kan være svært at acceptere tab, fordi vi ikke er indrettet til det. Men ved at holde fast i positioner for længe i håb om, at de vender rundt, er chancerne for, at du er mere tilbøjelig til at pådrage dig et endnu større tab, end hvis du havde lukket positionen tidligere.
Selv de mest erfarne tradere vil lide tab på markederne. Det er, hvordan du håndterer de tab, der gør det muligt for din investering at leve for at kæmpe en anden dag og drage fuld fordel af overflod af rentable muligheder på markederne.
Risikostyring er i virkeligheden en fornuftig forvaltning af penge. Det kan være at bestemme en acceptabel positionsstørrelse i forhold til din kapital, afdække dine investeringer i modsatte markeder eller handle i timer, du ved er mest rentable i forhold til din handelsstrategi.
Hvad gør en vellykket risikostyringsstrategi?
Der er fire nøgleelementer, du bør overveje, når du designer og implementerer en risikostyringsplan:
- Indstil en grænse for din handelskapital: Overvej et bestemt beløb, som du ønsker at investere eller handle. Som en del af en bundsolid risikostyringsstrategi bør du allokere en procentdel af din samlede kapital til hver type investering. Uanset om det er aktier og råvarer, du vil beholde på lang sigt, eller valutapar, du vil daytrade, bør du definere, hvor stor en del af dine penge du er parat til at risikere ved både langsigtet og kortsigtet investering og handel (uden at risikere alt, hvad du ejer).
- Vær på vagt over for truslen om glidning: Nogle stop-loss-ordrer skal måske udføres til en dårligere pris end den pris, du ønskede. Det skyldes, at hvis der er nogen betydelig volatilitet på markedet, er det muligvis ikke muligt at udfylde hele din ordre til den ønskede pris. Forskellen mellem den ønskede stoppris og udførelsesprisen kaldes glidning. For at undgå potentiel glidning kan du overveje at betale en præmie for en garanteret stop-loss-ordre. Dette garanterer, at din handel lukkes til den nøjagtige pris, der anmodes om (og derefter opkræves du en præmie for denne garanterede pris). Hvis ordren aldrig udløses, opkræves du ikke præmien.
- Indstil et fast risiko-belønningsforhold: En af de sikreste ting, du kan gøre, når du starter som en finansiel erhvervsdrivende, er at definere det risiko-belønningsforhold, du er parat til at acceptere. For eksempel anbefales det for de fleste begyndere at vælge et forhold mellem risiko og belønning på 1:1. Det betyder, at du risikerer en enhed for en enhed af potentiel profit. Du indstiller en stop-loss-ordre til et maksimalt tab på en enhed og en take-profit-ordre for en profitenhed. Dette forhold betyder, at du kun behøver at have ret i dine handelsposter 50 % af tiden for at nå break even.
- Beslut dig for det maksimale antal positioner, du vil have åbnet ad gangen: Det kan være en god idé at angive en grænse for antallet af åbne positioner, du ønsker samtidigt. Risikovillige tradere vil kun bruge en vis procentdel af deres kapital ad gangen. Dette er for at beskytte resten af deres investeringskapital i tilfælde af en hidtil uset "Black Swan-begivenhed" (større markedskrak), som bringer åbne positioner i fare.
Overvej også vigtigheden af diversificering: Åbn ikke for mange positioner inden for samme aktivklasse. Afdækning på tværs af flere aktiver er nøglen til at undgå åbningspositioner på for mange tæt forbundne instrumenter.
Hvorfor er risikostyring vigtig, når du handler gearede produkter?
Risikostyring er især vigtig for dem, der handler ved hjælp af gearede produkter. Hvis du handler CFD'er eller valuta med gearing, betyder det, at du ikke behøver at deponere den fulde værdi af din åbne position på din handelskonto. Hvis din mægler giver dig mulighed for at handle med en margin på 5 %, behøver du kun at indbetale 5 % af positionen. En gearet position på 10: 1 betyder, at for hver $1 du åbner, er din potentielle fortjeneste eller tab 10x dette beløb.
Ikke overraskende kan overskud og tab hurtigt opstå ved at handle på denne måde, så der er høj risiko involveret. For at holde potentielle tab under kontrol er der behov for en sund risikostyringsplan, herunder konkret stop-loss og take-profit ordreplacering for at forhindre naturlige følelser som grådighed i at påvirke dine handler.
Hvad betyder risikostyring for tradere og deres porteføljer?
Risikostyring handler om at understøtte dine handelsstrategier og afdække dine personlige fordomme. Med en vandtæt risikostyringsplan på plads bliver du mere komfortabel med at tage tab uden at komme i klemme. Du kan gå videre til den næste profitable mulighed i sikker forvisning om, at du kun har taget et lille tab, som kan udlignes af den næste profitable handel.
Selv de mest succesfulde tradere med enorme ressourcer risikerer kun små procentdele af deres kapital på en enkelt handel - noget i retning af 1-2 %. Hvis du går med 1 % risiko pr. handel, vil du skulle have 100 tabende handler i træk for at miste hele din kapital. Det er højst usandsynligt, så længe du har en fornuftig handelsstrategi og til enhver tid overholder din risikostyringsplan.
