Průvodce 10 nejpopulárnějšími obchodními indikátory

10 běžných obchodních indikátorů, které můžete použít

Zde je 10 oblíbených obchodních indikátorů, které můžete vyzkoušet. 

1. Jednoduchý klouzavý průměr (SMA)

Jednoduchý klouzavý průměr je obchodní indikátor, který vezme průměr více cenových bodů v čase a vytvoří z nich jedinou trendovou linii. Tato trendová linie může ukázat, zda hodnota aktiva roste (bullish) nebo klesá (bearish). 

Indikátor SMA vám pomůže identifikovat směr cenového trendu bez rušení krátkodobými výkyvy cen. Klouzavý průměr se počítá přes specifikované časové období. Například 12denní SMA vezme denní cenové body (uzavírací cenu každý den) a použije je k výpočtu celkového průměru. Jedná se o opožděný indikátor, protože data vycházejí z minulých cenových trendů. Nicméně můžete využít úrovně supportu a rezistence k odhadu možných budoucích cenových pohybů. 

Jak používat indikátory jednoduchého klouzavého průměru

Klouzavý průměr instrumentu najdete tak, že sečtete cenové body za určité časové období a vydělíte počtem těchto cenových bodů. Například řekněme, že vezmete 12denní SMA a denní uzavírací ceny byly: 

1.2 + 1.3 + 1.1 + 1.1 + 1.4 + 1.3 + 1.2 + 1.5 + 1.3 + 1.1 + 1.5 + 1.4 

Klouzavý průměr pro tento indikátor na základě výše uvedených cen by byl: 15.4 / 12 = 1.28 

2. Exponenciální klouzavý průměr (EMA)

Exponenciální klouzavý průměr je obchodní indikátor, který vytváří průměr trendu na základě více denních cenových bodů, ale na rozdíl od SMA klade větší váhu na nedávná data. 

Indikátor EMA poskytuje stejné informace jako jednoduchý klouzavý průměr. To znamená, že používáte více cenových bodů přes stanovený počet dnů k vygenerování průměru. Tento průměr určuje, zda je trend rostoucí nebo klesající. 

Hlavní rozdíl mezi EMA a SMA je ale v tom, že EMA dává větší důraz na nedávné ceny. Jinými slovy, cenová data blíže ke konci analyzovaného období mají větší vliv na výpočet, protože jsou považována za relevantnější pro aktuální stav instrumentu. 

Jak používat indikátory exponenciálního klouzavého průměru

Pro výpočet exponenciálního klouzavého průměru je nejprve potřeba vypočítat SMA. Poté potřebujete multiplikátor. Multiplikátor získáte vydělením 2 počtem cenových bodů (+1). Nakonec vypočítáte EMA pomocí současných a minulých cen v kombinaci s tímto multiplikátorem. 

Například pokud chcete sledovat 12denní EMA, postupujete takto: 

1. Vypočítejte SMA: Použitím příkladu z předchozí části může být SMA 1.28. 
2. Vypočítejte multiplikátor: 2 / (12+1) = 0.1538 × 100 = 15.38% 
3. EMA: (Denní uzavírací cena − EMA z předchozího dne) × multiplikátor + EMA z předchozího dne 

Pro účely tohoto příkladu je EMA z předchozího dne např. 1.41. Použijeme tuto hodnotu a aplikujeme ji na aktuální uzavírací cenu. Řekněme, že ta je 1.30. Nyní přidáme multiplikátor 15.38 %, který se vyjadřuje jako desetinné číslo (0.1538), a dostaneme vzorec pro EMA: 

(1.41 − 1.28) × 0.1538 + 1.28 = 1.30

Takže v tomto příkladu je EMA 1.30.

3. Moving Average Convergence Divergence (MACD)

Moving Average Convergence Divergence je porovnání dvou klouzavých průměrů za účelem zjištění, zda se ceny sbližují (konvergují) nebo vzdalují (divergují). 

Indikátor MACD se používá k detekci změn hybnosti. Pokud se dva průměry sbližují (konvergují), znamená to, že hybnost klesá. Pokud se průměry vzdalují (divergují), může to signalizovat, že hybnost sílí. 

Jak používat indikátor MACD

Obchodníci na grafu vykreslí MACD linii. Ta představuje rozdíl mezi dvěma klouzavými průměry. Do grafu se poté přidá signální linie, která je klouzavým průměrem MACD linie. Pokud MACD linie prorazí signální linii zdola nahoru, může to být interpretováno jako nákupní signál. Pokud MACD prorazí signální linii shora dolů, lze to použít jako prodejní signál. 

4. Fibonacciho retracementy

Fibonacciho retracementy jsou indikátory, které mohou pomoci odhadnout, jak daleko se cena může pohnout proti hlavnímu trendu; tj. jak moc se trh stáhne (pull back) z aktuálního trendu. 

Retracementem se rozumí dočasný pokles trhu. Obchodníci používající Fibonacciho retracementy budou tyto poklesy sledovat a využívat je k odhadu, zda se trh možná přesouvá do nového trendu. Jinými slovy se snaží najít support nebo rezistenci pro nový trend na základě síly retracementu. K tomu slouží výpočet Fibonacciho retracementu. 

Jak používat Fibonacciho retracementy

Fibonacciho retracementy se obvykle kreslí pomocí pohybu ceny mezi swingovým maximem a swingovým minimem. Běžné úrovně retracementu používají poměry jako 23.6 %, 38.2 %, 50 % a 61.8 % na tento pohyb, aby zvýraznily potenciální oblasti supportu a rezistence. Fibonacciho retracementy můžete použít jak v rostoucích, tak v klesajících trendech a mnoho chartovacích platforem je automaticky vykreslí, jakmile vyberete příslušné swingové maximum a swingové minimum.

5. Stochastický oscilátor

Stochastický oscilátor je indikátor, který pomáhá určit, zda je trh na základě aktuální ceny vzhledem k rozpětí cen v čase přeprodaný nebo překoupený. 

Stochastický oscilátor vám může říct, zda je trh: 

• Překoupený (často interpretováno, když je indikátor vysoký, např. nad 80).
• Přeprodaný (často interpretováno, když je indikátor nízký, např. pod 20).

K tomu musíte porovnat aktuální uzavírací cenu s uzavíracími cenami za stanovené období. Výsledek výpočtu je hodnocení na škále od 1 do 100. Pokud je skóre 20 nebo méně, je trh považován za přeprodaný. Pokud je skóre nad 80, je trh považován za překoupený. 

Jak používat stochastický oscilátor

Stochastický oscilátor vypočítáte tak, že od nejnovější uzavírací ceny odečtete nejnižší cenu za dané období (jmenovatel je rozpětí mezi nejvyšším maximem a nejnižším minimem za období). Výsledek pak vydělíte celkovým rozpětím a vynásobíte 100. 

Například pokud byla nejnižší cena za 14 dní 11 a aktuální cena je 15, vzorec by vypadal takto: 

(15 − 11) / (25 − 11) × 100 = 28.57

Takže v tomto příkladu trh nevypadá ani překoupeně, ani přeprodaně. 

6. Bollingerova pásma

Bollingerova pásma jsou indikátor, který ukazuje volatilitu ceny aktiva v rámci zvoleného časového období. 

Bollingerova pásma berou klouzavý průměr aktiva přes určité období a aplikují nad a pod tento průměr směrodatné odchylky. Tyto směrodatné odchylky tvoří rozpětí (tj. pásmo). Když se cena po delší dobu pohybuje nad horním okrajem pásma, trh by mohl být překoupený. Když se pohybuje pod dolním okrajem, trh by mohl být přeprodaný. 

7. Indikátor relativní síly (RSI)

Indikátor relativní síly je oscilátor, protože je vykreslený na grafu se škálou od 0 do 100 a pomáhá identifikovat hybnost ceny aktiva. 

RSI můžete vypočítat, abyste zjistili, zda je trh býčí nebo medvědí. Aktivum je považováno za překoupené, pokud je skóre RSI nad 70, a za přeprodané, pokud je RSI pod 30.

Jak používat indikátor relativní síly

Nejlepší způsob, jak vypočítat RSI, je použití online kalkulačky RSI. Po zadání relevantních cenových dat dostanete procentuální skóre, podle kterého můžete posoudit, zda je trh překoupený nebo přeprodaný. 

8. Indikátor průměrného směrového indexu (ADX)

Indikátor průměrného směrového indexu ukazuje, jak významný je cenový trend na škále od 0 do 100. 

ADX obvykle počítá klouzavý průměr přes stanovené období (obvykle 14 dní). Tento indikátor nesdělí směr trendu. Místo toho naznačuje, zda je stávající trend silný nebo slabý tím, že poskytuje skóre mezi 0 a 100. 

Jak používat ADX

Na cenovém grafu obvykle u tohoto indikátoru vidíte tři linie: 

• ADX linie 
• Pozitivní směrový indikátor (+DI) 
• Negativní směrový indikátor (−DI) 

V závislosti na tom, kde se aktuální cena aktiva nachází vzhledem k těmto třem liniím, se +DI a −DI často používají k odhadu směru, zatímco ADX indikuje sílu trendu; obchodníci to mohou využít spolu s další analýzou. 

9. Indikátor směrodatné odchylky

Směrodatná odchylka je indikátor, který umožňuje obchodníkům měřit velikost cenových pohybů, což následně naznačuje, jak volatilní trh může být v budoucnu. 

Můžete porovnat současné cenové pohyby s historickými, abyste vypočítali směrodatnou odchylku aktiva. Tímto způsobem zjistíte, zda byla na trhu vysoká volatilita a zda je pravděpodobné, že volatilita bude pokračovat. Jinými slovy, směrodatná odchylka měří rozptyl dat ve srovnání s průměrnou cenou. Čím větší je rozptyl, tím vyšší je volatilita. 

Jak používat směrodatnou odchylku v obchodování

Směrodatnou odchylku můžete vypočítat podle následujících kroků: 

1. Vypočítejte průměrnou cenu za konkrétní časové období, např. 14 dní. 
2. Vypočítejte denní odchylku tak, že odečtete průměrnou cenu od denní uzavírací ceny. 
3. Každou denní odchylku umocněte (tj. vynásobte ji sama sebou). 
4. Výsledek z předchozího kroku vydělte počtem dnů v období (tj. 14 dní v tomto příkladu). 
5. Z tohoto čísla vezměte druhou odmocninu, abyste získali směrodatnou odchylku. 

10. Indikátor Ichimoku (cloud)

Ichimoku (tzv. Ichimoku cloud) je indikátor, který odhaduje pohyb cen a zároveň vám umožní identifikovat možné úrovně supportu a rezistence. 

Ichimoku cloud používá na cenovém grafu pět linií, které zobrazují cenová data za různá časová období. Cílem je najít místa, kde se tyto linie protínají nebo kde jedna linie překračuje druhou. To může odhalit možné změny hybnosti – například potvrdit sílu trendu nebo naznačit, že trh trend odolává. 

Indikátory jsou jen náznakem, co by se mohlo stát

Indikátory v obchodování jsou užitečným nástrojem pro analýzu finančních trhů a získávání představy o tom, jak se ceny vyvíjejí. Nicméně nejsou neomylné ani neposkytují definitivní odpovědi na to, jak se cena aktiva v budoucnu pohněte. Proto se jim říká indikátory – používají systémy a vzorce k naznačení směru, ale nemohou rozhodnout, zda ceny vzrostou/klesnou, nebo zda byste měli koupit/prodat.

Obchodování nese určitou míru rizika. Existuje mnoho neznámých proměnných a trh je těžko předvídatelný. Takže i když vám obchodní indikátory a znalost toho, jak používat obchodní indikátory, mohou být užitečné, neměli byste je vnímat jako řešení pro každou situaci. Používejte je spolu se zprávami a novinkami, tržním výzkumem a vlastními poznatky.