Za pomocą jednego rachunku Saxo można korzystać z obu naszych platform.
Jak rozpocząć inwestowanie długoterminowe
Trading Strategies
Saxo Group
Inwestowanie może odbywać się w różnych ramach czasowych, a długoterminowe trzymanie papierów wartościowych jest popularną strategią. Ten przewodnik po inwestowaniu długoterminowym nakreśli podstawy tej strategii, jak porównuje się ona do handlu krótkoterminowego oraz jak ją realizować.
Jeśli perspektywa kupowania i trzymania aktywów przez miesiące lub lata brzmi interesująco, przeczytaj więcej w naszym przewodniku po inwestowaniu długoterminowym.
Czym jest inwestowanie długoterminowe?
Inwestowanie długoterminowe, znane również jako handel pozycyjny, polega na trzymaniu pozycji przez dłuższy czas, zazwyczaj przez miesiące lub lata. Nie ma żadnych ścisłych wytycznych dotyczących tego, jak długo trzeba trzymać papier wartościowy, aby był klasyfikowany jako inwestycja długoterminowa. Na przykład, gdy trzymasz coś przez dwa miesiące, nie oznacza to automatycznie, że jest to długoterminowe trzymanie.
Zamiast nakładać definitywne ramy czasowe na inwestycje, bardziej użyteczne jest rozważenie kontekstu. Aby to zrobić, musisz spojrzeć na papiery wartościowe, w które inwestujesz. Na przykład, handel walutami (forex) jest bardziej dynamiczny niż handel akcjami. Wynika to z faktu, że ceny na rynku forex są zazwyczaj bardziej zmienne.
Dlatego traderzy forex zazwyczaj pracują na dziennych, godzinowych i minutowych ramach czasowych, tj. mogą otwierać i zamykać pozycje wielokrotnie w ciągu pięciu minut. Cena akcji zazwyczaj nie zmienia się tak szybko w określonym czasie jak forex. Traderzy akcji skupiają się na ruchach dziennych i tygodniowych.
Z tego wynika, że długoterminowa inwestycja na rynku forex mogłaby być klasyfikowana jako trzymanie pary walutowej przez kolejne tygodnie. W inwestowaniu w akcje, długoterminowa pozycja może trwać kilka miesięcy lub lat. Możemy więc powiedzieć, że inwestowanie długoterminowe to trzymanie papieru wartościowego przez dłuższy czas, poza średnią.
Jeśli forex jest działalnością typu day-trading, a Ty trzymasz pozycję przez trzy tygodnie, można to uznać za poza średnią. Jeśli ludzie zazwyczaj trzymają akcje przez kilka tygodni, a Ty utrzymujesz pozycję przez rok, jest to inwestycja długoterminowa.
Ważne jest również myślenie w ogólnych kategoriach. Dlatego mówimy, że handel pozycyjny to trzymanie papieru wartościowego przez miesiące lub lata. Jednak gdy przechodzisz do szczegółów, kontekst ma znaczenie i musisz myśleć o papierach wartościowych, w które inwestujesz.
Jaki jest cel inwestowania długoterminowego?
Inwestorzy trzymają długoterminowe pozycje, ponieważ wierzą, że wartość papieru wartościowego wzrośnie z czasem. Posłużmy się przykładem z życia, aby zilustrować ten punkt. Ludzie inwestują w klasyczne samochody, ponieważ wierzą, że aktywo ma inherentną wartość, która podniesie cenę.
Rzadkość, wiek i pożądanie przyczyniają się do tej inherentnej wartości. Im starszy staje się klasyczny samochód, tym jest rzadszy i, dla niektórych osób, bardziej pożądany. Oczywiście, istnieją inne czynniki do rozważenia, takie jak stan samochodu i rynek. Jednak to właśnie fundamenty samochodu są tym, co inwestorzy długoterminowi rozważają najpierw.
To samo dotyczy inwestora długoterminowego kupującego akcje. Ocenią oni fundamenty firmy, to, co oferuje, jej pozycję/potencjał na rynku oraz jej finanse. Jeśli te cechy sugerują, że firma będzie się rozwijać z czasem, może być warto kupić i trzymać akcje. Ponownie, obecne zmienne, takie jak warunki rynkowe, są również ważne. Jednak duża waga jest przywiązywana do fundamentów firmy, gdy trader ocenia jej potencjał.
Możliwe jest również trzymanie długoterminowych pozycji krótkich. Krótka pozycja w inwestowaniu polega na spekulacji, że wartość papieru wartościowego spadnie. Można trzymać taką pozycję przez długi okres czasu. Jednak może to być ryzykowna strategia ze względu na potencjalne straty, które można ponieść przy pozycjach krótkich. Dlatego nie jest to tak powszechna strategia.
Jako indywidualny inwestor, zazwyczaj lepiej jest postrzegać inwestowanie długoterminowe jako strategię utrzymywania pozycji na papierach wartościowych, które według Ciebie będą zyskiwać na wartości.
Inwestowanie długoterminowe a handel krótkoterminowy
Innym użytecznym sposobem definiowania inwestowania długoterminowego jest określenie, czym ono nie jest. Możemy to zrobić, porównując je do handlu krótkoterminowego i sposobów, w jakie ludzie zazwyczaj używają tej strategii. W kontekście handlu krótkoterminowego chodzi o otwieranie i zamykanie pozycji wielokrotnie w ciągu godziny/dnia/kilku dni.
W zasadzie nigdy nie trzymasz papieru wartościowego przez dłuższy czas, ponieważ ostatecznym celem jest wykorzystanie krótkoterminowych wahań cen.
Z tego powodu traderzy krótkoterminowi, tacy jak day traderzy, będą używać kontraktów na różnice kursowe (CFD), ponieważ daje im to elastyczność do zajmowania pozycji długich (zysk, gdy ceny rosną) lub krótkich (zysk, gdy ceny spadają).
Handel krótkoterminowy może być bardziej ryzykownym sposobem gry na rynkach finansowych, ponieważ celem jest przewidywanie wahań, zanim się wydarzą, tj. próba wyprzedzenia krzywej. Jednak jeśli się uda, można osiągnąć zyski.
Teraz podaliśmy podstawową definicję handlu krótkoterminowego. Oto jak porównuje się do inwestowania długoterminowego:
| Inwestowanie długoterminowe | Handel krótkoterminowy | |
|---|---|---|
| Używana analityka | Analiza fundamentalna - inwestorzy długoterminowi chcą poznać nieodłączne cechy danego papieru wartościowego. Pozwala im to ocenić, jak może dojrzewać jego wartość. Ostatecznym celem inwestycji długoterminowej jest utrzymywanie aktywów, ponieważ wierzysz, że ich wartość wzrośnie. Analiza fundamentalna może pomóc w określeniu tego. | Analiza Techniczna - inwestorzy krótkoterminowi koncentrują się na wahaniach cen. Niekoniecznie zależy im na fundamentalnych cechach lub wartości papieru wartościowego. Chcą wiedzieć, jakie są warunki rynkowe, ostatnie ruchy cen i co cena ma zamiar zrobić. |
| Rozważania dotyczące kosztów | Płacenie prowizji i opłat nie jest głównym czynnikiem dla inwestorów długoterminowych, ponieważ składasz jedno zlecenie i trzymasz je. | Inwestorzy krótkoterminowi muszą pamiętać o kosztach administracyjnych. Brokerzy pobierają opłaty/prowizje od każdego zlecenia. Dlatego też należy wziąć to pod uwagę, jeśli otwierasz i zamykasz wiele pozycji na godzinę/dzień. |
| Ryzyko. Strategia Względem Zwrotu | Inwestowanie długoterminowe może być strategią o niskim ryzyku, ponieważ celem jest osiągnięcie zysku w miarę upływu czasu. Inwestorzy długoterminowi ignorują krótkoterminowe wahania i po prostu koncentrują się na tym, czy wartość danego papieru wartościowego wzrośnie w czasie. | Inwestorzy krótkoterminowi zajmują się głównie osiąganiem szybkich zysków poprzez wykorzystywanie ruchów cen. Celem jest podejmowanie działań, gdy ceny się wahają / tuż przed wahaniem cen, aby wykorzystać zmiany. Może to być trudne i potencjalnie ryzykowne. Wiele operacji giełdowych może pójść źle. Jednakże, ponieważ dokonujesz wielu transakcji w krótkim okresie, celem jest uzyskanie większej liczby pozytywnych wyników niż negatywnych, dzięki czemu osiągasz zysk netto. |
| Handlowane aktywa | Inwestorzy długoterminowi zwykle koncentrują się bardziej na akcjach, obligacjach, towarach i indeksach, ponieważ dają one dostęp do aktywów, które z czasem dojrzewają. | Inwestorzy krótkoterminowi koncentrują się na rynkach, na których ceny mogą się szybko zmieniać, takich jak forex. W ostatnich latach kryptowaluty stały się również popularnymi krótkoterminowymi inwestycjami. Możliwe jest jednak również zastosowanie strategii krótkoterminowej dla akcji, indeksów i towarów (np. cen ropy naftowej). |
Rola analizy fundamentalnej w inwestowaniu długoterminowym
Powiedzieliśmy, że analiza fundamentalna jest ważną bronią w arsenale inwestora długoterminowego, ale co to oznacza? Analiza fundamentalna to strategia, której celem jest określenie wewnętrznej wartości aktywa. Wymaga to od inwestora przeglądu sprawozdań finansowych, trendów cenowych i trendów branżowych.
Na przykład, jeśli przeprowadzasz analizę fundamentalną akcji Amazon, najpierw przyjrzysz się raportom o przychodach spółki. Spółki publiczne są prawnie zobowiązane do publikowania swoich wyników finansowych wraz z komentarzami i prognozami co trzy miesiące (kwartały). Wraz z raportami kwartalnymi publikowane są również raporty roczne.
Informacje zawarte w tych raportach są wykorzystywane do oceny siły finansowej firmy i jej praktyk biznesowych. Jeśli kwartalne raporty wyników finansowych Amazon pokazują kolejne wzrosty przychodów, jest to potencjalnie pozytywny znak.
Możesz także ocenić, co firma robi ze swoimi przychodami. Jaka kwota jest reinwestowana? Czy jest to budowanie innowacji lub wchodzenie na nowe rynki? Ile pieniędzy jest wypłacanych w formie dywidend?
Te rzeczy mają znaczenie, ponieważ mogą wpływać na sukces firmy. Oprócz tych wewnętrznych cech, ważne jest, aby wziąć pod uwagę cały rynek. Na przykład, jeśli branża detaliczna przeżywa boom, Amazon prawdopodobnie będzie miał silną pozycję. I odwrotnie, jeśli dojdzie do recesji, akcje Amazon mogą ucierpieć. Uwzględnienie warunków zewnętrznych powinno być drugorzędne.
Jeśli fundamenty spółki są silne, powinna ona być w stanie poradzić sobie ze wzlotami i upadkami. To właśnie jest celem analizy fundamentalnej. Jeśli wewnętrzne cechy firmy są solidne, może to być dobra inwestycja długoterminowa, ponieważ jej wartość może rosnąć niezależnie od wahań rynkowych.
W jakie papiery wartościowe najlepiej inwestować na dłuższą metę?
Możliwe jest utrzymanie dowolnego papieru wartościowego przez długi czas. Jednak niektóre z nich są bardziej odpowiednie dla tej strategii inwestycyjnej niż inne. Instrumenty finansowe, na których koncentrują się inwestorzy długoterminowi to:
Długoterminowes strategie inwestowania
Wiemy, że inwestowanie długoterminowe polega na analizowaniu dostępnych opcji, wybieraniu papierów wartościowych, które według Ciebie zyskają na wartości i utrzymywaniu ich przez dłuższy czas. To podstawowa strategia, ale nie możesz pozwolić na stagnację swojego portfela. Inwestorzy długoterminowi mogą i powinni zamykać istniejące pozycje i otwierać nowe, jeśli sprawy nie idą dobrze.
To wymaga posiadania zróżnicowanego portfolio. Jeśli wolisz, możesz skupić się na akcjach. Jeśli wolisz, możesz posiadać akcje jednej spółki. Jednak inwestorzy długoterminowi zawsze będą rozważać posiadanie wielu inwestycji jednocześnie.
Może to być posiadanie akcji wielu spółek. Może to oznaczać posiadanie akcji, niektórych surowców i zainteresowanie kilkoma indeksami.
Istnieją dwa powody dywersyfikacji:
- Zróżnicowany portfel pozwala na zabezpieczanie się. Zdarzają się sytuacje, w których niektóre papiery wartościowe przynoszą zyski, a inne nie. Zróżnicowany portfel może pomóc w takich sytuacjach, jeśli zyskowne papiery wartościowe przynoszą wystarczające zyski, aby zniwelować straty poniesione przez inne papiery wartościowe. Mówiąc prościej, rozkładasz swoje ryzyko.
- Zróżnicowany portfel umożliwia wchodzenie i wychodzenie z pozycji. Posiadając różnorodne papiery wartościowe, możesz ocenić swój portfel i w razie potrzeby dokonać korekt. Jeśli jeden papier wartościowy nie działa tak dobrze jak inne, można go zamienić na coś innego. Kiedy posiadasz jeden papier wartościowy, całe twoje ryzyko jest w nim związane, co może utrudnić zmianę, gdy sprawy nie idą dobrze. W przypadku wielu papierów wartościowych niekoniecznie jesteś tak emocjonalnie lub finansowo zainwestowany w jeden z nich, co ułatwia usunięcie go z portfela.
Inwestowanie długoterminowe może być opłacalnym sposobem podejścia do rynków finansowych. Każda strategia inwestycyjna wiąże się z ryzykiem, niezależnie od tego, czy aktywa są przechowywane przez długi czy krótki czas. Jednak przy odpowiedniej analizie i nie wkładaniu więcej pieniędzy niż możesz sobie pozwolić, istnieje potencjał.
Celem jest znalezienie papierów wartościowych, które według Ciebie mają nieodłączną wartość, mogą również wzrosnąć i przetrwać wszelkie trudności. Jeśli jesteś w stanie trzymać się swoich przekonań i nie pozwolić, by wahania zniechęciły cię do realizacji długoterminowego celu, inwestowanie długoterminowe może być strategią inwestycyjną dla ciebie.
Powiązane artykuły
Trading Strategies
Jak uśrednianie kosztów (DCA) może pomóc podczas zmienności na rynku
Trading Strategies
Trading Strategies
Trading Strategies
Jak wybierać akcje: Praktyczny przewodnik inteligentnego inwestowania
Trading Strategies
Czym jest zlecenie stop-loss: Zarządzanie ryzykiem związanym z handlem
Trading Strategies
Trading Strategies
Trading Strategies