ETF-strategier for nybegynnere: bygge en diversifisert portefølje

Å bygge en vellykket ETF-portefølje trenger ikke å kreve komplekse strategier eller kontinuerlig trading. For alle som er nye innen ETF-investeringer, kan disse enkle tilnærmingene potensielt hjelpe med å skape en robust portefølje designet for langsiktig vekst.

Dollar-cost averaging: konsistens slår timing

Dollar-cost averaging innebærer å investere et fast beløp med jevne mellomrom, uavhengig av markedsforhold. Denne disiplinerte tilnærmingen fjerner stresset med å prøve å treffe topp- og bunnpunkter i markedet.

Slik fungerer det i praksis:
En Saxo Bank-kunde som investerer NOK 5 000 månedlig i en global aksje-ETF, vil kjøpe flere andeler når prisene er lave og færre når prisene er høye. Over tid resulterer dette vanligvis i en lavere gjennomsnittskostnad per andel enn om man forsøker å time markedet.

Eksempel fra virkeligheten:
Under markedsuroen i 2020 kjøpte investorer som fortsatte med månedlige innskudd på NOK 5 000 i en global ETF automatisk flere andeler i mars da kursene var på sitt laveste, og færre i desember da kursene var høyere—uten å måtte ta følelsesladede avgjørelser i en usikker periode.

Core-satellite-strategi: balansere stabilitet og muligheter

Core-satellite-tilnærmingen deler porteføljen din i to deler: en stabil "kjerne" av brede markeds-ETF-er og mindre "satellitt"-posisjoner i spesialiserte ETF-er.

Struktur på porteføljen:

• Kjerne (70–80 %): rimelige, bredt diversifiserte ETF-er som følger store indekser
• Satellitter (20–30 %): spesialiserte ETF-er rettet mot bestemte sektorer, temaer eller regioner du tror har vekstpotensial

Eksempel fra virkeligheten:
En nybegynnerinvestor kan fordele 75 % av porteføljen sin på en kombinasjon av globale aksje- og obligasjons-ETF-er (kjernen), og bruke de resterende 25 % til målrettet eksponering mot områder som teknologi, helse eller fremvoksende markeder (satellittene).

60/40-porteføljen: velprøvd balanse

Den klassiske 60/40-porteføljen—60 % aksjer og 40 % obligasjoner—har vært en grunnleggende allokeringsstrategi i flere tiår, og tilbyr en balanse mellom vekstpotensial og stabilitet.

Moderne implementering med ETF-er:

• 60 % i aksje-ETF-er (muligens fordelt på globale, regionale og sektorbaserte ETF-er)
• 40 % i obligasjons-ETF-er (statlige, bedriftsobligasjoner, eller en blanding basert på din risikotoleranse)

Eksempel fra virkeligheten:
En Saxo Bank-kunde som nærmer seg pensjonsalderen, kan implementere dette ved å investere i en global aksje-ETF (60 %) kombinert med en høykvalitets bedriftsobligasjons-ETF (40 %). Slik legger man til rette for å håndtere ulike markedsforhold og samtidig opprettholde vekstpotensial.

Tre-fondsporteføljen: enkelhet på sitt beste

For de som ønsker maksimal enkelhet, bruker tre-fondsporteføljen kun tre bredt baserte ETF-er for å skape en globalt diversifisert investeringsmiks.

Porteføljens komponenter:

• Total innenlandsk aksjemarkeds-ETF (f.eks. dekker hjemlandet eller regionen din)
• Total internasjonal aksjemarkeds-ETF (dekker utviklede og fremvoksende markeder utenfor din hjemregion)
• Total obligasjonsmarkeds-ETF (gir eksponering mot rente- og kredittmarkedet)

Eksempel fra virkeligheten:
En europeisk investor kan fordele 40 % i en STOXX Europe 600-ETF, 30 % i en MSCI World ex-Europe-ETF og 30 % i en European Aggregate Bond-ETF—og dermed få en omfattende global eksponering med bare tre investeringer.

Aldersbasert aktivfordeling: tilpasset tidsplanen din

Denne strategien baserer andelen aksjer/obligasjoner på alderen din, og blir automatisk mer konservativ ettersom du nærmer deg målet ditt for investering.

Tradisjonell formel:
Trekk alderen din fra 100 for å finne aksjeandelen (resten investeres i obligasjoner)

Moderne tilpasning:
Mange finansielle rådgivere foreslår nå å trekke fra 110 eller 120 i stedet for 100, da man lever lenger og kan ha behov for mer vekst.

Eksempel fra virkeligheten:
En 30-åring som bruker denne tilnærmingen, kan fordele 80–90 % i aksje-ETF-er og 10–20 % i obligasjons-ETF-er, og gradvis øke andelen obligasjoner for hvert år som går.

Den viktigste strategien for nybegynnere er den du faktisk vil følge over tid. Velg en metode som passer din personlighet og tidsramme, og hold deg til den gjennom ulike markedssykluser for best mulig langsiktig resultat.