Komplexní průvodce krypto ETF

Jak fungují krypto ETF?

Krypto ETF fungují tak, že sledují cenu kryptoměn. Například bitcoin ETF odráží cenové pohyby bitcoinu. Stejně jako tradiční akcie se krypto ETF obchodují na burzách. Tato známá forma obchodování je zvláště lákavá pro investory, kteří jsou zvyklí na akciový trh, ale chtějí vstoupit do světa kryptoměn bez přímé složitosti transakcí s digitálními měnami. 

Ve světě kryptoměn jsou výrazné cenové výkyvy, což se označuje jako volatilita, poměrně běžné. To samo o sobě není pro burzovně obchodované fondy (ETF) úplnou novinkou, avšak v tomto kontextu je výraznější. Může se tak stát, že se ETF budou obchodovat za vyšší či nižší cenu, než je skutečná tržní hodnota podkladových aktiv. Tento rozdíl pak vede k odchylce mezi cenou ETF a hodnotou podkladového aktiva. 

Globální dopad krypto ETF 

Se schválením spot bitcoin ETF americkou Komisí pro cenné papíry (SEC) na počátku roku 2024 došlo k výraznému posunu na globálním trhu. Tento krok nejenom potvrzuje legitimitu kryptoměn, ale také otevírá mezinárodním trhům cestu k obdobným finančním produktům. Může tak zaujmout investory, kteří často diverzifikují svá portfolia na celosvětové úrovni, neboť nyní mohou do svých investic zařadit i regulovaná krypto aktiva, což může podpořit stabilitu globálních trhů a důvěru investorů v kryptoměny. 

Výhody investování do krypto ETF 

Snadný přístup a diverzifikace: Investice do krypto ETF usnadňují vstup na trh kryptoměn. Umožňují investorům využít růstový potenciál kryptoměn a zároveň diverzifikovat své portfolio. 

Nižší složitost: Investice do krypto ETF představují zjednodušené řešení pro vnímání komplexního světa kryptoměn. Volbou krypto ETF se vyhnete náročnějším a někdy i obtížným aspektům přímého obchodování s kryptoměnami, jako je zřizování a správa digitálních peněženek, pochopení detailů blockchainové technologie nebo řešení bezpečnostních otázek. Tyto fondy zastřešují dynamiku kryptoměn v rámci známého, regulovaného a dostupnějšího prostředí tradičního obchodování. 

Regulatorní dohled a bezpečnost: Krypto ETF spadají do regulovaných finančních systémů, které nabízejí míru zabezpečení a souladu s předpisy, jež u přímých kryptoměnových investic nemusí být vždy zaručena. Toto regulované prostředí může dodat investorům pocit jistoty, zejména těm, kteří jsou opatrnější vzhledem k relativně neregulované povaze přímého obchodování s kryptoměnami. 

Rizika spojená s krypto ETF

Volatilita a nesrovnalosti při sledování (tracking errors): I když krypto ETF nabízejí regulovaný způsob investování do kryptoměn, stále s sebou nesou určitá rizika. Hlavním rizikem je volatilita samotných kryptoměn. Dále může docházet k nesrovnalostem mezi výkonem ETF a skutečným trhem kryptoměn, což může vést k rozdílům mezi očekávanými a skutečnými výnosy z investic.

Regulatorní rizika: Regulatorní prostředí pro kryptoměny se neustále vyvíjí a může se výrazně lišit v různých jurisdikcích. Změny ve vztahu k předpisům nebo právnímu statusu kryptoměn mohou ovlivnit krypto ETF, což může vyústit v nejistotu na trhu nebo v omezení obchodování s těmito ETF.

Rizika likvidity a tržní sentiment: Přestože krypto ETF obvykle nabízejí lepší likviditu než přímé kryptoměnové investice, mohou být stále vystaveny rizikům likvidity. Tržní sentiment vůči kryptoměnám se může rychle měnit, což ovlivňuje obchodní objem a likviditu těchto ETF. V krajních případech to může ovlivnit schopnost nakupovat nebo prodávat ETF za požadované ceny.

Jak investovat do krypto ETF 

Investice do krypto ETF otevřely nové možnosti jak pro zkušené, tak pro začínající investory. Tyto ETF jsou obzvlášť atraktivní pro ty, kteří chtějí mít expozici vůči dynamickému světu kryptoměn, aniž by se museli přímo zabývat složitostí správy digitálních měn. 

Než se do těchto produktů pustíte, je důležité si ověřit platné tržní předpisy ve vaší zemi a zda vám vůbec umožňují do nich investovat. Možnost investovat do těchto produktů se v jednotlivých regionech liší. Například v EU platí jistá omezení, která jsou určena především profesionálním investorům, zatímco v jiných regionech je přístup otevřen širší veřejnosti. 

Na některých trzích není obchodování s kryptoměnami vůbec možné. V takových lokalitách lze doplnit investiční portfolio o kryptoměny alespoň prostřednictvím ETF, které sledují s kryptoměnami související odvětví, například blockchain. 

Chcete-li investovat do krypto ETF, můžete si vybírat z celé řady ETF a ETN, které sledují výkonnost kryptoměn. Ty lze nakupovat prostřednictvím běžných brokerských účtů stejně jako jiné akcie či ETF. Hlavní společnosti, jako je BlackRock a ARK, již představily produkty, které spojují vzrušující potenciál kryptoměn se známou strukturou ETF. 

Aby Saxo svým klientům usnadnilo orientaci v této oblasti, bylo zavedeno investiční téma zaměřené na spot bitcoin ETF. Investiční témata od Saxo jsou sestavována interními analytiky a stojí na pečlivě vybraných instrumentech, o nichž se analytici domnívají, že poskytují odlišné formy expozice v různých investičních tématech a odvětvích. Pro profesionální investory v Evropě a způsobilé investory mimo EU nabízejí tyto bitcoin ETF s nízkým poměrem nákladů příležitost k diverzifikaci a rozšíření portfolia. Nicméně kvůli inherentní volatilitě kryptoměn je zapotřebí k investování přistupovat strategicky a s dostatkem informací. 

Vzhledem k tomu, že se investiční prostředí kolem kryptoměn neustále vyvíjí, je klíčové udržovat si přehled a pohotově reagovat na změny tak, abyste dokázali využít potenciál těchto inovativních investičních nástrojů. Saxo platforma nabízí aktuální výzkumy a novinky, které klientům pomohou držet krok s těmito trendy. Investorům se doporučuje využívat tyto zdroje, aby z těchto inovativních finančních produktů vytěžili maximum. 

Závěrem lze říci, že krypto ETF představují novou a slibnou příležitost pro investory, kteří chtějí proniknout na trh kryptoměn. Přestože nabízejí výhody diverzifikace, regulatorního dohledu a snadného přístupu, je nezbytné, aby si investoři byli vědomi rizik spojených s volatilitou kryptoměn a tržním sentimentem. Stejně jako u každé investice je klíčem k plnému využití potenciálu krypto ETF vyvážený a informovaný přístup.