ETF-strategier for begyndere: Sådan opbygger du en diversificeret portefølje

Det kræver ikke komplekse strategier eller konstant handel at opbygge en succesfuld ETF-portefølje. For alle, der er nye i ETF-investering, kan disse enkle tilgange potentielt hjælpe med at skabe en robust portefølje, der er designet til langsigtet vækst.

Dollar-cost averaging (gennemsnitskostpris):
Konsistens slår timing

Dollar-cost averaging (gennemsnitskostpris) går ud på at investere et fast beløb med jævne mellemrum, uanset markedsforhold. Denne disciplinerede tilgang fjerner stresset ved at forsøge at time markedets toppe og bunde.

Sådan fungerer det i praksis:
En Saxo-kunde, der investerer 1000 DKK om måneden i en global aktie-ETF, vil købe flere andele, når priserne er lave, og færre, når priserne er høje. Over tid resulterer det typisk i en lavere gennemsnitlig pris pr. andel end at forsøge at time markedet.

Eksempel fra virkeligheden:
Under markedsuroen i 2020 fortsatte investorer, der hver måned bidrog med 1000 DKK i en global ETF, automatisk med at købe flere andele i marts, da kurserne var på deres laveste, og færre i december, da kurserne var på deres højeste – uden at skulle træffe følelsesbetonede beslutninger i usikre tider.

Core-satellit-strategi:
Balance mellem stabilitet og muligheder

Core-satellit-tilgangen opdeler din portefølje i to dele: Een stabil "kerne" af brede markeds-ETF’er og mindre "satellit"-positioner i specialiserede ETF’er.

Porteføljestruktur:

• Kerne (70-80%): Omkostningseffektive, bredt diversificerede ETF’er, der følger store indeks
• Satellitter (20-30%): Specialiserede ETF’er, der fokuserer på bestemte sektorer, temaer eller regioner, som du mener har vækstpotentiale

Eksempel fra virkeligheden:
En ny investor kan eksempelvis placere 75% af sin portefølje i en kombination af globale aktie- og obligations-ETF’er (kernen), mens de resterende 25% bruges til fokuseret eksponering mod områder som teknologi, sundhed eller emerging markets (satellitterne).

60/40-porteføljen:
En velafprøvet balance

Den klassiske 60/40-portefølje – 60% aktier og 40% obligationer – har i årtier været en kerneallokeringsstrategi, der tilbyder en balance mellem vækstpotentiale og stabilitet.

Moderne implementering med ETF’er:

• 60% i aktie-ETF’er (eventuelt fordelt mellem globale, regionale og sektorbaserede ETF’er)
• 40% i obligations-ETF’er (statsobligationer, virksomhedsobligationer eller en blanding afhængigt af din risikoprofil)

Eksempel fra virkeligheden:
En Saxo-kunde, der nærmer sig pensionsalderen, kan iværksætte dette ved at kombinere en global aktie-ETF (60%) med en højkvalitets virksomhedsobligations-ETF (40%), hvilket skaber en portefølje, der er designet til at modstå forskellige markedsmiljøer og samtidig giver mulighed for vækst.

Tre-fonds-porteføljen:
Enkelhed i top

For dem, der værdsætter ultimativ enkelhed, bruger en tre-fonds-portefølje kun tre bredt dækkende markeds-ETF’er for at skabe en globalt diversificeret investeringssammensætning.

Porteføljekomponenter:

• ETF med det samlede indenlandske aktiemarked (f.eks. dækker dit hjemland eller din region)
• ETF med det samlede internationale aktiemarked (der dækker både udviklede og emerging-markeder uden for din hjemregion)
• ETF med det samlede obligationsmarked (giver eksponering til fastforrentede værdipapirer)

Eksempel fra virkeligheden:
En europæisk investor kan eksempelvis placere 40% i en STOXX Europe 600-ETF, 30% i en MSCI World ex-Europe-ETF og 30% i en European Aggregate Bond-ETF – hvilket skaber en omfattende global eksponering med blot tre beholdninger.

Aldersbaseret aktivallokering:
Tilpasning efter din tidshorisont

Denne strategi baserer din aktie-/obligationsallokering på din alder og bliver automatisk mere konservativ i takt med, at du nærmer dig dit investeringsmål.

Traditionel formel:
Træk din alder fra 100 for at bestemme din aktieprocent (resten i obligationer)

Moderne tilpasning:
Mange finansielle eksperter foreslår nu at trække fra 110 eller 120 i stedet for 100, fordi vi lever længere og derfor har behov for yderligere vækstpotentiale.

Eksempel fra virkeligheden:
En 30-årig, der anvender denne tilgang, kunne allokere 80-90% til aktie-ETF’er og 10-20% til obligations-ETF’er og gradvist øge obligationsandelen for hvert år, der går.

Den vigtigste strategi for begyndere er den, du rent faktisk følger konsekvent. Vælg en tilgang, der passer til dit temperament og din tidsramme, og hold fast i den gennem op- og nedture i markedet for de bedste langsigtede resultater.