Za pomocą jednego rachunku Saxo można korzystać z obu naszych platform.
Jak wybrać fundusz ETF: kluczowe metryki i praktyczne wskazówki
ETFs
Koen Hoorelbeke
Strateg do spraw inwestycji i opcji
Z tysiącami dostępnych funduszy ETF na światowych giełdach, wybór odpowiednich do Twojego portfela może wydawać się przytłaczający. Poniżej przedstawiamy kilka kluczowych aspektów, na które warto zwrócić uwagę, oceniając fundusze ETF.
Lista kontrolna przy wyborze funduszy ETF
1. Wskaźnik kosztów (expense ratio): czynnik opłat
Wskaźnik kosztów reprezentuje roczny koszt posiadania funduszu ETF, wyrażony w procentach wartości Twojej inwestycji. Ta bieżąca opłata bezpośrednio wpływa na Twoje zyski w dłuższym okresie.
Porada praktyczna: W przypadku funduszy ETF odwzorowujących szerokie indeksy rynkowe, szukaj wskaźnika kosztów poniżej 0,20%. Bardziej wyspecjalizowane fundusze ETF zazwyczaj mają wyższe koszty, dlatego porównaj podobne rozwiązania, by upewnić się, że nie przepłacasz. Różnica wynosząca jedynie 0,30% przy inwestycji 100 000 EUR to 300 EUR rocznie—środki, które mogłyby w tym czasie pracować na Twój zysk.
2. Błąd odwzorowania (tracking error): precyzja ma znaczenie
Błąd odwzorowania mierzy, na ile dokładnie fundusz ETF naśladuje swój indeks bazowy. Niższy błąd odwzorowania wskazuje, że fundusz efektywnie replikuje swój docelowy indeks.
Porada praktyczna: Porównaj wyniki funduszu ETF z jego indeksem bazowym w okresie 1–3 lat. Jeśli fundusz nieustannie wypada słabiej niż indeks w większym stopniu, niż sugerowałby sam wskaźnik kosztów, może to wskazywać na słabe zarządzanie lub problemy strukturalne.
3. Płynność: czy możesz wyjść w razie potrzeby?
Płynność decyduje o tym, jak łatwo możesz kupić lub sprzedać fundusz ETF po uczciwej cenie. Wyższa płynność zazwyczaj oznacza węższe widełki cen kupna i sprzedaży (bid-ask) oraz mniejszy wpływ na cenę przy transakcjach.
Porada praktyczna: Sprawdź średni dzienny wolumen obrotu i wartość aktywów (AUM). Dla klientów Saxo Bank, którzy dokonują regularnych inwestycji, fundusze ETF z aktywami na poziomie co najmniej 100 mln EUR i średnim dziennym wolumenem powyżej 50 000 sztuk zwykle zapewniają odpowiednią płynność.
4. Wielkość funduszu: większy może oznaczać lepszy
Większe fundusze ETF (mierzone wartością aktywów) często korzystają z efektu skali, co może sprzyjać niższemu wskaźnikowi kosztów i lepszej płynności. Są też mniej narażone na ryzyko zamknięcia.
Porada praktyczna: Zastanów się nad inwestowaniem w fundusze ETF z aktywami poniżej 50 mln EUR, szczególnie jeśli planujesz trzymać je jako podstawę portfela. Mniejsze fundusze mogą generować wyższe koszty transakcyjne i być bardziej narażone na likwidację, jeśli nie przyciągną wystarczającej liczby inwestorów.
5. Dokument KID (key information document): Twój niezbędny przewodnik
Europejskie regulacje wymagają, aby wszystkie fundusze ETF udostępniały ujednolicony dokument KID prezentujący ryzyko, koszty oraz potencjalne scenariusze wyników.
Porada praktyczna: Zawsze zapoznaj się z dokumentem KID przed inwestycją. Szczególną uwagę zwróć na wskaźnik ryzyka (w skali 1–7), scenariusze wyników oraz zestawienie kosztów. Dokument ten ułatwia porównywanie funduszy ETF w standardowej formie.
Poza liczbami: dodatkowe kwestie
Równoczesne notowania na wielu giełdach
Wiele funduszy ETF jest jednocześnie notowanych na kilku giełdach w różnych walutach. Wpływa to na koszty transakcyjne i ekspozycję walutową.
Porada praktyczna: Jeśli to możliwe, wybieraj fundusze ETF notowane w Twojej walucie bazowej, by uniknąć niepotrzebnych kosztów przewalutowania. Jeśli inwestujesz w ETF wyceniany w USD z konta w euro, zastanów się, czy chcesz podjąć ekspozycję walutową, czy może lepszym rozwiązaniem będzie wersja zabezpieczona w euro.
Aktywa bazowe
Zrozumienie, w co tak naprawdę inwestuje Twój ETF, jest kluczowe, zwłaszcza w przypadku funduszy sektorowych lub tematycznych, w których skład może się znacząco różnić nawet między pozornie podobnymi produktami.
Porada praktyczna: Sprawdź główne 10 pozycji w portfelu funduszu oraz podział na sektory. Na przykład fundusz ETF z branży technologicznej może koncentrować się na kilku największych spółkach lub rozkładać środki bardziej równomiernie pomiędzy podsektory, co może wyraźnie wpłynąć na osiągane wyniki.
Dzięki systematycznej analizie tych kluczowych wskaźników i czynników klienci Saxo Bank mogą wybierać fundusze ETF dopasowane do swoich celów inwestycyjnych i unikać typowych pułapek.