Ein Leitfaden zu den 10 beliebtesten Trading‑Indikatoren

10 gängige Trading‑Indikatoren, die Sie einsetzen können

Hier sind 10 beliebte Trading‑Indikatoren, die Sie ausprobieren können. 

1. Einfacher gleitender Durchschnitt (SMA)

Ein einfacher gleitender Durchschnitt istein Trading‑Indikator, der den Durchschnitt mehrerer Kurswerte über die Zeit bildet, um eine einzelne Trendlinie zu erzeugen. Diese Trendlinie kann zeigen, ob der Wert eines Assets steigt (bullisch) oder fällt (bärisch). 

Der SMA‑Indikator hilft Ihnen, die Richtung eines Kurstrends zu erkennen, ohne von kurzfristigen Kursschwankungen gestört zu werden. Der gleitende Durchschnitt wird über einen festgelegten Zeitraum berechnet. Beispielsweise nimmt ein 12‑Tage‑SMA die täglichen Kurswerte (Schlusskurs an jedem Tag) und nutzt sie, um einen Gesamtdurchschnitt zu ermitteln. Dies ist ein nachlaufender Indikator, weil die Daten auf vergangenen Kursbewegungen basieren. Sie können jedoch Unterstützungs‑ und Widerstandsniveaus verwenden, um abzuschätzen, wie sich die Kurse künftig verhalten könnten. 

Wie man einfache gleitende Durchschnitte (SMA) verwendet

Sie ermitteln den gleitenden Durchschnitt eines Instruments, indem Sie die Kurswerte für einen bestimmten Zeitraum addieren und durch die Anzahl der Kurswerte teilen. Nehmen wir zum Beispiel an, Sie berechnen einen 12‑Tage‑SMA und die täglichen Schlusskurse lauten: 

1.2 + 1.3 + 1.1 + 1.1 + 1.4 + 1.3 + 1.2 + 1.5 + 1.3 + 1.1 + 1.5 + 1.4 

Der gleitende Durchschnitt für diesen Indikator basierend auf den obigen Kursen wäre: 15.4 / 12 = 1.28 

2. Exponentieller gleitender Durchschnitt (EMA)

Ein exponentieller gleitender Durchschnitt ist ein Trading‑Indikator, der einen durchschnittlichen Trend auf Basis mehrerer täglicher Kurswerte erzeugt, dem im Gegensatz zum SMA jedoch neueren Datenpunkten mehr Gewicht beigemessen wird. 

Ein EMA liefert dieselben Informationen wie ein einfacher gleitender Durchschnitt. Das bedeutet, Sie verwenden mehrere Kurswerte über eine festgelegte Anzahl von Tagen, um einen Durchschnitt zu berechnen. Dieser Durchschnittspreis bestimmt, ob der Trend bullisch oder bärisch ist. 

Der wesentliche Unterschied zwischen EMA‑ und SMA‑Indikatoren besteht jedoch darin, dass beim EMA jüngeren Kursen mehr Bedeutung zukommt. Anders gesagt: Kursdaten, die näher am Ende des Analysezeitraums liegen, haben einen grösseren Einfluss auf die Berechnung, weil sie als relevanter für den aktuellen Zustand des Instruments gelten. 

Wie man exponentielle gleitende Durchschnitte (EMA) verwendet

Um den exponentiellen gleitenden Durchschnitt zu berechnen, müssen Sie zuerst den SMA berechnen. Anschliessend benötigen Sie einen Multiplikator. Den Multiplikator erhalten Sie, indem Sie 2 durch die Anzahl der Kurswerte (+1) teilen. Schliesslich berechnen Sie den EMA mit aktuellen und vergangenen Kursen zusammen mit dem Multiplikator. 

Wenn Sie beispielsweise den 12‑Tage‑EMA betrachten möchten, gehen Sie wie folgt vor: 

1. SMA berechnen: Anhand des Beispiels aus dem vorherigen Abschnitt kann der SMA 1.28 betragen 
2. Multiplikator berechnen: 2 / (12+1) = 0.1538 X 100 = 15.38% 
3. EMA: (Täglicher Schlusskurs – EMA des Vortags) X Multiplikator + EMA des Vortags 

Für dieses Beispiel sei der EMA des Vortags z. B. 1.41. Wir nehmen diesen Wert und wenden ihn auf den aktuellen Schlusskurs an. Nehmen wir an, dieser beträgt 1.30. Nun fügen wir den Multiplikator von 15.38% hinzu, der als Dezimalzahl (0.1538) ausgedrückt wird, und erhalten die EMA‑Formel: 

(1.41 – 1.28) X 0.1538 + 1.28 = 1.30

In diesem Beispiel ist der EMA also 1.30.

3. Moving Average Convergence Divergence (MACD)

Ein MACD‑Indikator dient dazu, Änderungen im Momentum zu erkennen. Wenn sich zwei Durchschnittswerte annähern (konvergieren), bedeutet dies, dass das Momentum nachlässt. Wenn sich die Durchschnitte weiter auseinanderbewegen (divergieren), kann das ein Zeichen dafür sein, dass das Momentum zunimmt. 

Wie man Moving Average Convergence Divergence einsetzt

Trader zeichnen eine MACD‑Linie in ein Chart. Diese stellt den Abstand zwischen zwei gleitenden Durchschnitten dar. Zusätzlich wird eine Signallinie hinzugefügt, die der gleitende Durchschnitt der MACD‑Linie ist. Wenn die MACD‑Linie die Signallinie von unten nach oben durchkreuzt, kann dies als Kaufsignal interpretiert werden. Überschreitet die MACD‑Linie die Signallinie von oben nach unten, kann dies als Verkaufssignal genutzt werden. 

4. Fibonacci‑Retracements

Fibonacci‑Retracements sind Indikatoren, die helfen können abzuschätzen, wie weit sich der Kurs gegen einen Trend bewegen könnte; also wie stark der Markt von einem aktuellen Trend zurückzieht (Pullback). 

Von einer Retracement‑Bewegung spricht man, wenn der Markt eine vorübergehende Korrektur erfährt. Trader, die Fibonacci‑Retracements verwenden, suchen nach solchen Rücksetzern und nutzen sie, um einzuschätzen, ob sich der Markt möglicherweise in einen neuen Trend verwandelt. Mit anderen Worten: Trader suchen basierend auf der Stärke eines Retracements nach Unterstützung oder Widerstand für einen neuen Trend. Dafür wird die Fibonacci‑Retracement‑Berechnung eingesetzt. 

Wie man Fibonacci‑Retracements verwendet

Fibonacci‑Retracements werden typischerweise anhand der Kursbewegung zwischen einem Swing‑High und einem Swing‑Low gezeichnet. Gängige Retracement‑Level verwenden Verhältnisse wie 23.6%, 38.2%, 50% und 61.8% auf diese Bewegung, um potenzielle Unterstützungs‑ und Widerstandsbereiche hervorzuheben. Sie können Fibonacci‑Retracements sowohl in Aufwärts‑ als auch in Abwärtstrends nutzen, und viele Charting‑Plattformen zeichnen sie automatisch, sobald Sie das entsprechende Swing‑High und Swing‑Low wählen.

5. Stochastischer Oszillator

Ein stochastischer Oszillator ist ein Indikator, der dabei hilft zu bestimmen, ob sich der Markt aufgrund des aktuellen Preises im Vergleich zu einer Preisbandbreite über die Zeit im Bereich "überkauft" oder "überverkauft" befindet. 

Ein stochastischer Oszillator kann Ihnen anzeigen, ob der Markt: 

• Überkauft ist (häufig interpretiert, wenn der Indikator hoch ist, z. B. über 80).
• Überverkauft ist (häufig interpretiert, wenn der Indikator niedrig ist, z. B. unter 20).

Um dies zu bestimmen, vergleichen Sie den aktuellen Schlusskurs mit den Schlusskursen über einen festgelegten Zeitraum. Das Ergebnis dieser Berechnung ist ein Wert auf einer Skala von 1 bis 100. Liegt der Wert bei 20 oder darunter, gilt der Markt als überverkauft. Liegt er über 80, gilt er als überkauft. 

Wie man den stochastischen Oszillator verwendet

Sie berechnen den stochastischen Oszillator, indem Sie den tiefsten Preis im Zeitraum vom aktuellen Schlusskurs subtrahieren (der Nenner ist die Spanne zwischen dem höchsten Hoch und dem tiefsten Tief über den Zeitraum). Teilen Sie dann das Ergebnis durch die gesamte Spanne und multiplizieren Sie mit 100. 

Beispielsweise, wenn der tiefste Preis über 14 Tage 11 war und der aktuelle Preis 15 ist, sieht die Formel so aus: 

(15 – 11) / (25 – 11) x 100 = 28.57

In diesem Beispiel scheint der Markt weder überkauft noch überverkauft zu sein. 

6. Bollinger‑Bänder

Bollinger‑Bänder sind ein Indikator, der die Volatilität des Preises eines Assets innerhalb eines Zeitfensters anzeigt. 

Ein Bollinger‑Band berechnet den gleitenden Durchschnitt eines Assets über einen Zeitraum und legt Standardabweichungen über und unter diesem Durchschnitt fest. Diese Standardabweichungen erzeugen eine Bandbreite. Wenn der Preis für eine gewisse Zeit über die obere Begrenzung des Bandes steigt, kann der Markt als überkauft gelten. Wenn er unter die untere Begrenzung fällt, kann der Markt als überverkauft gelten. 

7. Relative‑Stärke‑Index (RSI)

Der Relative‑Stärke‑Index ist ein Oszillator, da er als Indikator auf einer Skala von 0 bis 100 dargestellt wird und dabei hilft, das Momentum des Preises eines Assets zu identifizieren. 

Sie können den RSI berechnen, um zu bestimmen, ob der Markt bullisch oder bärisch ist. Ein Asset gilt als überkauft, wenn der RSI über 70 liegt, und als überverkauft, wenn der RSI unter 30 liegt.

Wie man den Relative‑Stärke‑Index verwendet

Die praktischste Methode, den RSI zu berechnen, ist die Verwendung eines online RSI‑Rechners. Sobald Sie die relevanten Preisdaten eingegeben haben, erhalten Sie einen Prozentsatz, anhand dessen Sie beurteilen können, ob sich der Markt in einem überkauften oder überverkauften Zustand befindet. 

8. Average Directional Index (ADX)

Der Average Directional Index zeigt Ihnen, wie stark ein Preistrend auf einer Skala von 0 bis 100 ist. 

Ein ADX‑Indikator berechnet den gleitenden Durchschnitt über einen festgelegten Zeitraum (häufig 14 Tage). Dieser Indikator gibt keine Auskunft über die Richtung eines Trends. Stattdessen zeigt er an, ob ein aktueller Trend stark oder schwach ist, indem er einen Wert zwischen 0 und 100 liefert. 

Wie man den ADX einsetzt

Auf einem Kurschart sehen Sie typischerweise drei Linien, wenn Sie diesen Indikator verwenden: 

• Die ADX‑Linie 
• Ein Positiver Directional Indicator (+DI) 
• Ein Negativer Directional Indicator (−DI) 

Je nachdem, wo sich der aktuelle Kurs eines Assets in Bezug auf diese drei Linien befindet, werden +DI und −DI oft zur Einschätzung der Richtung verwendet, während der ADX die Trendstärke anzeigt; Trader nutzen dies häufig zusammen mit anderer Analyse. 

9. Standardabweichungs‑Indikator

Die Standardabweichung ist ein Indikator, mit dem Trader die Grösse von Kursbewegungen messen können, was wiederum Hinweise darauf gibt, wie volatil der Markt zukünftig sein könnte. 

Sie können die aktuellen Kursbewegungen mit historischen vergleichen, um die Standardabweichung eines Assets zu berechnen. Dadurch lässt sich feststellen, ob in der Vergangenheit viel Volatilität vorhanden war und ob in Zukunft wahrscheinlich mehr Volatilität zu erwarten ist. Mit anderen Worten: Die Standardabweichung misst die Streuung der Daten im Vergleich zum mittleren Preis. Je weiter die Daten verstreut sind, desto grösser ist die Volatilität. 

Wie man die Standardabweichung im Trading nutzt

Sie können die Standardabweichung anhand der folgenden Schritte berechnen: 

1. Berechnen Sie den Durchschnittspreis über einen bestimmten Zeitraum, z. B. 14 Tage. 
2. Berechnen Sie die Abweichung des Tages, indem Sie den Durchschnittspreis vom täglichen Schlusskurs subtrahieren. 
3. Quadrieren Sie jede Tagesabweichung (d. h. multiplizieren Sie die Abweichung mit sich selbst). 
4. Teilen Sie das Ergebnis des vorherigen Schritts durch die Anzahl Tage im Zeitraum (z. B. 14 Tage). 
5. Ziehen Sie die Quadratwurzel aus dieser Zahl, um die Standardabweichung zu erhalten. 

10. Ichimoku‑Cloud‑Indikator

Die Ichimoku‑Cloud ist ein Trading‑Indikator, der Preis‑Momentum abschätzt und Ihnen somit hilft, mögliche Unterstützungs‑ und Widerstandsbereiche zu identifizieren. 

Eine Ichimoku‑Cloud verwendet fünf Linien in einem Kurschart. Diese Linien zeigen Preisdaten über unterschiedliche Zeitspannen. Ziel ist es, Punkte zu finden, an denen sich diese Linien schneiden oder einander über/unterlaufen. Solche Punkte können mögliche Momentum‑Verschiebungen hervorheben – also Unterstützung für einen Trend anzeigen oder auf Widerstand gegen einen Trend hindeuten. 

Indikatoren sind nur ein Hinweis darauf, was passieren könnte

Indikatoren im Trading sind ein hilfreiches Mittel, um Finanzmärkte zu analysieren und ein Gefühl dafür zu bekommen, wie sich Preise entwickeln. Sie sind jedoch nicht unfehlbar und liefern keine definitiven Antworten darauf, wie sich der Preis eines Assets zukünftig bewegen wird. Deshalb nennt man sie Indikatoren: Sie arbeiten mit Systemen und Formeln, die nahelegen, wohin sich etwas entwickeln könnte. Sie können nicht bestimmen, ob Preise steigen/fallen oder ob Sie kaufen/verkaufen sollten.

Trading bringt ein gewisses Risiko mit sich. Es gibt viele unbekannte Variablen, und der Markt ist schwierig vorherzusagen. Indikatoren können nützlich sein, sollten aber nicht als alleiniges Mittel betrachtet werden. Nutzen Sie Trading‑Indikatoren zusammen mit Nachrichten und Updates, Marktanalysen und Ihren eigenen Einschätzungen, und seien Sie sich der Risiken bewusst, einschliesslich der Möglichkeit, beim Handel mit Hebel (Margin) mehr zu verlieren, als Sie eingezahlt haben.