Krátký průvodce, jak snížit náklady při obchodování

Pojďme se podívat na čísla: scénář pro obchod

Představme si scénář, ve kterém se investor z Austrálie s „domácí“ měnou AUD rozhodne nakoupit akcie na americké burze NASDAQ za cenu 50 USD.

Řekněme, že investor má na výběr mezi dvěma investičními brokery – jeden si účtuje 0,25 % FX marži jako poplatek za měnovou konverzi, zatímco druhý si účtuje 0,45 % FX marži. To znamená, že se k aktuálnímu směnnému kurzu – FX spot středové ceně – přičte 0,25 % nebo 0,45 %. Pro zjednodušení a názornou ukázku předpokládejme, že FX spot středová cena pro pár AUD/USD v tomto scénáři činí rovných 0,70000.

FX marže 0,25 % na středový spot kurz 0,70000 AUD/USD poskytne investorovi směnný kurz 0,69825, zatímco FX marže 0,45 % na středový spot kurz 0,70000 AUD/USD poskytne směnný kurz 0,69685.

Rozdíl? Zdánlivě pouhých 0,00140 – ale spíše se to jen jeví, jako "pouhých pár pipů".

To znamená, že za každý 1 AUD, který investor konvertuje na USD, získá o 0,0014 USD více, pokud si zvolí brokera s FX marží 0,25 % místo 0,45 %.

Kdyby investor konvertoval 100 AUD na USD, získal by o 0,14 USD navíc – což není zase tak mnoho. Jakmile však objem převáděných AUD stoupá, úspory narůstají a to velmi rychle. Jakmile investor převádí 80 000 AUD na USD, úspora se zvýší již na 112 USD.

Pokud předpokládáme, že poplatky za zprostředkování obchodů s akciemi v USA jsou u obou brokerů stejné (v tomto scénáři 0,03 % z celkové hodnoty obchodu), může investor buď ušetřit 112 USD, nebo za stejnou částku AUD nakoupit o dvě akcie za 50 USD více. Pokud broker s levnějšími náklady na měnovou konverzi zároveň nabízí i levnější poplatek za zprostředkování, pak se tyto výhody ještě znásobí, protože investor šetří na FX i na brokerovi.

To znamená více složených výnosů a více dividend – čímž se zvyšuje celková návratnost investora a pomáhá mu to dosáhnout dlouhodobých investičních cílů.

Je důležité si uvědomit, že tento příznivý výsledek pro investora stojí na schopnosti obchodovat u brokera, který nabízí multiměnové podúčty / „peněženky“. Prostřednictvím globálních brokerů, jako je Saxo mohou investoři držet více měn současně v „podúčtech“ v rámci jedné struktury účtu – v případě Saxo mohou mít investoři podúčty v 11 různých měnách (s maximem čtyř podúčtů). Tímto způsobem může investor převádět větší částky mezi svými měnovými podúčty – jako v našem scénáři z AUD na USD – a realizovat všechny obchody v příslušném podúčtu bez FX poplatků za každý obchod v dané cizí měně (nebo za přijetí dividend). S USD zůstatkem na svém USD podúčtu tak investor platí pouze poplatky za zprostředkování u obchodů v USD.

Pokročilá diverzifikace portfolia

Pamatujte také, že tento výsledek vychází z jediného (i když velkého) obchodu. Přidávání rozmanitosti do portfolia prostřednictvím výběru akcií napříč různými sektory a trhy je již dlouho považováno za způsob, jak snížit riziko, vyhnout se zbytečnému stresu a zvýšit pravděpodobnost pozitivního růstu portfolia z dlouhodobého hlediska. Jak poznamenal nositel Nobelovy ceny Harry Markowitz, diverzifikace je jediný „bezplatný oběd“ v investování.

Výzkum Saxo ukazuje, že při zkombinování portfolia o pěti akciích v poměru 50/50 s širším akciovým ETF mohou investoři výrazně snížit své riziko, aniž by museli obětovat očekávané dlouhodobé výnosy.

A když si investoři budují diverzifikované, „univerzální“ portfolio, jejich celková úspora na mezinárodních akciových obchodech se u cenově dostupnějšího brokera dále zvyšuje, což jim umožňuje ušetřit více z těžce vydělaných peněz, investovat více peněz na trzích nebo obojí zároveň. Považujte to za způsob, jak „popohnat“ diverzifikaci portfolia – a vychutnat si onen „bezplatný oběd“.