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Commencer à investir à long terme
Stratégies de trading
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Investir peut se faire sur une variété d'horizons temporels, et détenir des titres à long terme est une stratégie populaire. Ce guide sur l'investissement à long terme présentera les bases de cette stratégie, comment elle se compare à la négociation à court terme, et comment vous pouvez la mettre en pratique.
Donc, si la perspective d'acheter et de détenir des actifs pendant des mois ou des années vous intéresse, lisez la suite de notre guide sur l'investissement à long terme.
Qu'est-ce que l'investissement à long terme ?
L'investissement à long terme, également connu sous le nom de Buy and Hold (en anglais), consiste à détenir une position pendant une période prolongée, généralement pendant des mois ou des années. Il n'y a pas de directives strictes sur la durée pendant laquelle vous devez détenir un titre pour qu'il soit classé comme un investissement à long terme. Par exemple, avoir détenu quelque chose pendant deux mois ne signifie pas automatiquement qu'il s'agit d'une détention à long terme.
Au lieu de fixer des délais précis pour vos investissements, il est plus utile de considérer le contexte. Pour cela, vous devez examiner les titres dans lesquels vous investissez. Par exemple, le trading de devises étrangères (forex) est plus dynamique que la négociation d'actions. En effet, les prix du Forex ont tendance à être plus volatils.
Ainsi, les traders sur le Forex travaillent généralement sur des délais journaliers, horaires et minute par minute, c'est-à-dire qu'ils peuvent ouvrir et fermer des positions plusieurs fois en cinq minutes. Le prix d'une action ne change généralement pas aussi rapidement sur une période donnée que le Forex. Les investisseurs en actions ont tendance à se concentrer sur les mouvements quotidiens et hebdomadaires.
De ce fait, un investissement à long terme sur le Forex pourrait être considéré comme la détention d'une paire de devises pendant plusieurs semaines consécutives. En investissant en actions, une position à long terme pourrait durer plusieurs mois ou années. Ainsi, nous pouvons dire que l'investissement à long terme est lorsque vous détenez un titre pendant une période prolongée, au-delà de la moyenne.
Ainsi, si le Forex est une activité de day-trading et que vous détenez une position pendant trois semaines, cela pourrait être considéré comme au-delà de la moyenne. Si les investisseurs détiennent généralement des actions pendant quelques semaines et que vous gardez une position pendant un an, c'est un investissement à long terme.
Il est également important de penser en termes généraux. C'est pourquoi nous disons que vous investissez sur el long terme lorsque vous détenez un titre pendant des mois ou des années. Cependant, lorsque vous entrez dans les détails, le contexte est important, et vous devez penser aux titres dans lesquels vous investissez.
Quel est l'objectif de l'investissement à long terme ?
Les investisseurs détiennent des positions à long terme parce qu'ils croient que la valeur du titre augmentera avec le temps. Prenons un exemple concret pour illustrer ce point. Certaines personnes investissent dans des voitures de collection parce qu'ils croient que l'actif a une valeur intrinsèque qui fera augmenter le prix.
La rareté, l'âge et la désirabilité contribuent à cette valeur intrinsèque. Plus une voiture de collection vieillit, plus elle est rare et, pour certaines personnes, plus elle est désirable. Bien sûr, il y a d'autres facteurs à considérer, tels que l'état de la voiture et le marché. Cependant, ce sont les fondamentaux de la voiture que les investisseurs à long terme considèrent en premier.
C'est la même chose pour les investisseurs à long terme qui achètent des actions. Ils évalueront les fondamentaux d'une entreprise, ce qu'elle offre, sa position/potentiel sur le marché et ses finances. Si ces qualités suggèrent qu'elle va croître avec le temps, il peut être intéressant d'acheter et de détenir des actions. Encore une fois, les variables actuelles, telles que les conditions du marché, sont également importantes. Cependant, une grande importance est accordée aux fondamentaux de l'entreprise lorsqu'un investisseur évalue son potentiel.
Il est également possible de détenir des positions courtes (short) à long terme. Une position courte en investissement vous permet de spéculer sur la baisse de la valeur d'un titre. Vous pouvez détenir une position comme celle-ci pendant une longue période. Cependant, cela peut être une stratégie risquée en raison des pertes potentielles que vous pouvez encourir avec des positions courtes. Par conséquent, il est moins courant de voir cette stratégie.
En tant qu'investisseur particulier, il est généralement préférable de considérer l'investissement à long terme comme une stratégie pour détenir des positions sur des titres qui pour vous vont prendre de la valeur.
Investissement à long terme vs trading à court terme
Une autre façon utile de définir l'investissement à long terme est de décrire ce qu'il n'est pas. Nous pouvons le faire en le comparant à la spéculation à court terme et aux façons dont les investisseurs utilisent généralement cette stratégie. Pour le contexte, le trading à court terme implique l'ouverture et la fermeture de positions plusieurs fois par heure/jour/quelques jours.
En gros, vous ne détenez jamais un titre pendant une période prolongée parce que le but ultime est de capitaliser sur les fluctuations de prix à court terme.
Pour cette raison, les traders à court terme, utiliseront des contrats pour la différence (CFD) car cela leur donne la flexibilité de prendre des positions longues (profit lorsque les prix augmentent) ou courtes (profit lorsque les prix diminuent).
La spéculation à court terme peut être une façon plus risquée de jouer sur les marchés financiers parce que vous cherchez à prédire les fluctuations avant qu'elles ne se produisent, c'est-à-dire que vous essayez d'avoir une longueur d'avance. Cependant, si vous y parvenez, il y a des profits à réaliser.
Maintenant que nous vous avons donné une définition de base de la négociation à court terme, voici comment comparer cela à l'investissement à long terme :
| Investissement à long terme | Trading à court terme | |
|---|---|---|
| Analyses utilisées | Analyse fondamentale : les investisseurs à long terme veulent connaître les qualités intrinsèques d'un titre. Cela leur permet de juger comment sa valeur pourrait évoluer. L'objectif ultime d'un investissement à long terme est de détenir un actif qui selon vous va prendre de la valeur. L'analyse fondamentale peut vous aider à déterminer cela. | Analyse technique : les traders à court terme se concentrent sur les fluctuations de prix. Ils ne se soucient pas nécessairement des qualités fondamentales ou de la valeur intrinsèque d'un titre. Ils veulent connaître les conditions du marché, les mouvements de prix récents et ce que le prix est sur le point de faire. |
| Considérations de coût | Payer des commissions et des frais n'est pas une considération majeure pour les investisseurs à long terme parce que vous passez un ordre et conservez ensuite la valeur. | Les traders à court terme doivent être conscients des coûts. Les courtiers facturent des frais/commissions sur chaque ordre. Par conséquent, vous devez en tenir compte si vous ouvrez et fermez plusieurs positions par heure/jour. |
| Stratégie Risque vs Rendement | L'investissement à long terme peut être une stratégie à faible risque parce que l'objectif est de réaliser un profit au fil du temps. Les investisseurs à long terme ignorent les fluctuations à court terme et se concentrent simplement sur le fait que le titre va prendre en valeur au fur et à mesure. | Les traders à court terme sont principalement concernés par la réalisation de gains rapides en exploitant les mouvements de prix. Le but est de faire des mouvements au moment où les prix fluctuent/juste avant que les prix ne fluctuent afin de capitaliser sur les changements. Cela peut être délicat et potentiellement risqué. Beaucoup de trades peuvent mal tourner. Cependant, comme vous faites plusieurs trades sur une courte période, l'objectif est d'avoir plus de résultats positifs que négatifs, afin de réaliser un bénéfice net. |
| Actifs négociés | Les investisseurs se concentrent généralement davantage sur les actions, les obligations, les matières premières et les indices car ils vous donnent accès à des actifs qui ont tendance à mûrir avec le temps. | Les spéculateurs à court terme se concentrent sur les marchés où les prix peuvent changer rapidement, comme le Forex. Ces dernières années, les cryptomonnaies sont également devenues des investissements populaires à court terme. Cependant, il est également possible d'utiliser une stratégie à court terme pour les actions, les indices et les matières premières (par exemple, les prix du pétrole). |
Le rôle de l'analyse fondamentale dans l'investissement à long terme
Nous avons dit que l'analyse fondamentale est une arme importante dans l'arsenal de l'investisseur à long terme, mais qu'est-ce que cela signifie ? L'analyse fondamentale est une méthode qui vise à déterminer la valeur intrinsèque d'un actif. Pour cela, un investisseur doit examiner les rapports financiers, les tendances des prix et les tendances de l'industrie.
Par exemple, si vous effectuez une analyse fondamentale sur l'action Amazon, vous commenceriez par examiner les revenus de l'entreprise. Les sociétés publiques sont tenues par la loi de publier leurs résultats financiers, accompagnés de commentaires et de prévisions, tous les trois mois (trimestres). Des rapports annuels sont également publiés avec les rapports trimestriels.
Les informations contenues dans ces rapports servent à évaluer la solidité financière d'une entreprise et ses pratiques commerciales. Si les résultats trimestriels d'Amazon montrent des augmentations de revenus consécutives, c'est un signe potentiellement positif.
Vous pouvez également évaluer ce que l'entreprise fait de ses revenus. Combien est réinvesti ? Crée-t-elle des innovations ou s'aventure-t-elle dans de nouveaux marchés ? Quelles sommes sont versées en dividendes ?
Ces éléments sont importants car ils peuvent influencer le succès d'une entreprise. En plus de ces qualités intrinsèques, il est important de considérer le marché dans son ensemble. Par exemple, si le secteur du commerce en ligne est en plein essor, Amazon sera probablement en position de force. À l'inverse, s'il y a une récession, l'action Amazon pourrait souffrir. Considérer les conditions externes devrait être secondaire.
Si les fondamentaux de l'entreprise sont solides, elle devrait être capable de surmonter les hauts et les bas. C'est ce que l'analyse fondamentale vise à découvrir. Si les qualités intrinsèques de l'entreprise sont solides, elle pourrait être un bon investissement à long terme parce que sa valeur peut augmenter, indépendamment des fluctuations du marché.
Quels actifs sont les meilleurs pour investir à long terme ?
Il est possible de détenir n'importe quel actif sur une longue période. Cependant, certains sont plus adaptés à cette stratégie d'investissement que d'autres. Les actifs sur lesquels les investisseurs à long terme ont tendance à se concentrer sont :
Stratégies d'investissement à long terme
Nous savons que l'investissement à long terme consiste à analyser vos options, choisir des titres que vous pensez prendre en valeur et les détenir sur une longue période. C'est la stratégie de base, mais vous ne pouvez pas laisser votre portefeuille stagner. Les investisseurs à long terme peuvent et doivent clôturer des positions existantes et en ouvrir de nouvelles si les choses ne se passent pas bien.
Pour ce faire, vous devez avoir un portefeuille diversifié. Vous pourriez vous concentrer sur les actions si c'est votre préférence. Vous pouvez détenir des actions d'une seule entreprise si c'est votre choix. Cependant, un investisseur long terme envisagera toujours de détenir plusieurs titres à la fois.
Cela pourrait signifier détenir des actions de plusieurs entreprises. Cela pourrait signifier détenir des actions, quelques matières premières et avoir un intérêt dans quelques indices.
Il y a deux raisons de diversifier :
- Un portefeuille diversifié vous permet de couvrir vos positions. Il y aura des moments où certains titres sont en gains et d'autres non. Un portefeuille diversifié peut vous aider dans ces moments si les titres à la hausse génèrent suffisamment de profits pour compenser les pertes encourues par les autres titres. En termes simples, vous répartissez votre risque.
- Un portefeuille diversifié vous permet d'ouvrir et de fermer des positions. Lorsque vous avez une variété de titres, vous pouvez évaluer votre portefeuille et apporter les ajustements nécessaires. Si un titre ne performe pas aussi bien que les autres, vous pouvez le remplacer par autre chose. Lorsque vous ne détenez qu'un seul titre, tout votre risque y est lié, ce qui peut rendre plus difficile le changement lorsque les choses ne vont pas bien. Avec plusieurs titres, vous n'êtes pas nécessairement aussi émotionnellement ou financièrement investi dans un seul, ce qui facilite son retrait de votre portefeuille.
L'investissement à long terme peut être une manière profitable d'aborder les marchés financiers. Il y a des risques avec toute stratégie d'investissement, que vous déteniez des actifs sur de longues ou courtes périodes. Cependant, avec la bonne analyse et en n'investissant pas plus que ce que vous pouvez vous permettre, il y a du potentiel.
L'objectif est de trouver des titres que vous croyez avoir une valeur intrinsèque et qui peuvent, espérons-le, également s'apprécier et résister à toutes les tempêtes. Si vous pouvez rester fidèle à vos convictions et ne pas laisser les fluctuations vous décourager d'un objectif à long terme, l'investissement à long terme pourrait être la stratégie d'investissement qu'il vous faut.
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