Inntektsskaping med ETF-er: fra vekst til kontantstrøm

Når investorer nærmer seg pensjon eller ønsker å supplere inntekten, skifter fokuset ofte fra kapitalvekst til å generere pålitelig kontantstrøm. ETF-er tilbyr flere effektive strategier for å skape inntektsstrømmer uten å ofre diversifiseringen og kostnadsfordelene som gjør dem til attraktive investeringsalternativer.

Utbytte-ETF-er: inntekt fra aksjemarkedene

Utbytte-ETF-er fokuserer på selskaper med en historie for å betale jevne eller voksende utbytter, og gir regelmessig inntekt samtidig som de opprettholder eksponeringen mot aksjemarkedet.

Typer utbytte-ETF-er:

• ETF-er med høy utbytteavkastning retter seg mot selskaper som tilbyr over gjennomsnittlig utbytteavkastning, ofte innen sektorer som forsyningstjenester, telekommunikasjon og forbruksvarer.
• Utbyttevekst-ETF-er fokuserer på selskaper med en historie for å øke utbyttet jevnt over tid, noe som vanligvis indikerer finansiell styrke og bærekraftige utbetalingsforhold.

Eksempel fra virkeligheten:
En Saxo Bank-klient som investerer NOK 100 000 i en europeisk utbytte-ETF med 4 % avkastning, kan generere omtrent NOK 4 000 i årlig inntekt samtidig som det er potensial for kapitalvekst. I motsetning til individuelle utbytteaksjer gir ETF-en diversifisering på tvers av dusinvis eller hundrevis av selskaper som betaler utbytte.

Obligasjons-ETF-er: byggesteiner for fast inntekt

Obligasjons-ETF-er inneholder porteføljer av obligasjoner og gir regelmessige renteutbetalinger som vanligvis utbetales månedlig til investorene.

Viktige obligasjons-ETF-kategorier for inntekt:

• Statlige obligasjons-ETF-er gir lavere avkastning, men høyere sikkerhet, noe som gjør dem godt egnet for mer konservative inntektsinvestorer.
• Bedriftsobligasjons-ETF-er gir høyere avkastning i bytte mot større kredittrisiko, med alternativer som strekker seg fra investment grade- til high yield (søppelobligasjoner).
• Samleobligasjons-ETF-er kombinerer statlige og bedriftsobligasjoner og tilbyr en balansert tilnærming til fast inntekt.

Eksempel fra virkeligheten:
En pensjonist som ønsker månedlig inntekt, kan investere i en bedriftsobligasjons-ETF som utbetaler rente hver måned. I motsetning til enkeltobligasjoner, som vanligvis betaler rente halvårlig, tilbyr disse ETF-ene hyppigere utbetalinger ved å eie obligasjoner med ulike betalingsplaner.

Real estate investment trust (REIT) ETFs: eiendomsinntekt uten eiendomsforvaltning

REIT-ETF-er investerer i selskaper som eier, driver eller finansierer eiendommer som genererer inntekter, innenfor ulike sektorer som boliger, kommersielle eiendommer, helsetjenester og datasentre.

Inntektsfordel:
REIT-er er pålagt å utbetale minst 90 % av sin skattepliktige inntekt til aksjonærene, noe som ofte gir høyere avkastning enn mange andre aksjeinvesteringer.

Eksempel fra virkeligheten:
En investor som ønsker eksponering mot eiendom uten kompleksiteten ved direkte eierskap, kan investere i en REIT-ETF med en årlig avkastning på 3–5 %. Dette gir regelmessig inntekt fra eiendomsleie i en diversifisert portefølje av eiendomsaktiva.

Preferanseaksje-ETF-er: hybride inntektsinstrumenter

Preferanseaksje-ETF-er investerer i preferanseaksjer, som kombinerer egenskaper fra både aksjer og obligasjoner, og gir vanligvis høyere avkastning enn vanlige aksjer eller bedriftsobligasjoner.

Inntektsegenskaper:
Preferanseaksjer betaler faste utbytter som må betales før ordinære aksjeutbytter, noe som gir mer pålitelig inntekt enn vanlige aksjer, men med mindre potensial for utbyttevekst.

Eksempel fra virkeligheten:
En inntektsfokusert investor kan fordele en del av porteføljen til en preferanseaksje-ETF med en avkastning på 4–6 %, og dermed skape et høyereavkastende tillegg til tradisjonelle obligasjonsinvesteringer.

Å bygge en inntektsfokusert ETF-portefølje

For Saxo Bank-klienter som går fra vekst til inntekt, kan denne rammen brukes for å bygge en diversifisert inntektsportefølje:

• Kjerneinntekt (50–60 %). Samleobligasjons-ETF-er og utbyttevekst-ETF-er som gir stabil, pålitelig inntekt med noe inflasjonsbeskyttelse
• Avkastningsforsterkere (20–30 %). Høyrentealternativer som high-yield obligasjons-ETF-er, REIT-ETF-er og preferanseaksje-ETF-er for å øke porteføljens samlede avkastning
• Vekstkomponent (10–20 %). Bredt markedsbaserte aksje-ETF-er for å opprettholde noe vekstpotensial og bekjempe inflasjon over tid

Praktiske hensyn:

• Utbetalingsfrekvens. Finn ut om ETF-ene betaler månedlig, kvartalsvis eller årlig, basert på dine kontantstrømbehov
• Skatteeffektivitet. Vurder å ha lite skatteeffektive inntekts-ETF-er i skattegunstige kontoer der det er mulig
• Totalavkastningsperspektiv. Husk at utbytte kun er én del av avkastningen; bevaring av kapital er viktig for bærekraftig inntekt

Ved å kombinere ulike typer inntektsgenererende ETF-er på en gjennomtenkt måte, kan investorer bygge diversifiserte porteføljer som gir jevnlig kontantstrøm og samtidig har potensial for noe vekst og inflasjonsbeskyttelse.