Stratégies ETF pour débutants : créer un portefeuille diversifié

Construire un portefeuille avec des ETF performants ne nécessite pas des stratégies complexes ou des transactions fréquentes. Pour ceux qui débutent dans l'investissement en ETF, ces approches simples peuvent aider à créer un portefeuille robuste conçu pour une croissance à long terme.

Dollar-cost averaging (lissage des coûts) : la régularité meilleure que le timing

La méthode de lissage des coûts (DCA en anglais) consiste à investir un montant fixe à intervalles réguliers, indépendamment des conditions du marché. Cette méthode disciplinée élimine la pression générée par le fait de devoir prédire les sommets et les creux du marché afin d'essayer d'acheter au bon moment.

Application pratique :
Un client de Saxo investissant 500 € mensuellement dans un ETF d'actions mondiales achètera plus de parts lorsque les prix sont bas et moins lorsque les prix sont élevés. Avec le temps, cela conduit généralement à un prix de revient moyen par action inférieur par rapport au timing des entrées sur le marché.

Exemple concret :
Durant la période de forte volatilité de 2020, les investisseurs qui ont maintenu leurs contributions mensuelles de 500 euros dans un ETF global ont automatiquement acquis plus de parts lors des baisses de mars et moins lors des sommets de décembre, évitant ainsi des décisions prises sur la base des émotions durant des périodes incertaines.

Stratégie cœur-satellite : équilibre entre stabilité et opportunité

L'approche cœur-satellite divise votre portefeuille en deux éléments : un "cœur" stable composé d'ETFs qui portent sur des marchés larges et des "satellites" plus petits dans des ETFs spécialisés.

Structure du portefeuille :

• Cœur (70-80%) : ETFs diversifiés à coût réduit suivant les grands indices mondiaux
• Satellites (20-30%) : ETFs spécialisés ciblant des secteurs, des thèmes ou des régions spécifiques pour une potentielle croissance

Exemple concret :
Un investisseur débutant pourrait affecter 75% de son portefeuille à des ETFs globaux en actions et obligations (le cœur), tout en utilisant les 25% restants pour une exposition ciblée aux secteurs comme la technologie, la santé ou les marchés émergents (les satellites).

Portefeuille 60/40 : l'équilibre éprouvé

Le portefeuille classique 60/40, 60% actions et 40% obligations, est une stratégie d'allocation utilisée depuis des décennies, offrant un équilibre entre potentiel de rendement et stabilité.

Mise en œuvre moderne avec des ETFs :

• 60% en ETFs actions (potentiellement répartis entre ETFs globaux, régionaux, et sectoriels)
• 40% en ETFs obligations (gouvernementales, de sociétés ou mixtes selon votre tolérance au risque)

Exemple concret :
Un investisseur proche de la retraite pourrait appliquer cela via un ETF en actions mondiales (60%) associé à un ETF d'obligations d'entreprise de haute qualité (40%), créant un portefeuille conçu pour affronter diverses conditions de marché tout en conservant un potentiel de croissance.

Portefeuille en trois fonds : la simplicité optimale

Pour ceux qui privilégient une simplicité absolue, le portefeuille en trois fonds nécessite seulement trois ETFs de marché large pour créer un mix d'investissement globalement diversifié.

Composants du portefeuille :

• ETF du marché boursier domestique (par ex., couvrant votre pays ou région)
• ETF du marché boursier international (couvrant les marchés développés et émergents en dehors de votre région de résidence)
• ETF du marché obligataire total (offrant une exposition au revenu fixe)

Exemple concret :
Un investisseur européen pourrait allouer 40% à un ETF STOXX Europe 600, 30% à un ETF MSCI World hors Europe, et 30% à un ETF Obligataire Agrégé Européen, offrant ainsi une exposition globale complète avec seulement trois fonds.

Allocation d'actifs basée sur l'âge : ajustement selon votre horizon

Il s'agit ici d'ajuster votre allocation actions/obligations selon votre âge, devenant automatiquement plus prudent à mesure que vous approchez de votre objectif.

Formule traditionnelle :
Soustrayez votre âge de 100 pour déterminer votre pourcentage d'actions (le reste en obligations).

Adaptation moderne :
Aujourd'hui, de nombreux professionnels de la finance suggèrent de soustraire de 110 ou 120 au lieu de 100, afin de prendre en compte l'allongement de l'espérance de vie et le besoin de croissance.

Exemple concret :
Un trentenaire utilisant cette approche pourrait allouer 80-90% de son portefeuille dans des ETFs actions et 10-20% dans des ETFs obligataires, passant progressivement à plus d'obligations avec l'âge.

La stratégie la plus importante pour les débutants est celle que vous arriverez à suivre le plus assidûment. Choisissez une approche qui correspond à votre tempérament et à votre patrimoine actuel, puis engagez-vous à travers les cycles de marché pour obtenir les meilleurs résultats à long terme.