Jak najít ceny bid a ask

Co je to bid cena? 

Bid cena je nejvyšší cena, kterou je obchodník ochoten zaplatit za otevření dlouhé (nákupní) pozice na aktivu. Ti, kteří chtějí profitovat z dlouhé pozice, nakoupí dané aktivum za bid cenu a doufají, že jeho cena vzroste natolik, že ask cena bude vyšší než bid cena, kterou jste akceptovali při prodeji své pozice zpět na trh. 

Když je zadán bid příkaz, nikdy není zaručeno, že obchodník obdrží počet akcií, lotů nebo kontraktů za požadovanou cenu. V konečném důsledku záleží na likviditě. Musí být dostatek prodejců na bid ceně, aby kupující mohli mít své příkazy vyplněny. 

Příklady bid ceny 

Řekněme, že aktuální bid cena na akcii je 5,10 USD. Můžete se rozhodnout zadat limitní příkaz a okamžitě nakoupit své akcie za bid cenu 5,10 USD. Alternativně, pokud je zadán limitní příkaz na 5,05 USD, tato cena bude přijata pouze tehdy, pokud budou všechny ostatní bid příkazy nad ní vyplněny, aby bid cena mohla klesnout o pět ticků. 

Limitní příkaz vám umožňuje zvolit si svůj vstupní bod místo akceptování aktuální tržní ceny. Limitní příkaz může zúžit bid-ask spread. Pokud byla bid cena 5,10 USD a ask cena 5,13 USD, můžete se pokusit vstoupit do dlouhé pozice na 5,11 USD a počkat na vyplnění svého příkazu. 

Příklady výstupu na bid ceně 

Pokud plánujete uzavřít otevřenou „dlouhou“ (nákupní) pozici u cenného papíru, nebo ho chcete přímo prodat na krátko (short), je možné prodat za nejlepší dostupnou bid cenu, pokud je na druhé straně trhu kupující. 

Můžete použít limitní příkazy k zadání krátkého prodeje na aktuální bid ceně, pod ní nebo nad ní. Bid cena nad aktuální bid cenou, jak jsme již probrali, pravděpodobně zúží bid-ask spread. Tržní příkazy mohou také využít ti, kteří jsou ochotni akceptovat jakoukoli cenu, která je okamžitě dostupná k prodeji aktiva. Tržní příkaz pro krátký prodej je nejčastěji využíván, když si obchodník je jistý, že hodnota aktiva bude dále klesat, nebo když chce rychle opustit pozici. 

Co je to ask cena? 

Ask cena je nejnižší cena, za kterou je obchodník ochoten prodat aktivum, alespoň v daném okamžiku. Stejně jako bid cena, ask cena se během obchodní seance mění. Ask cena je obvykle spolehlivým ukazatelem tržní hodnoty akcie v jakémkoli okamžiku, ačkoli se stále nemůžete spoléhat pouze na ask cenu k definování „skutečné“ hodnoty aktiva. 

Stejně jako u bid příkazu nemůžete zaručit, že příkaz k prodeji na krátko bude vyplněn na aktuální ask ceně. Vše závisí na tom, kolik akcií, lotů nebo kontraktů je kupující ochoten přijmout za nejnovější ask cenu.

Příklady ask ceny 

Pokud je aktuální ask cena aktiva stanovena na 5,15 USD, můžete chtít zadat limitní příkaz k prodeji na krátko uvedeného aktiva na 5,15 USD nebo kdekoli nad touto hodnotou. Pokud je však zadán nákupní příkaz s limitem 5,18 USD, všechny ostatní nabídky pod touto hodnotou, počínaje 5,15 USD, budou muset být vyplněny předtím, než se cena posune na 5,18 USD a bude vyplněna. 

Jakýkoli příkaz zadaný pod aktuální ask cenou zúží bid-ask spread nebo může dokonce přímo přijmout bid cenu, protože prodejní a nákupní příkazy jsou současně spárovány. Ti, kteří chtějí přímo prodat aktivum na krátko, mohou zadat tržní příkaz na 5,15 USD a i když cena klesne na 5,14 USD nebo dokonce 5,13 USD, jejich příkaz bude automaticky vyplněn. 

Jak jsou nastaveny bid a ask ceny? 

Bid cena a ask cena jsou určeny trhem, nikoli konkrétní osobou nebo organizací. Ve skutečnosti jde o tržní síly nabídky a poptávky. Kdykoli poptávka převyšuje nabídku, bid a ask cena aktiva budou postupně stoupat. Když nabídka začne převyšovat poptávku, bid a ask ceny budou postupně klesat. 

Rozdíl mezi bid a ask cenami, známý jako 'spread' – více o tom za chvíli – je určen úrovní obchodní aktivity na aktivu. Čím větší jsou objemy obchodování, tím užší je spread, a čím menší jsou objemy, tím širší je spread. 

Zásadní rozdíly mezi bid a ask cenami 

• Na příkladu akcie, pokud máte pocit, že hodnota akcie pravděpodobně poroste, zakoupíte tuto akcii za cenu, kterou považujete za férovou. Jako kupující nakoupíte akcii za cenu popsanou jako 'bid cena'. Když se rozhodnete uzavřít svou otevřenou pozici a zlikvidovat svůj vstup, stanete se prodávajícím. Poté budete muset uvést 'ask cenu' pro prodej a maximalizovat návratnost své počáteční investice.

• Více než jeden kupující může nabízet vyšší částku než je bid cena. Prodejci nemohou nabídnout cenu nižší než je ask cena, protože příkaz bude jednoduše realizován za nejnižší možnou cenu.

• Bid cena je na trhu známa jako 'prodejní sazba'. To proto, že pokud obchodník prodává akcie, obdrží nejnovější dostupnou bid cenu. Pokud obchodník kupuje akcie, obdrží nejnovější dostupnou ask cenu. Rozdíl mezi těmito dvěma cenami je spread nebo marže, která je zaplacena brokerovi za zprostředkování každého obchodu.

• Na straně nákupu jsou dostupné ceny vždy zobrazeny v sestupném pořadí. Nejvyšší cena je vždy považována za nejlepší možnou bid cenu. Na straně prodeje jsou dostupné ceny vždy zobrazeny ve vzestupném pořadí. Nejvyšší cena je vždy považována za nejlepší možnou ask cenu. Průměr mezi nejlepší dostupnou bid a ask cenou je tedy považován za ideální aktuální hodnotu aktiva. 

Hlavní podobnosti bid a ask cen 

• Obě, bid cena i ask cena, jsou časově specifické. Ukazují cenu pro nákup a prodej cenného papíru v daném okamžiku. Bid a ask ceny se následně mění v reálném čase. Na finančních trzích se bid a ask cena akcie může měnit každou sekundu, na základě převahy peněz směrem k poptávce nebo nabídce. Rychlost změny není konstantní. Je vnitřně propojena s objemy obchodování.

• Obě, bid i ask cena, jsou důležité pro obchodníky pouze tehdy, když jednotlivec plánuje koupit nebo prodat aktivum. Pomáhají kvantifikovat poptávku po cenném papíru a hodnotu akcie po určitou dobu. 

Co je to bid-ask spread? 

Bid-ask spread je rozdíl mezi nejvyšší cenou, kterou je kupující ochoten zaplatit za aktivum, a nejnižší cenou, za kterou je prodávající ochoten aktivum prodat. Spread je považován za transakční náklad pro retailového obchodníka. Kupující nakupují za dostupnou ask cenu a prodávající prodávají za dostupnou bid cenu. 

V podstatě bid cena ukazuje poptávku po aktivu a ask cena představuje nabídku daného aktiva. 

Tvůrci trhu jsou ti, kteří nakupují za aktuální bid cenu a prodávají za aktuální ask cenu. Tvůrci trhu jsou typicky nasazeni makléřskými společnostmi k nákupu a prodeji cenných papírů za specifické ceny. Když retailový obchodník iniciuje obchod, přijme jednu z těchto cen, na základě toho, zda plánuje koupit (ask cena) nebo prodat (bid cena) aktivum. 

Rozdíl mezi oběma se nazývá spread a je zachován tvůrci trhu jako jejich provize za usnadnění likvidity trhu. 

Řekněme, že bid-ask spread na aktivu byl 0,50 USD – bid cena byla 19,50 USD a ask cena byla 20 USD. 

Bid-ask spread v procentuálním vyjádření je 0,50 USD / 20 USD x 100 = 2,50 %. Čím širší je spread, tím je obchod dražší, bez ohledu na stranu trhu, kterou chcete vstoupit. 

Co způsobuje, že některé bid-ask spready jsou širší než jiné? 

Velikost bid-ask spreadu se liší aktivum od aktiva. Typicky je určen likviditou každého aktiva. Čím likvidnější je trh, tím užší je pravděpodobně bid-ask spread. Forexové trhy mají údajně nejužší bid-ask spready. 

Některé z těchto spreadů mohou být občas tenké i jako 0,001 %. Na druhém konci spektra mohou mít některé méně známé akcie s malou tržní kapitalizací spready až přes 2 % z nejnižší dostupné ask ceny aktiva. 

Širší spready se často vyskytují, protože je jednoduše nižší úroveň poptávky ze strany investorů. Akcie s malou tržní kapitalizací, o kterých je mnohem méně informací, nesou více inherentního rizika, a proto investoři mohou být opatrnější s investováním a uděláním rozhodnutí. 

Cenová volatilita kolem méně známých akcií nebo začínajících kryptoměn také znamená, že tvůrci trhu požadují větší spready, aby se jim vyplatilo poskytovat likviditu na trhu. 

Je poslední cena stejná jako aktuální bid a ask ceny? 

Zatímco bid cena se zaměřuje na nejvyšší cenu, kterou je obchodník ochoten zaplatit za otevření dlouhé (nákupní) pozice na aktivu, a ask cena je nejnižší cena, za kterou je obchodník ochoten prodat aktivum, poslední cena je v podstatě hodnota nejnovější transakce daného aktiva. 

Je možné uvažovat o definici poslední ceny v souvislosti s prodejem jakéhokoli jiného aktiva. Řekněme, že se rozhodnete prodat své vozidlo za 20 000 USD. Dostanete nabídku 17 500 USD, ale po vzájemném vyjednávání je auto nakonec prodáno za 19 000 USD. 

Poslední cena je cena poslední transakce, tj. 19 000 USD. Možná to není cena, za kterou jste chtěli prodat, ale je to skutečná cena, kterou byl kupující ochoten zaplatit. 

Pamatujte, že poslední cena není vždy přesným vyjádřením ceny dostupné k nákupu nebo prodeji na trhu v reálném čase. Poslední cena mohla být stanovena před významným posunem v bid nebo ask ceně, což, jak jsme již vysvětlili, může nastat z mnoha důvodů, mimo jiné poklesem likvidity a/nebo nejistotou na trhu. 

Nejnovější bid a ask ceny jsou proto přesnějším vyjádřením tržní hodnoty aktiva v daném okamžiku. Poslední cena jednoduše ukazuje cenu, kde byli kupující a prodávající nejnověji spárováni na trhu.