Můžete získat přístup na obě naše platformy z jediného účtu Saxo.
Swingové obchodování: co to je a jak funguje
Obchodní strategie
Klíčová zjištění:
- Co je swingové obchodování? Jde o obchodní strategii zaměřenou na krátkodobé cenové výkyvy. Pozice se drží přes noc nebo několik dní až týdnů, místo aby se otevíraly a uzavíraly během jedné obchodní seance. Trader se snaží vydělat na části širšího pohybu trhu, ale pokud se trh vyvíjí opačně, může utrpět ztrátu.
- Základní princip swingového obchodování vychází z toho, že ceny se nevyvíjejí lineárně, ale procházejí sérií růstů a poklesů. Obchodníci proto sledují tyto pohyby, aby odhadli, kdy může cena aktiva začít znovu růst nebo klesat. Oproti intradennímu obchodování se pozice drží déle a nesou i vyšší riziko přes noc, přičemž podmínky páky se mohou lišit.
- Mezi nejčastější strategie patří obchodování průrazů a obchodování v trendu. Průrazy se zaměřují na překonání úrovní podpory či rezistence, zatímco trendové strategie se snaží využít již probíhajícího pohybu, nikoli přesně trefit vrchol nebo dno.
- Důležitou roli hrají technické indikátory. Pro posouzení síly trendu, momenta nebo překoupenosti a přeprodanosti se často používají například RSI, klouzavé průměry (MA) nebo stochastický oscilátor. Tyto nástroje mohou pomoci s načasováním vstupu a výstupu, ale signály nejsou vždy spolehlivé a mohou být opožděné.
- Swingové obchodování má své výhody i nevýhody. Může být vhodné pro ty, kdo nemají čas sledovat trh celý den, a umožňuje postupnější vývoj obchodů. Zároveň však vyžaduje dobrou znalost technické analýzy a nese rizika, jako jsou cenové gapy nebo využití páky. Ta může znásobit jak zisky, tak ztráty, proto je klíčové důsledné řízení rizika, zejména u pozic držených přes noc.
Co je swingové obchodování?
Swingové obchodování je oblíbená strategie zaměřená na využití cenových výkyvů („swingů“) na trzích. Trader se snaží nakoupit nebo prodat aktivum před očekávaným výraznějším pohybem a pozici následně uzavřít, ideálně se ziskem (je však nutné počítat i se ztrátou).
V tomto průvodci se zaměříme na nejčastější strategie, které swingoví obchodníci používají, a také na technické indikátory, jež pomáhají rozhodnout, kdy otevřít dlouhou nebo krátkou pozici.
Základní princip swingového obchodování
Swingový obchodník se snaží získat část většího tržního pohybu. Vychází z předpokladu, že ceny aktiv nerostou ani neklesají přímočaře, ale vytvářejí sérii vrcholů a poklesů.
Hlavním cílem je odhadnout, zda se cena bude pravděpodobně pohybovat nahoru nebo dolů, a podle toho otevřít pozici. Úspěšnost závisí na schopnosti tyto pohyby opakovaně správně vyhodnotit a dlouhodobě dosahovat příznivého poměru ziskových a ztrátových obchodů.
Na rozdíl od dlouhodobých investičních strategií, kde mohou být aktiva držena i několik let, hledají swingoví obchodníci kratší příležitosti k využití cenových pohybů, přičemž se snaží řídit riziko a profitovat z růstu i poklesu ceny.
Jak se swingové obchodování liší od intradenního obchodování?
Rozdíl mezi swingovým a intradenním (day tradingem) spočívá hlavně v délce držení pozic. Intradenní obchodníci otevírají i uzavírají pozice během jedné obchodní seance a snaží se využít malé, ale časté pohyby trhu.
Swingoví obchodníci naopak drží pozice přes noc a často i několik dní nebo týdnů, aby zachytili výraznější tržní pohyb.
Dalším rozdílem jsou podmínky marže (páky), které se liší podle jurisdikce, brokera, typu nástroje i klienta. Tyto podmínky se mohou také odlišovat mezi intradenním obchodováním a pozicemi drženými přes noc.
Nejběžnější strategie pro swingové obchodování
Pokud o swingovém obchodování teprve uvažujete, vyplatí se znát základní strategie, které pomáhají s načasováním vstupu i výstupu z trhu:
Obchodování na průraz (breakout trading)
- Tato strategie se uplatňuje ve chvíli, kdy cena opouští obchodní pásmo, tedy rozpětí mezi úrovní podpory a rezistence, nebo se k průrazu právě schyluje. Swingoví obchodníci k tomu využívají technické indikátory, aby posoudili sílu či slabost aktuálního pohybu.
- Často se používá například objemem vážený klouzavý průměr (VWMA), který zohledňuje nejen cenu, ale i objem obchodů. Pomáhá odhadnout, zda za pohybem stojí dostatečně silné nákupní nebo prodejní momentum. Při očekávaném průrazu rezistence trader obvykle spekuluje na další růst.
- Naopak při průrazu podpory může zvažovat short pozici s očekáváním pokračujícího poklesu a tvorby nových minim.
Obchodování v trendu
- Trendoví swingoví obchodníci sledují krátkodobý směr trhu pomocí technických indikátorů. Nesnaží se přesně trefit dno nebo vrchol, ale spíše využít část již probíhajícího trendu.
- Klouzavé průměry nebo indikátory jako RSI pomáhají vyhodnotit, zda je pravděpodobné pokračování růstu, nebo naopak poklesu.
Používání technických indikátorů pro swingové obchodování
Swingoví obchodníci se výrazně opírají o technickou analýzu, která jim pomáhá získat jistotu při rozhodování o vstupu do obchodu. Ta vychází z historického chování cen a aktuálního vývoje trhu.
Níže uvádíme tři nejčastěji využívané indikátory:
Index relativní síly (RSI)
Jakmile trader identifikuje trend, RSI mu pomůže posoudit jeho sílu. Dokáže zároveň naznačit, zda je aktivum překoupené (a může dojít ke korekci), nebo naopak přeprodané (a může dojít k odrazu).
RSI se pohybuje na škále od 0 do 100. Hodnoty nad 70 obvykle signalizují překoupení, zatímco hodnoty pod 30 přeprodanost. Jde však o orientační úrovně – signály nemusí vždy vést k obratu a mohou být nepřesné.
Klouzavé průměry (MA)
Klouzavé průměry sledují průměrnou uzavírací cenu aktiva za určité období (např. 30, 50 nebo 365 dní) a pomáhají tak lépe zobrazit trend. Protože vycházejí z historických dat, reagují na změny se zpožděním a slouží spíše k potvrzení trendu než k jeho předvídání.
Častou strategií je sledování tzv. „křížení“ dvou průměrů – rychlejšího (např. 50denního) a pomalejšího (např. 100denního). Pokud rychlejší křivka protne pomalejší směrem nahoru, může to znamenat začátek růstu. Naopak průraz směrem dolů může signalizovat začátek klesajícího trendu.
Stochastický oscilátor
Stochastický oscilátor je indikátor momenta, podobně jako RSI. Obvykle pracuje s obdobím posledních 14 dní a porovnává aktuální uzavírací cenu s cenovým rozpětím v tomto období.
Může pomoci odhalit změny momenta dříve, než se naplno projeví v ceně. Stejně jako u jiných indikátorů ale platí, že signály nemusí být přesné a mohou být opožděné.
Indikátor se skládá ze dvou linií – hlavní a signální. Pohybuje se na škále od 0 do 100. Hodnoty nad 80 obvykle značí překoupenost, pod 20 přeprodanost trhu.
Výhody a nevýhody swingového obchodování
Pokud si stále nejste jisti, zda je swingové obchodování pro vás vhodné, pomůže vám přehled hlavních výhod a nevýhod:
Výhody swingového obchodování
- Vhodné při omezeném čase
Pokud nemáte kapacitu sledovat trh celý den, může být swingové obchodování vhodnou alternativou. Pozice se obvykle drží déle – od několika dní po týdny – podle vývoje trendu.
- Umožňuje využít větší tržní pohyby
Na rozdíl od intradenních traderů, kteří cílí na malé a časté zisky, se swingoví obchodníci snaží využít výraznější pohyb trhu. Sledují spíše sílu trendu než samotný čas strávený v pozici.
- Využívá technické indikátory k identifikaci trendů
Technické indikátory pomáhají určit vhodné vstupy a výstupy a filtrovat tržní „šum“. Umožňují například identifikovat průrazy nebo potenciál pro dosažení nových maxim či minim.
Nevýhody swingového obchodování
- Zvládnutí technické analýzy vyžaduje čas
Práce s grafy a interpretace signálů není otázkou několika dní. Pro méně zkušené obchodníky může být obtížné správně identifikovat vstupy a výstupy.
- Riziko cenových gapů
Při držení pozic přes noc nebo několik dní může dojít k cenovým gapům při otevření trhu – tedy k výraznému posunu ceny oproti předchozímu závěru, například kvůli novým informacím.
- Páka zvyšuje potenciální zisky i ztráty
Použití páky může výrazně zvýšit expozici na trhu. Zároveň ale zvyšuje riziko rychlých a významných ztrát, zejména pokud nejsou používány nástroje řízení rizika, jako je stop-loss. V některých případech může vést i k nutnosti doplnit prostředky nebo k nucenému uzavření pozice.
Swingové obchodování může být vhodné pro ty, kteří nemají čas se věnovat intradennímu obchodování. Zaměřuje se především na technickou analýzu a práci s indikátory, které pomáhají určit vhodný okamžik pro vstup i výstup. Díky tomu jej lze aplikovat na širokou škálu finančních trhů.