Inkomsten genereren met ETF's: van groei tot kasstroom

Naarmate beleggers de pensioenleeftijd naderen of hun inkomen willen aanvullen, verschuift de aandacht vaak van kapitaalgroei naar het genereren van een betrouwbare kasstroom. ETF's bieden verschillende effectieve strategieën om inkomstenstromen te creëren, zonder in te leveren op de diversificatie en lage kosten die deze beleggingsinstrumenten zo aantrekkelijk maken.

Dividend-ETF's: inkomsten uit de aandelenmarkt

Dividend-ETF's richten zich op bedrijven met een geschiedenis van het uitkeren van consistente of groeiende dividenden. Hiermee bieden ze een regelmatige inkomstenstroom, terwijl u toch blootstelling behoudt aan de aandelenmarkt.

Soorten dividend-ETF's:

• High-yield dividend-ETF's richten zich op bedrijven met bovengemiddelde dividendrendementen, vaak in sectoren zoals nutsbedrijven, telecommunicatie en consumentengoederen.
• Dividendgroei-ETF's focussen op bedrijven die hun dividend consequent verhogen, wat doorgaans wijst op een sterke financiële positie en duurzame uitkeringsratio's.

Praktijkvoorbeeld:
Een Saxo Bank-klant die €100.000 investeert in een Europese high-dividend-ETF met een rendement van 4% kan ongeveer €4.000 aan jaarlijks inkomen genereren, met daarbij de mogelijkheid tot waardestijging. In tegenstelling tot individuele dividendaandelen biedt de ETF diversificatie over tientallen of zelfs honderden dividenduitkerende bedrijven.

Obligatie-ETF's: fundamenten voor vast inkomen

Obligatie-ETF's bestaan uit portefeuilles van obligaties en bieden regelmatige rente-uitkeringen, die doorgaans maandelijks aan beleggers worden uitgekeerd.

Belangrijkste categorieën obligatie-ETF's voor inkomen:

• Overheidsobligatie-ETF's bieden lagere rendementen maar meer zekerheid, waardoor ze geschikt zijn voor defensieve inkomensbeleggers.
• Bedrijfsobligatie-ETF's leveren hogere rendementen, maar hiermee neemt u ook meer kredietrisico. Dit kan variëren van investment-grade tot high-yield (junk) obligaties.
• Aggregate obligatie-ETF's combineren overheids- en bedrijfsobligaties en bieden zo een evenwichtige aanpak voor vast inkomen.

Praktijkvoorbeeld:
Een gepensioneerde die maandelijks inkomen wenst, kan investeren in een bedrijfsobligatie-ETF die rente-uitkeringen elke maand uitbetaalt. In tegenstelling tot individuele obligaties, die meestal halfjaarlijks uitbetalen, bieden deze ETF's frequentere uitkeringen dankzij obligaties met verschillende betalingsschema's.

Real estate investment trust (REIT) ETF's: inkomen uit vastgoed zonder vastgoedbeheer

REIT-ETF's investeren in bedrijven die vastgoed bezitten, exploiteren of financieren in uiteenlopende sectoren, zoals woonvastgoed, commercieel vastgoed, gezondheidszorg en datacenters.

Inkomensvoordeel:
REIT's moeten minimaal 90% van hun belastbare inkomen uitkeren aan aandeelhouders. Daardoor bieden ze doorgaans hogere dividendrendementen dan veel andere aandelenbeleggingen.

Praktijkvoorbeeld:
Een belegger die in vastgoed wil investeren zonder de complexiteit van direct eigendom, kan een REIT-ETF nemen met een jaarlijks rendement van 3-5%. Dit zorgt voor regelmatig inkomen uit huur en leases, gespreid over een divers portefeuille van vastgoedobjecten.

ETF's met preferente aandelen: hybride inkomensinstrumenten

Preferente-aandelen-ETF's beleggen in preferente aandelen, een beleggingsvorm die kenmerken van zowel aandelen als obligaties combineert en doorgaans een hoger rendement biedt dan gewone aandelen of bedrijfsobligaties.

Inkomenseigenschappen:
Preferente aandelen keren vaste dividenden uit, die moeten worden betaald vóórdat er dividenden op gewone aandelen worden uitgekeerd. Hierdoor is het inkomen betrouwbaarder dan bij gewone aandelen, maar de kans op dividendgroei is kleiner.

Praktijkvoorbeeld:
Een inkomensgerichte belegger kan een deel van de portefeuille toewijzen aan een preferente-aandelen-ETF met een rendement van 4-6%. Zo ontstaat een hoger renderende aanvulling op traditionele obligatieposities.

Een inkomstengerichte ETF-portefeuille opbouwen

Voor Saxo Bank-klanten die willen overstappen van groei naar inkomen, kan de volgende aanpak worden overwogen bij het samenstellen van een gespreide inkomensportefeuille:

• Kerninkomen (50-60%). Aggregate obligatie-ETF's en dividendgroei-ETF's voor stabiel, betrouwbaar inkomen met een zekere bescherming tegen inflatie
• Rendementsverhogers (20-30%). Hoger renderende opties zoals high-yield obligatie-ETF's, REIT-ETF's en preferente-aandelen-ETF's om het algehele portefeuillerendement te verhogen
• Groeicomponent (10-20%). Brede markt-aandelen-ETF's om enige groeipotentie te behouden en inflatie in de loop van de tijd tegen te gaan

Praktische overwegingen:

• Uitkeringsfrequentie. Controleer of ETF's maandelijks, per kwartaal of jaarlijks uitkeren, afhankelijk van uw behoefte aan kasstromen
• Fiscale efficiëntie. Overweeg om fiscaal onvoordelige inkomsten-ETF's zo veel mogelijk in fiscaal gunstige rekeningen aan te houden
• Totale rendementsperspectief. Bedenk dat rendement niet enkel bestaat uit de uitkering; behoud van het kapitaal is belangrijk voor duurzaam inkomen

Door verschillende typen inkomensgenererende ETF's doordacht te combineren, kunnen beleggers gespreide portefeuilles samenstellen die regelmatig inkomen bieden, met tegelijkertijd ruimte voor groei en bescherming tegen inflatie.