Hoe kies je een ETF: belangrijke maatstaven en praktische tips

Met duizenden ETF's die beschikbaar zijn op wereldwijde beurzen, kan het selecteren van de juiste voor je portefeuille behoorlijk overweldigend aanvoelen. Hieronder vind je enkele belangrijke overwegingen om in gedachten te houden bij het beoordelen van ETF's.

De ETF-selectiechecklist

1. Expense ratio: de kostenfactor

De expense ratio (lopende kosten) vertegenwoordigt de jaarlijkse kosten van het aanhouden van een ETF, uitgedrukt als een percentage van je investering. Deze doorlopende vergoeding beïnvloedt je rendement op de lange termijn.

Praktische tip: Voor brede marktindex-ETF's is het raadzaam te zoeken naar expense ratios onder de 0,20%. Meer gespecialiseerde ETF's hebben meestal hogere kosten, maar vergelijk gelijkaardige fondsen om zeker te zijn dat je niet te veel betaalt. Een verschil van slechts 0,30% op een investering van 100.000 EUR komt neer op 300 EUR per jaar—geld dat anders in je portefeuille had kunnen meegroeien.

2. Tracking error: precisie telt

De tracking error meet hoe nauwkeurig een ETF zijn benchmarkindex volgt. Een lagere tracking error betekent dat het fonds zijn doelindex effectief kopieert.

Praktische tip: Vergelijk de opbrengstgrafiek van de ETF met de benchmark over 1 tot 3 jaar. Consequente underperformance buiten wat door de expense ratio kan worden verklaard, kan wijzen op zwak fondsbeheer of structurele problemen.

3. Liquiditeit: kun je eruit stappen wanneer nodig?

Liquiditeit bepaalt hoe gemakkelijk je een ETF kunt kopen of verkopen tegen een eerlijke prijs. Hogere liquiditeit betekent doorgaans smallere spreads tussen bied- en laatprijzen en minder prijsimpact bij het handelen.

Praktische tip: Controleer het gemiddelde dagelijkse handelsvolume en het beheerd vermogen (AUM) van de ETF. Voor Saxo Bank-klanten die regelmatig investeren, bieden ETF's met minstens 100 miljoen EUR aan vermogen en een gemiddeld dagelijks volume van meer dan 50.000 aandelen doorgaans voldoende liquiditeit.

4. Omvang van het fonds: groter kan beter zijn

Grotere ETF's (gemeten aan het beheerd vermogen) profiteren vaak van schaalvoordelen, wat kan resulteren in lagere kosten en betere liquiditeit. Ze lopen ook minder kans om te worden gesloten.

Praktische tip: Wees voorzichtig met ETF's met minder dan 50 miljoen EUR in vermogen, zeker voor kernposities in je portefeuille. Kleinere fondsen kunnen hogere handelskosten hebben en een groter risico op liquidatie als ze onvoldoende belangstelling trekken van beleggers.

5. Het KID (key information document): je essentiële gids

Europese regelgeving vereist dat alle ETF's een gestandaardiseerd key information document (KID) aanbieden, waarin risico's, kosten en potentiële prestatiescenario's worden beschreven.

Praktische tip: Lees altijd het KID voordat je investeert. Let vooral op de risicometer (van 1 tot 7), de prestatiescenario's en de opsplitsing van de kosten. Dit document helpt je ETF's op een gestandaardiseerde manier te vergelijken.

Voorbij de cijfers: extra overwegingen

Meerdere beursnoteringen

Veel ETF's worden genoteerd op meerdere beurzen in verschillende valuta's. Dit kan je rendement beïnvloeden via handelskosten en valutarisico.

Praktische tip: Kies waar mogelijk voor ETF's die genoteerd zijn in je basisvaluta om onnodige valutaconversiekosten te vermijden. Als je belegt in een ETF in USD vanuit een eurorekening, bedenk dan of het valutarisico gewenst is of dat een euro-afgedekte versie geschikter is.

Onderliggende activa

Begrijpen wat je ETF daadwerkelijk bezit, is van cruciaal belang, vooral bij sector- of thematische ETF's, waar de samenstelling sterk kan verschillen tussen schijnbaar vergelijkbare fondsen.

Praktische tip: Bekijk de top 10-posities en sectorwegingen van de ETF. Een technologie-ETF kan zwaar leunen op een paar grote bedrijven of juist evenwichtiger verdeeld zijn over verschillende subsectoren—een verschil dat de prestaties aanzienlijk kan beïnvloeden.

Door deze belangrijke maatstaven en overwegingen systematisch te beoordelen, kunnen Saxo Bank-klanten ETF's selecteren die aansluiten bij hun beleggingsdoelstellingen en de meest voorkomende valkuilen vermijden.