Různé druhy ETF: Základní stavební kameny pro portfolio každého investora

Burzovně obchodované fondy (ETF; exchange traded funds) existují v celé řadě typů, přičemž každý je navržen tak, aby plnil jiné investiční cíle. Pochopení těchto různých ETF kategorií je klíčové pro vybudování portfolia, které odpovídá vašim finančním cílům. Pojďme prozkoumat hlavní druhy ETF, které mají klienti Saxo Bank k dispozici.

Široce zaměřené ETF: Základ

Široce zaměřené ETF sledují hlavní indexy, jako jsou S&P 500, MSCI World nebo STOXX Europe 600. Tyto fondy vám poskytnou expozici velké části trhu jediným nákupem.

Příklad z praxe: Klient Saxo Bank, který investuje 10 000 EUR do ETF zaměřeného na MSCI World, okamžitě získá expozici vůči přibližně 1600 společnostem ve 23 vyspělých zemích. Tato jediná investice zároveň nabízí globální diverzifikaci v rámci různých sektorů a ekonomik.

Sektorová ETF: Zaměření na konkrétní odvětví

Sektorová ETF se soustředí na společnosti v určitých odvětvích, jako jsou technologie, zdravotnictví nebo energetika. Tyto fondy vám umožní zvýšit expozici vůči odvětvím, o nichž se domníváte, že by mohla překonat širší trh.

Příklad z praxe: Pokud věříte, že obnovitelné zdroje energie zaznamenají výrazný růst, ETF zaměřené na čistou energii vám umožní cílenou expozici vůči společnostem, které vyvíjejí solární, větrné a další udržitelné technologie, aniž byste museli volit konkrétní vítěze v rychle se měnícím odvětví.

Dluhopisová ETF: Snadný přístup k fixnímu příjmu

Dluhopisová ETF drží portfolia dluhopisů a nabízejí pravidelný výnos a zpravidla nižší volatilitu než akciová ETF. Tyto fondy se liší "trvanlivostí" (krátkodobé až dlouhodobé), úvěrovou kvalitou (státní až high-yield) a emitentem (státní, korporátní, municipální).

Příklad z praxe: Důchodce hledající příjem se může rozhodnout investovat do korporátního dluhopisového ETF s 4% ročním výnosem a dostávat měsíční výplaty, přičemž si zachová likviditu, kterou jednotlivé dluhopisy obvykle nenabízejí.

Mezinárodní ETF: investice do zahraničních trhů

Mezinárodní ETF se zaměřují na konkrétní země nebo regiony a umožňují investorům získat expozici na trzích mimo jejich domovský stát. Může jít o vyspělé trhy typu Japonska či Německa či o rozvíjející se trhy jako Brazílie či Indie.

Příklad z praxe: Evropský investor, který chce využít růstu asijské ekonomiky, může investovat do asijsko-pacifického ETF namísto toho, aby se sám pokoušel o investice na neznámých zahraničních burzách a v rozdílných regulačních prostředích.

Tematická ETF: Investice do trendů a inovací

Tematická ETF se soustředí na konkrétní trendy, inovace nebo témata, jako je umělá inteligence, kybernetická bezpečnost či stárnoucí populace. Tyto fondy hledají společnosti napříč sektory, jež mohou z těchto dlouhodobých posunů těžit.

Příklad z praxe: Investor věřící v budoucnost digitálních plateb může investovat do fintechového ETF, které zahrnuje tradiční poskytovatele plateb, společnosti z oblasti kryptoměn a inovátory v bankovních technologiích.

Speciální kategorie: Přistupujte obezřetně

Páková ETF

Tyto fondy mají za cíl dosáhnout násobku (2x či 3x) denní výkonnosti svého podkladového indexu. Ačkoli mohou znásobit zisky, zároveň umocňují i ztráty, a nejsou tudíž vhodné pro dlouhodobé strategie typu „kup a drž“.

Inverzní ETF

Navrženy pro opačný pohyb k benchmarku, tyto fondy rostou na hodnotě, pokud daný index klesá. Nejčastěji slouží jako krátkodobý nástroj pro zajištění, nikoli jako dlouhodobá investice.

Syntetická ETF

Na rozdíl od fyzických ETF, která přímo drží podkladová aktiva, syntetická ETF využívají deriváty a swapy k replikaci výkonnosti daného indexu. Tato struktura přináší riziko protistrany – pokud poskytovatel swapu zkrachuje, ETF může utrpět ztráty, jež se nevztahují k výkonnosti podkladového indexu.

Rizikové upozornění: Pákové ETF s 3násobnou denní výkonností indexu, který za jediný den klesne o 10 %, by ztratilo zhruba 30 % své hodnoty. V delším horizontu se výkon podobných ETF může odlišit od deklarovaného násobku celkového výnosu indexu z důvodu účinků složeného úročení.

Pochopení těchto stavebních kamenů ETF umožňuje klientům Saxo Bank vytvořit si portfolio, které přesně odpovídá jejich investičním cílům, chuti k risku i názoru na vývoj trhu.