Typer af ETF’er forklaret: Byggesten for enhver investors portefølje

Børshandlede fonde (ETF'er) findes i forskellige varianter, som hver især er designet til at opfylde forskellige investeringsmål. Det er afgørende at forstå disse forskellige typer af ETF'er for at kunne opbygge en portefølje, der passer med dine økonomiske mål. Lad os se nærmere på de vigtigste typer af ETF'er, der er tilgængelige for Saxo Banks kunder.

Brede regionale ETF'er: Fundamentet

Brede regionale ETF'er følger store indeks som S&P 500, MSCI World eller STOXX Europe 600. Disse fonde giver adgang til store dele af markedet med blot én enkelt handel.

Konkret eksempel: En Saxo Bank kunde, der investerer 10.000€ i en MSCI World ETF, får øjeblikkelig eksponering mod cirka 1.600 virksomheder på tværs af 23 udviklede markeder. Denne ene investering giver global diversificering på tværs af flere sektorer og økonomier.

Sektor-ETF'er: Målrettet specifikke industrier

Sektor-ETF'er fokuserer på virksomheder inden for bestemte industrier såsom teknologi, sundhed eller energi. Disse fonde giver dig mulighed for at øge eksponeringen mod sektorer, som du forventer vil klare sig bedre end det bredere marked.

Konkret eksempel: Hvis du tror, at vedvarende energi vil opleve betydelig vækst, giver en clean energy-ETF dig målrettet eksponering mod virksomheder, der udvikler sol-, vind- og andre bæredygtige teknologier, uden at du behøver at udpege individuelle vindere i en hurtigt udviklende branche.

Obligations-ETF'er: Gør fast indkomst let tilgængelig

Obligations-ETF'er indeholder porteføljer af obligationer, der giver regelmæssig indtægt og typisk lavere volatilitet end aktie-ETF'er. Disse fonde varierer i løbetid (kort til lang), kreditkvalitet (stat til high-yield) og udsteder (stat, virksomhed, kommune).

Konkret eksempel: En pensionist, der søger løbende indkomst, kan investere i en virksomhedsobligations-ETF, der giver et årligt afkast på 4%, og modtage månedlige udbetalinger, samtidig med at der holdes en likviditet, som individuelle obligationer ikke tilbyder. 

Tematiske ETF'er: Investering i trends og innovation

Tematiske ETF'er fokuserer på specifikke tendenser, innovationer eller temaer som kunstig intelligens, cybersikkerhed eller en aldrende befolkning. Disse fonde identificerer virksomheder på tværs af flere sektorer, der forventes at drage fordel af disse langsigtede udviklinger.

Konkret eksempel: En investor, der tror på fremtiden for digitale betalinger, kan investere i en fintech-ETF, der omfatter traditionelle betalingsudbydere, kryptovalutavirksomheder og innovatører inden for bankteknologi.

Specialiserede ETF'er

Gearing-ETF'er

Disse fonde har til formål at levere et multiplum (2x eller 3x) af deres underliggende indeks' daglige afkast. Selvom det kan forstærke gevinster, forstørrer det også tab, og disse fonde egner sig generelt ikke til langsigtede buy-and-hold-investorer.

Inverse ETF'er

Inverse ETF'er er designet til at bevæge sig i den modsatte retning af deres benchmark. De stiger i værdi, når deres målindeks falder. De bruges primært som kortsigtede afdækningsværktøjer frem for langsigtede investeringer.

Syntetiske ETF'er

I modsætning til fysiske ETF'er, der direkte ejer de underliggende aktiver, anvender syntetiske ETF'er derivater og swaps til at replikere en indeksperformance. Denne struktur medfører modpartsrisiko – hvis swap-leverandøren misligholder, kan ETF'en lide tab, der ikke er relateret til det underliggende indeks.

Risiko: En gearet ETF, der sigter mod 3x det daglige afkast af et indeks, som falder 10% på én dag, vil miste cirka 30% af sin værdi. Over længere perioder kan disse fonde afvige betydeligt fra deres angivne multiplum af indeksets samlede afkast på grund af renters rente-effekten.

At forstå disse byggesten giver Saxo Banks kunder mulighed for at sammensætte porteføljer, der er skræddersyet til deres specifikke investeringsmål, risikotolerance og markedsudsigter.