Wie man mit langfristigem Investieren beginnt

Was ist das Ziel des langfristigen Investierens? 

Anleger halten langfristige Positionen, weil sie davon ausgehen, dass der Wert eines Wertpapiers im Laufe der Zeit steigen wird. Lassen Sie uns das an einem Beispiel aus der Praxis veranschaulichen. Manche Menschen investieren in Oldtimer, weil sie daran glauben, dass dieses Asset einen intrinsischer Wert hat, der den Preis in die Höhe treibt. 

Seltenheit, Alter und Attraktivität tragen zu diesem inhärenten Wert bei. Je älter ein Oldtimer wird, desto seltener ist er und umso begehrter kann er für manche Menschen sein. Natürlich gibt es weitere Faktoren, die eine Rolle spielen, wie zum Beispiel der Zustand des Autos und der Markt. Dennoch achten langfristige Investoren in erster Linie auf die grundlegenden Eigenschaften des Fahrzeugs. 

Dasselbe gilt für einen langfristigen Anleger, der Aktien kauft. Er analysiert die Fundamentaldaten eines Unternehmens, sein Angebot, seine Marktposition/-potenziale und seine Finanzen. Wenn diese Merkmale darauf hindeuten, dass das Unternehmen über einen längeren Zeitraum wachsen wird, kann es sich lohnen, Aktien zu kaufen und zu halten. Natürlich sind aktuelle Faktoren wie die Marktsituation ebenfalls wichtig. Doch das Fundament eines Unternehmens spielt bei der Einschätzung seines Potenzials eine grosse Rolle. 

Es ist auch möglich, langfristige Short-Positionen zu halten. Eine Short-Position bedeutet, dass Sie darauf spekulieren, dass der Wert eines Wertpapiers sinken wird. Eine solche Position kann ebenfalls über einen längeren Zeitraum gehalten werden. Dies ist jedoch eine risikoreichere Strategie, da die potenziellen Verluste bei Short-Positionen unbegrenzt sein können. Deshalb ist diese Art des Handelns nicht allzu häufig zu finden. 

Als privater Trader ist es in der Regel sinnvoller, langfristiges Investieren als Strategie zu betrachten, bei der Sie Wertpapiere halten, deren Wert Ihrer Meinung nach steigen wird. 

Langfristiges Investieren vs. kurzfristiges Trading 

Eine weitere Möglichkeit, langfristiges Investieren zu definieren, besteht darin, hervorzuheben, was es nicht ist. Das lässt sich verdeutlichen, indem wir es mit kurzfristigem Trading vergleichen und uns ansehen, wie diese Strategie typischerweise angewendet wird. Zum Verständnis: Beim kurzfristigen Trading werden Positionen häufig mehrmals pro Stunde/Tag/einigen Tagen geöffnet und geschlossen.

Grundsätzlich halten Sie ein Wertpapier niemals über einen längeren Zeitraum, weil das Hauptziel darin besteht, von kurzfristigen Kursschwankungen zu profitieren.

Aufgrund dessen nutzen kurzfristige Trader, zum Beispiel Day-Trader, oft Contracts for Difference (CFDs), da sie damit flexibel auf steigende (Long) oder fallende (Short) Kurse setzen können.

Kurzfristiges Trading kann eine risikoreichere Art sein, an den Finanzmärkten aktiv zu sein, weil es das Ziel ist, Kursbewegungen vorherzusagen, bevor sie eintreten, also der Entwicklung immer eine Spur voraus zu sein. Wenn es jedoch gelingt, kann man durchaus Gewinne erzielen.

Nachdem wir nun eine grundlegende Definition für kurzfristiges Trading gegeben haben, sehen wir uns an, wie es sich vom langfristigen Investieren unterscheidet:

Die Rolle der Fundamentalanalyse beim langfristigen Investieren

Wir haben bereits erwähnt, dass die Fundamentalanalyse ein wichtiges Instrument für langfristige Anleger ist. Doch was bedeutet das konkret? Die Fundamentalanalyse ist eine Methode, um den inneren Wert eines Assets zu bestimmen. Dazu gehört, dass ein Investor Finanzkennzahlen, Kursentwicklungen und Branchentrends untersucht. 

Wenn Sie beispielsweise eine Fundamentalanalyse für die Amazon-Aktie durchführen, würden Sie sich zuerst die Umsatzberichte des Unternehmens ansehen. Börsennotierte Unternehmen sind gesetzlich verpflichtet, alle drei Monate (Quartale) ihre Finanzergebnisse zu veröffentlichen, inklusive Kommentaren und Prognosen. Darüber hinaus erscheinen jährliche Berichte, die die Quartalsberichte zusammenfassen. 

Die Informationen in diesen Berichten werden genutzt, um die finanzielle Stärke und die Geschäftspraktiken eines Unternehmens zu beurteilen. Wenn Amazons Quartalsberichte beispielsweise einen stetigen Umsatzanstieg zeigen, ist das ein potenziell positives Signal. 

Zudem können Sie einschätzen, was das Unternehmen mit seinen Einnahmen macht. Wie viel wird reinvestiert? Werden Innovationen vorangetrieben oder neue Märkte erschlossen? Wie hoch sind die Dividendenzahlungen? 

Diese Aspekte sind wichtig, weil sie beeinflussen können, wie erfolgreich ein Unternehmen ist. Neben diesen inneren Qualitäten sollte man natürlich auch den gesamten Markt betrachten. Wenn der Einzelhandelssektor beispielsweise floriert, profitiert in der Regel auch Amazon. Umgekehrt könnte die Amazon-Aktie bei einer Rezession leiden. Die Betrachtung von externen Faktoren ist jedoch zweitrangig. 

Sind die Fundamentaldaten des Unternehmens stark, sollte es in der Lage sein, Schwankungen zu verkraften. Und genau das möchte die Fundamentalanalyse erkunden. Wenn die grundlegenden Eigenschaften solide sind, könnte es sich als gute langfristige Investition erweisen, weil sich der Wert – unabhängig von Marktschwankungen – steigern kann. 

Welche Wertpapiere eignen sich am besten für langfristiges Investieren?

Grundsätzlich können Sie jedes Wertpapier über einen längeren Zeitraum halten. Dennoch sind einige dafür besser geeignet als andere. Langfristige Investoren konzentrieren sich meistens auf folgende Wertpapiere: 

• Aktien
• ETFs
• Rohstoffe
• Futures
• Anleihen

Strategien für langfristiges Investieren

Wir wissen, dass langfristiges Investieren darauf basiert, die eigenen Möglichkeiten zu analysieren, Wertpapiere auszuwählen, von denen man annimmt, dass sie an Wert gewinnen, und sie über einen längeren Zeitraum zu halten. Das ist die grundlegende Strategie, doch das heisst nicht, dass Ihr Portfolio unverändert bleiben muss. Langfristige Anleger können und sollten Positionen schliessen oder neue eröffnen, wenn es nicht gut läuft. 

Dafür benötigen Sie ein diversifiziertes Portfolio. Sie können sich hauptsächlich auf Aktien konzentrieren, wenn das Ihre Präferenz ist. Auch ist es möglich, Aktien nur eines einzigen Unternehmens zu halten. Dennoch werden langfristige Anleger immer in Betracht ziehen, mehrere Wertpapiere gleichzeitig zu halten. 

Das kann bedeuten, Aktien verschiedener Unternehmen zu halten. Es kann auch heissen, neben Aktien ein paar Rohstoffe ins Portfolio aufzunehmen und sich für einige Indizes zu interessieren. 

Für diese Diversifizierung gibt es zwei Gründe: 

1. Ein diversifiziertes Portfolio erlaubt es Ihnen, ein gewisses Risiko abzufedern. Es wird immer Zeiten geben, in denen manche Wertpapiere Gewinne erzielen, während andere im Minus liegen. Ein breit gefächertes Portfolio kann in solchen Momenten helfen, wenn die Gewinne erfolgreicher Investments die Verluste anderer Wertpapiere auffangen. Anders ausgedrückt: Sie streuen Ihr Risiko. 
   
   
2. Dank eines diversifizierten Portfolios können Sie zwischen Positionen wechseln. Wenn Sie über verschiedene Wertpapiere verfügen, können Sie Ihr Portfolio überwachen und bei Bedarf Anpassungen vornehmen. Liefert ein Wertpapier schlechtere Ergebnisse als andere, können Sie es austauschen. Wenn Sie nur ein einziges Wertpapier halten, steckt Ihr gesamtes Risiko darin, was die Flexibilität stark einschränkt, wenn dessen Performance nachlässt. Bei mehreren Wertpapieren sind Sie sowohl emotional als auch finanziell nicht so stark an ein einziges gebunden, was den Ausstieg meist erleichtert. 

Langfristiges Investieren kann eine lukrative Möglichkeit sein, sich an den Finanzmärkten zu engagieren. Wie bei jeder Anlagestrategie gibt es Risiken – unabhängig davon, ob Sie Ihre Assets länger oder kürzer halten. Doch mit der richtigen Analyse und der Verwendung von Geldern, deren Verlust Sie verkraften können, besteht Potenzial. 

Das Ziel besteht darin, Wertpapiere zu finden, die einen intrinsischer Wert haben und idealerweise sowohl an Wert zulegen als auch Krisen überstehen können. Wer sich von kurzfristigen Schwankungen nicht beirren lässt und an seinem langfristigen Ziel festhält, für den könnte langfristiges Investieren eine sinnvolle Strategie sein.